Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Marathon Oil Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles brutes | |||||||||||
| Amortissements cumulés | |||||||||||
| Immobilisations corporelles nettes |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. L'évolution des immobilisations corporelles brutes présente une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2017 et 2018, une baisse plus marquée est observée en 2019. Les années 2020 et 2021 montrent une reprise, avec une augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes s'élevaient à 39 229 millions de dollars américains en 2017, diminuant à 38 634 millions de dollars américains en 2018. Elles ont ensuite connu une baisse plus importante pour atteindre 35 003 millions de dollars américains en 2019, avant de remonter à 35 996 millions de dollars américains en 2020 et 36 911 millions de dollars américains en 2021.
L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles suit une tendance à la baisse, mais de manière moins prononcée que l'évolution des immobilisations brutes. L'amortissement cumulé passe de -21 564 millions de dollars américains en 2017 à -21 830 millions de dollars américains en 2018, puis à -18 003 millions de dollars américains en 2019. Il augmente ensuite à -20 358 millions de dollars américains en 2020 et à -22 412 millions de dollars américains en 2021.
- Amortissements cumulés
- L'amortissement cumulé a légèrement diminué entre 2017 et 2018, puis a connu une baisse plus significative en 2019. Une augmentation est ensuite observée en 2020 et 2021.
Les immobilisations corporelles nettes, calculées en soustrayant l'amortissement cumulé des immobilisations corporelles brutes, montrent une diminution globale sur la période. Elles passent de 17 665 millions de dollars américains en 2017 à 16 804 millions de dollars américains en 2018, puis à 17 000 millions de dollars américains en 2019. Une baisse plus marquée est ensuite constatée en 2020 (15 638 millions de dollars américains) et en 2021 (14 499 millions de dollars américains).
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont diminué de manière constante sur l'ensemble de la période, avec une accélération de la baisse en 2020 et 2021. Cette diminution peut indiquer une obsolescence des actifs, des cessions d'actifs ou une politique d'amortissement plus agressive.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Marathon Oil Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données disponibles révèle une évolution du ratio moyen d’âge sur la période considérée. Initialement, ce ratio s'établit à 54,97% en 2017.
Une augmentation est observée en 2018, atteignant 56,5%. En 2019, une diminution significative est constatée, ramenant le ratio à 51,43%.
L'année 2020 marque un retour à un niveau proche de celui de 2018, avec une valeur de 56,56%. Enfin, 2021 présente une nouvelle augmentation, le ratio atteignant 60,72%, ce qui représente le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Tendances générales
- Le ratio moyen d’âge présente une volatilité sur la période, avec des fluctuations annuelles notables. Une tendance générale à l'augmentation est perceptible sur l'ensemble de la période, particulièrement marquée entre 2020 et 2021.
- Variations significatives
- La diminution en 2019 constitue une rupture dans la tendance, suivie d'une reprise en 2020 et d'une accélération en 2021.
- Observations
- L'augmentation continue du ratio moyen d’âge en fin de période pourrait indiquer un renouvellement plus lent des actifs ou une concentration accrue sur des actifs plus anciens.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissements cumulés ÷ Immobilisations corporelles brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissements cumulés
- Les amortissements cumulés ont connu une augmentation globale sur la période étudiée, passant de 21 564 millions de dollars américains en 2017 à 22 412 millions de dollars américains en 2021. Cependant, une diminution notable est observée en 2019, suivie d'une reprise en 2020 et 2021. Cette fluctuation suggère potentiellement des ajustements dans les méthodes d'amortissement ou des cessions d'actifs.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont montré une relative stabilité sur l'ensemble de la période. Une légère diminution est constatée entre 2017 et 2018, suivie d'une baisse plus prononcée en 2019. Les années 2020 et 2021 affichent une légère reprise, atteignant 36 911 millions de dollars américains en 2021. Cette évolution pourrait indiquer une politique d'investissement modérée, avec des phases de désinvestissement suivies de réinvestissements.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des immobilisations a augmenté de manière constante sur la période, passant de 54,97% en 2017 à 60,72% en 2021. Cette augmentation suggère que le parc d'immobilisations est globalement en train de vieillir. Une stabilisation est observée entre 2017 et 2018, puis entre 2020 et 2021, mais la tendance générale reste à la hausse. Un ratio d'âge élevé peut impliquer des coûts de maintenance accrus et une potentielle nécessité de renouvellement des actifs à moyen terme.
En résumé, les données indiquent une gestion des immobilisations caractérisée par une relative stabilité des actifs bruts, une augmentation continue de l'amortissement cumulé et un vieillissement progressif du parc d'immobilisations. Ces tendances méritent un suivi attentif pour évaluer l'impact sur la performance future et la nécessité d'investissements de renouvellement.