Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Marathon Petroleum Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation significative. Initialement, il s'établit à 1.16, puis connaît une amélioration progressive pour atteindre un pic à 2.02 avant de redescendre à 1.23. Cette évolution suggère une variabilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Une augmentation notable est observée entre mars 2020 et septembre 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'en septembre 2024. La volatilité de ce ratio indique des changements dans la composition des actifs courants et des passifs à court terme.
Le ratio de liquidité rapide montre une trajectoire plus complexe. Il débute à 0.54 et diminue initialement avant de connaître une forte augmentation en juin 2021, atteignant 1.39. Par la suite, il se stabilise autour de 1.20 avant de diminuer progressivement pour atteindre 0.73 en septembre 2024. Cette évolution indique des variations dans la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- L'augmentation significative en juin 2021 pourrait être liée à une réduction des stocks ou à une augmentation des créances clients rapidement recouvrables. La tendance à la baisse observée plus récemment pourrait signaler une détérioration de la liquidité immédiate.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une faible valeur initiale, oscillant autour de 0.10 au premier semestre 2020. Une augmentation substantielle est observée en juin 2021, atteignant 0.88, suivie d'une diminution progressive pour se stabiliser autour de 0.50 au cours de l'année 2023. Enfin, une nouvelle baisse est constatée, atteignant 0.24 en septembre 2024. Cette évolution reflète des changements dans la proportion de trésorerie et d'équivalents de trésorerie par rapport aux passifs à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'augmentation en 2021 pourrait être due à une augmentation des flux de trésorerie ou à une réduction des dépenses. La diminution ultérieure suggère une utilisation de la trésorerie pour financer des opérations ou des investissements.
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une gestion de la liquidité variable sur la période analysée. Bien que les ratios de liquidité actuelle et rapide restent généralement supérieurs à 1, la tendance à la baisse observée au cours des derniers trimestres pourrait nécessiter une surveillance attentive.
Ratio de liquidité actuel
Marathon Petroleum Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 25,949) | 31,347) | 31,260) | 32,131) | 36,275) | 32,213) | 32,486) | 35,242) | 35,285) | 42,413) | 36,388) | 30,496) | 34,143) | 38,592) | 30,361) | 28,287) | 26,200) | 14,643) | 15,693) | ||||||
| Passif à court terme | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.23 | 1.31 | 1.43 | 1.59 | 1.67 | 1.84 | 1.90 | 1.76 | 1.66 | 1.49 | 1.45 | 1.70 | 2.02 | 1.98 | 1.89 | 1.81 | 1.84 | 1.27 | 1.16 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 25,949 ÷ 21,068 = 1.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une diminution notable entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, suivie d'une augmentation substantielle au cours du troisième trimestre 2020, qui se poursuit jusqu'au 31 mars 2021. L'actif circulant fluctue ensuite, atteignant un pic au 30 juin 2021 avant de diminuer progressivement jusqu'au 31 mars 2022. Une stabilisation relative est observée jusqu'au 31 mars 2023, puis une nouvelle diminution est constatée au cours des trimestres suivants, culminant avec une baisse marquée au 30 septembre 2024.
Le passif à court terme suit une tendance générale à la hausse, bien que présentant des variations trimestrielles. Une augmentation est visible entre le 31 mars 2020 et le 31 décembre 2020. Cette tendance se poursuit en 2021, avec une accélération au cours du deuxième trimestre. Après un pic au 31 décembre 2021, le passif à court terme diminue légèrement au premier trimestre 2022, puis augmente de nouveau, atteignant un nouveau sommet au 31 décembre 2022. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au 31 décembre 2023. Enfin, une baisse est constatée au cours des trimestres de 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une amélioration entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2021, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Après un pic à 2.02 au 30 septembre 2021, le ratio diminue progressivement, bien qu'il reste généralement supérieur à 1. Une baisse plus prononcée est observée à partir du 31 mars 2022, avec une diminution continue jusqu'au 30 septembre 2024, suggérant une détérioration de la liquidité à court terme.
En résumé, l'actif circulant a connu des fluctuations importantes, tandis que le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. L'évolution du ratio de liquidité actuel indique une capacité de couverture des dettes à court terme qui s'est affaiblie au fil du temps, en particulier au cours des derniers trimestres analysés.
Ratio de liquidité rapide
Marathon Petroleum Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,002) | 4,441) | 3,175) | 5,443) | 8,452) | 7,345) | 7,960) | 8,625) | 7,376) | 9,078) | 7,148) | 5,291) | 5,874) | 11,839) | 624) | 415) | 618) | 1,091) | 1,690) | ||||||
| Placements à court terme | 1,141) | 4,058) | 4,399) | 4,781) | 4,604) | 4,109) | 3,492) | 3,145) | 3,759) | 4,241) | 3,449) | 5,548) | 7,352) | 5,418) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | 10,180) | 12,307) | 13,171) | 11,619) | 12,469) | 10,274) | 10,143) | 13,477) | 13,458) | 17,305) | 15,661) | 11,034) | 9,511) | 9,771) | 7,468) | 5,760) | 4,911) | 4,361) | 5,583) | ||||||
| Total des actifs rapides | 15,323) | 20,806) | 20,745) | 21,843) | 25,525) | 21,728) | 21,595) | 25,247) | 24,593) | 30,624) | 26,258) | 21,873) | 22,737) | 27,028) | 8,092) | 6,175) | 5,529) | 5,452) | 7,273) | ||||||
| Passif à court terme | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.73 | 0.87 | 0.95 | 1.08 | 1.17 | 1.24 | 1.27 | 1.26 | 1.15 | 1.08 | 1.05 | 1.22 | 1.35 | 1.39 | 0.50 | 0.39 | 0.39 | 0.47 | 0.54 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 15,323 ÷ 21,068 = 0.73
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une fluctuation importante. Après une diminution notable entre mars et juin 2020, une certaine stabilisation est observée jusqu'à la fin de l'année 2020. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée au premier semestre 2021, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution au cours de l'année 2022. Une nouvelle augmentation est observée en 2023, suivie d'une diminution au cours de l'année 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance générale à la hausse sur la période. Une diminution est observée entre mars et juin 2020, mais une augmentation constante est ensuite enregistrée jusqu'à la fin de l'année 2022. Une légère diminution est observée en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une volatilité considérable. Il a diminué progressivement entre mars et décembre 2020, atteignant son point le plus bas à 0,39. Une amélioration significative est ensuite observée au premier semestre 2021, avec un pic à 1,39. Le ratio a ensuite diminué progressivement jusqu'à atteindre 0,73 au troisième trimestre 2024. Une tendance générale à la baisse est donc perceptible sur la période, bien que des fluctuations à court terme soient présentes.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, malgré les fluctuations des actifs rapides et du passif à court terme. L'augmentation du passif à court terme, combinée à la diminution du ratio de liquidité rapide, pourrait indiquer une pression accrue sur la trésorerie.
Ratio de liquidité de trésorerie
Marathon Petroleum Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,002) | 4,441) | 3,175) | 5,443) | 8,452) | 7,345) | 7,960) | 8,625) | 7,376) | 9,078) | 7,148) | 5,291) | 5,874) | 11,839) | 624) | 415) | 618) | 1,091) | 1,690) | ||||||
| Placements à court terme | 1,141) | 4,058) | 4,399) | 4,781) | 4,604) | 4,109) | 3,492) | 3,145) | 3,759) | 4,241) | 3,449) | 5,548) | 7,352) | 5,418) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la trésorerie | 5,143) | 8,499) | 7,574) | 10,224) | 13,056) | 11,454) | 11,452) | 11,770) | 11,135) | 13,319) | 10,597) | 10,839) | 13,226) | 17,257) | 624) | 415) | 618) | 1,091) | 1,690) | ||||||
| Passif à court terme | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.24 | 0.35 | 0.35 | 0.51 | 0.60 | 0.66 | 0.67 | 0.59 | 0.52 | 0.47 | 0.42 | 0.61 | 0.78 | 0.88 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | 0.09 | 0.12 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,143 ÷ 21,068 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une baisse notable entre mars 2020 et décembre 2020, passant de 1690 millions de dollars américains à 415 millions. Une augmentation spectaculaire a été observée au premier trimestre 2021, atteignant 17257 millions, suivie d'une diminution progressive jusqu'à 10839 millions à la fin de 2021. La trésorerie a fluctué entre 10597 et 13319 millions de dollars américains en 2022. En 2023, une nouvelle augmentation a été constatée, culminant à 13056 millions, avant de diminuer significativement en 2024, atteignant 5143 millions à la fin de la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance générale à la hausse entre mars 2020 et décembre 2022, passant de 13569 millions de dollars américains à 28437 millions. Une diminution a été observée en 2023, avec un niveau de 21735 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 24000 millions.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été initialement faible, oscillant entre 0.03 et 0.12 entre mars 2020 et décembre 2020. Une amélioration significative a été enregistrée au premier trimestre 2021, atteignant 0.88, puis une diminution progressive jusqu'à 0.42 à la fin de 2021. Le ratio a fluctué entre 0.42 et 0.67 en 2022. En 2023, le ratio a continué de diminuer, atteignant 0.60 à la fin de l'année. Une baisse plus prononcée a été observée en 2024, avec un ratio de 0.24.
Il est à noter que l'augmentation substantielle de la trésorerie au premier trimestre 2021 coïncide avec une augmentation du passif à court terme, ce qui pourrait indiquer un financement par emprunt. La diminution du ratio de liquidité de trésorerie en 2024, malgré une trésorerie encore substantielle, suggère une possible détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.