Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Marathon Oil Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation affiche une tendance fortement volatile. En 2017, il présente une valeur négative significative, indiquant une perte d’exploitation importante. En 2018, une forte amélioration est observée, avec une marge positive de 28,24 %, suggérant une période de rentabilité opérationnelle. Cependant, cette marge chute à nouveau en 2019, atteignant 12,56 %, puis plonge en territoire négatif en 2020 à -38,1 %, ce qui témoigne d’une dégradation sévère de la rentabilité opérationnelle. En 2021, une nette rebondirégulière est constatée avec une marge positive de 23,35 %, retrouvant un niveau proche de celui de 2018.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une évolution comparativement plus volatile, marquée par de fortes fluctuations. Après une période très déficitaire en 2017 avec un ratio de -130,87 %, une amélioration significative intervient en 2018, atteignant 18,57 %. La marge bénéfice nette diminue ensuite en 2019, atteignant 9,48 %, avant de tomber à nouveau en territoire négatif en 2020, à -46,85 %. En 2021, une nouvelle reprise est observée avec une marge de 16,89 %, indiquant une amélioration de la rentabilité globale en fin de période.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE témoigne lui aussi de fluctuations importantes. En 2017, un rendement négatif de -48,88 % reflète une perte importante pour les actionnaires. En 2018, une reprise notable intervient, avec un ROE positif de 9,04 %. Cependant, cette amélioration n’est que partielle, le ROE chute à nouveau en 2019 pour atteindre 3,95 %, puis devient négatif en 2020 à -13,74 %, incarnant une nouvelle période de dégradation. En 2021, le ROE rebondit à 8,85 %, indiquant une reprise partielle de la rentabilité des fonds propres.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA présente une tendance semblable à celle du ROE. Un résultat nettement négatif en 2017 (-26 %) indique une utilisation inefficace des actifs ou des pertes opérationnelles. Une amélioration significative est constatée en 2018 avec un ROA de 5,14 %, et la valeur reste positive en 2019 à 2,37 %. En 2020, un recul marqué à -8,08 % indique une dégradation de la rentabilité des actifs, puis un rebond en 2021 à 5,57 %, témoignant d’une reprise dans l'efficacité de l’utilisation des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Marathon Oil Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice (perte) d’exploitation
- Entre 2017 et 2018, l'entreprise a connu une amélioration significative de son bénéfice d’exploitation, passant d'une perte de 133 millions de dollars à un bénéfice de 1 667 millions de dollars. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2019, avec un bénéfice en baisse à 636 millions de dollars, puis une forte dégradation en 2020, où une perte de 1 180 millions de dollars a été enregistrée. En 2021, la situation s’est nettement redressée avec un bénéfice d'exploitation de 1 308 millions de dollars, supplantant ainsi les résultats des années précédentes.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont montré une tendance à la hausse entre 2017 et 2018, passant de 4 373 millions à 5 902 millions de dollars, avant de diminuer en 2019 pour atteindre 5 063 millions. La crise de 2020 a fortement impacté les revenus, qui sont tombés à 3 097 millions, correspondant à une baisse notable. En 2021, une reprise remarquable a été observée avec des revenus atteignant 5 601 millions, dépassant ainsi largement ceux de 2017 et 2018.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a été négatif en 2017, à -3.04 %, indiquant une rentabilité exploitant déficitaire. La situation s'est améliorée en 2018 avec une marge positive de 28.24 %, témoignant d'une rentabilité saine. En 2019, cette marge a diminué à 12.56 %, mais reste positive. En 2020, la marge a fortement chuté à -38.1 %, reflétant une rentabilité négative exacerbée lors de cette année difficile. En 2021, la marge a rebondi à 23.35 %, retrouvant une rentabilité significative.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Marathon Oil Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a subi des fluctuations significatives sur la période. En 2017, l'entreprise a enregistré une perte importante de 5 723 millions de dollars américains, suivi en 2018 par un bénéfice de 1 096 millions de dollars. En 2019, cette tendance s'est inversée avec un bénéfice de 480 millions de dollars, mais en 2020, une nouvelle perte de 1 451 millions de dollars a été réalisée, avant de rebondir en 2021 pour atteindre un bénéfice de 946 millions de dollars. Ces fluctuations illustrent une instabilité substantielle dans la performance nette de l'entreprise au cours des cinq années considérées.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance globale, passant de 4 373 millions de dollars en 2017 à 5 601 millions de dollars en 2021. Après une hausse en 2018 (5 902 millions de dollars), une baisse notable en 2019 (5 063 millions de dollars) a été observée. En 2020, une baisse significative des revenus a eu lieu, atteignant 3 097 millions de dollars, probablement en réponse à un contexte économique difficile. Cependant, en 2021, les revenus ont rebondi pour atteindre leur valeur la plus élevée de la période, dépassant même le niveau de 2018, ce qui indique une reprise ou une croissance après la période de déclin.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a été très volatile. En 2017, un ratio négatif élevé de -130,87 % reflétait probablement une perte nette très importante par rapport au revenu, ce qui contraste avec le bénéfice enregistré cette année-là. En 2018, le ratio devient positif à 18,57 %, indiquant une amélioration notable de la rentabilité. En 2019, la marge diminue à 9,48 %, puis devient négative en 2020 à -46,85 %, exprimant une perte importante relative aux revenus. En 2021, la marge retourne à un niveau positif de 16,89 %, témoignant d'une amélioration nette de la rentabilité opérationnelle ou financière. La forte volatilité de ce ratio indique une rentabilité généralement instable et sensible aux changements dans la performance financière annuelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Marathon Oil Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. En 2017, une perte importante de 5723 millions de dollars a été enregistrée. En 2018, cette situation s’est inversée avec un bénéfice de 1096 millions de dollars, suivi d’une croissance modérée en 2019 avec 480 millions de dollars. Cependant, en 2020, la société a enregistré une nouvelle perte de 1451 millions de dollars, marquée par une reprise du bénéfice l’année suivante en 2021 avec une arrivée positive de 946 millions de dollars.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont progressivement augmenté de 2017 à 2019, passant de 11708 millions à 12153 millions de dollars. Malgré une baisse en 2020, avec une diminution à 10561 millions de dollars, ils ont repris leur progression en 2021, atteignant 10686 millions de dollars, bien que le niveau reste inférieur à celui de 2019.
- Rentabilité des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte volatilité. En 2017, il était fortement négatif à -48.88%, indiquant une rentabilité négative par rapport aux capitaux propres. La situation s’est améliorée en 2018, atteignant 9.04%, puis elle s’est stabilisée à un niveau faible en 2019 avec 3.95%. En 2020, le ROE a de nouveau plongé à -13.74%, traduisant une rentabilité négative, mais cette tendance s’est inversée en 2021 avec un ROE positif de 8.85%, alignant la rentabilité avec la reprise observée dans le bénéfice net.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Marathon Oil Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a présenté une forte fluctuation au cours de la période analysée. En 2017, l'entreprise a enregistré une perte nette importante de 5 723 millions de dollars, puis a réalisé un bénéfice en 2018 de 1 096 millions de dollars. En 2019, le résultat est encore positif mais en diminution, atteignant 480 millions de dollars. La situation s'est cependant inversée en 2020 avec une perte de 1 451 millions de dollars, indiquant une baisse significative, probablement en lien avec des facteurs externes ou internes impactant la rentabilité. En 2021, un rebond notable a permis au bénéfice de retrouver une valeur positive de 946 millions de dollars.
- Évolution de l'actif total
- La structure de l'actif total montre une tendance à la baisse progressive sur la période. En 2017, l'actif s'élevait à 22 012 millions de dollars, puis a diminué pour atteindre 21 321 millions en 2018, 20 245 millions en 2019, et a encore reculé en 2020 avec une valeur de 17 956 millions. En 2021, la valeur a poursuivi sa baisse pour atteindre 16 994 millions de dollars. Ce déclin peut indiquer un désengagement ou une réduction des investissements, ou une dépréciation des actifs existants.
- Rentabilité des actifs (ROA)
- Le ROA a affiché des fluctuations notables, passant d'une forte perte de -26 % en 2017 à une rentabilité positive de 5.14 % en 2018. En 2019, il a connu une baisse à 2.37 %, témoignant d'une réduction de la rentabilité. La crise de 2020 a été marquée par une forte dégradation avec un ROA négatif de -8.08 %, correspondant probablement à la perte d'actifs ou à une rentabilité très faible. En 2021, le ROA est revenu à un niveau positif de 5.57 %, indiquant une reprise de la performance économique par rapport à 2020, malgré une diminution par rapport à 2018. Globalement, ces indicateurs mettent en évidence une certaine volatilité de la rentabilité des actifs au fil des ans, avec une tendance à la récupération en 2021 après une année 2020 difficile.