Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Marathon Oil Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité de l'entreprise ont présenté des fluctuations notables sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a augmenté de 1,3 en 2017 à 1,59 en 2018, puis a connu une baisse en 2019 à 1,22. Il a ensuite regagné en 2020 pour atteindre 1,33, avant de diminuer à nouveau en 2021 pour atteindre 1,11. Cette tendance indique une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme en 2018, suivie d'une détérioration progressive à partir de 2019.
- Concernant le ratio de liquidité rapide, la tendance est similaire : une hausse de 1,22 en 2017 à 1,39 en 2018, puis une baisse en 2019 à 1,13, une légère remontée en 2020 à 1,23, puis une nouvelle diminution en 2021 à 1,05. La baisse en 2019 témoigne d'une réduction de la composition liquide immédiate des actifs, pouvant évoquer une gestion plus aggressive des liquidités ou des investissements immobilisés.
- En ce qui concerne le ratio de liquidité de trésorerie, il montre une forte progression de 0,29 en 2017 à 0,8 en 2018, indiquant une amélioration significative de la trésorerie disponible relative aux dettes à court terme. Il diminue ensuite à 0,49 en 2019, puis remonte à 0,61 en 2020, avant de se replier à 0,35 en 2021. Ces variations suggèrent une gestion fluctuante de la trésorerie, avec une période d'amélioration notable en 2018, suivie d'une contraction en 2019, mais une certaine stabilisation en 2020 avant une nouvelle détérioration en 2021.
- Analyse générale
- La tendance globale des ratios de liquidité indique une dégradation progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations courantes, surtout en tenant compte de l'évolution du ratio de liquidité actuel et du ratio de liquidité rapide. La croissance initiale en 2018 semble avoir été suivie par une réduction progressive tout au long des années suivantes. La gestion des liquidités et la capacité à maintenir des niveaux suffisants de trésorerie semblent avoir été des défis au cours de cette période, ce qui pourrait impacter la flexibilité financière de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Marathon Oil Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une fluctuation est observable dans l'actif circulant, qui a augmenté de 2018 à 2019, atteignant un pic à 2 921 millions USD, avant de diminuer de manière significative en 2020 à 1 612 millions USD. En 2021, il y a une légère reprise à 1 821 millions USD. Ces variations indiquent une gestion variable des actifs à court terme, avec une période de consolidation en 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la baisse depuis 2017, passant de 1 968 millions USD à son minimum en 2020 avec 1 213 millions USD. En 2021, une augmentation à 1 637 millions USD est observée, ce qui pourrait refléter une reprise ou une gestion différente du court terme, en lien avec l'évolution de l'actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, a connu des fluctuations : augmentation en 2018 à 1.59, puis une baisse en 2019 à 1.22, avant de remonter à 1.33 en 2020, puis de diminuer à 1.11 en 2021. La tendance générale montre une dégradation de la liquidité à court terme, notamment en 2021, ce qui pourrait indiquer une réduction de la marge de manœuvre pour couvrir rapidement les engagements financiers à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Marathon Oil Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances, moins réserve | ||||||
| Effets à recevoir | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une tendance fluctuante sur la période étudiée. Après une augmentation de 2017 à 2018, passant de 2 393 millions de dollars à 2 541 millions, ils ont diminué en 2019 à 1 980 millions, puis fortement en 2020 à 1 489 millions. En 2021, une légère reprise est observée, portant la valeur à 1 722 millions. Cette évolution indique une volatilité dans la composition des actifs rapidement réalisables, avec une baisse significative en 2020 suivie d'une stabilisation partielle en 2021.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une réduction régulière de 2017 à 2020, passant de 1 968 millions à 1 213 millions de dollars. En 2021, une remontée à 1 637 millions est constatée. La tendance générale démontre une gestion efficace de l’endettement à court terme jusqu’en 2020, avec une augmentation en 2021 qui pourrait refléter une nouvelle politique de financement ou des ajustements financiers.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu des fluctuations modérées durant la période. Il a progressé de 1,22 en 2017 à 1,39 en 2018, témoignant d’une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme par les actifs rapidement réalisables. Cependant, en 2019, il a baissé à 1,13, puis augmenté légèrement à 1,23 en 2020. En 2021, une baisse notable à 1,05 s’observe, indiquant une réduction de la capacité immédiate de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs liquides rapides. Cette tendance pourrait indiquer une détérioration de la liquidité immédiate quelque peu compensée par la stabilité relative de la gestion financière globale.
Ratio de liquidité de trésorerie
Marathon Oil Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Elle a fortement augmenté de 563 millions de dollars en 2017 à 1 462 millions de dollars en 2018, soit une croissance notable. Ensuite, elle a diminué en 2019 pour atteindre 858 millions de dollars, puis a légèrement diminué en 2020 à 742 millions de dollars. Enfin, en 2021, la trésorerie a diminué à 580 millions de dollars. Ces variations indiquent une hausse initiale suivi d'une tendance globale à la baisse, même si la trésorerie reste significative à la fin de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué sur la période, passant de 1 968 millions de dollars en 2017 à 1 745 millions en 2019, puis a continué de diminuer en 2020 pour atteindre 1 213 millions. Cependant, une légère augmentation est enregistrée en 2021, où il s'élève à 1 637 millions de dollars. La tendance générale montre une réduction progressive du passif à court terme, avec une remontée à la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une gestion de la dette à court terme ou des changements dans la profil financier de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indicatif de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible, a varié significativement. Il a débuté à 0.29 en 2017, puis a connu une forte augmentation en 2018 atteignant 0.8, suggérant une amélioration de la liquidité relative. En 2019, le ratio a diminué à 0.49, puis a augmenté légèrement en 2020 à 0.61, avant de redescendre à 0.35 en 2021. La baisse observée en 2021 pourrait indiquer une diminution de la liquidité par rapport aux obligations à court terme ou une augmentation du passif à court terme, malgré une trésorerie relativement stable comparée aux années précédentes.