Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Monsanto Co., ajustement du bénéfice net attribuable à la société Monsanto
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entité. Le résultat net part du groupe et le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise présentent une évolution similaire sur la période considérée.
- Tendances générales
- On observe une augmentation constante du résultat net et du bénéfice net ajusté entre 2012 et 2014. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2014, atteignant un pic à 2740 millions de dollars américains pour le résultat net part du groupe et 2737 millions de dollars américains pour le bénéfice net ajusté.
- Période de déclin
- À partir de 2015, une diminution notable est constatée. Le résultat net part du groupe et le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise diminuent significativement, atteignant leur point le plus bas en 2016 avec respectivement 1336 millions et 1335 millions de dollars américains. Cette baisse représente une variation importante par rapport aux niveaux observés en 2014.
- Reprise en 2017
- En 2017, une reprise est observée, avec une augmentation du résultat net part du groupe et du bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise, atteignant 2260 millions de dollars américains pour les deux indicateurs. Cependant, ce niveau reste inférieur à celui enregistré avant 2015.
- Comparaison des indicateurs
- Le résultat net part du groupe et le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise sont très proches en valeur pour chaque année, suggérant une faible différence entre les ajustements effectués pour calculer le bénéfice net ajusté.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance initiale suivie d'un déclin marqué, puis d'une reprise partielle. L'évolution du résultat net et du bénéfice net ajusté indique une volatilité de la performance financière sur la période.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Monsanto Co., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une progression de 2012 à 2014, atteignant un pic à 17,28%, avant de diminuer significativement en 2016 à 9,89%. Une reprise est observée en 2017, ramenant le ratio à 15,44%, un niveau comparable à celui de 2012. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec les mêmes fluctuations et niveaux.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres affiche une augmentation constante de 2012 à 2014, culminant à 34,79%. Après un léger recul en 2015, il connaît une nouvelle baisse en 2016, s'établissant à 29,47%, avant de remonter à 35,1% en 2017, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée. Le ratio ajusté suit une évolution parallèle.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif suit une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette et du rendement des capitaux propres. Il augmente de 2012 à 2014, puis diminue de manière significative en 2016, atteignant 6,77%. Une amélioration est constatée en 2017, avec un retour à 10,59%. Le ratio ajusté présente les mêmes variations.
- Observations générales
- Les données suggèrent une période de croissance de la rentabilité jusqu'en 2014, suivie d'une baisse notable en 2016 pour les trois ratios analysés. La reprise observée en 2017 indique une possible stabilisation ou amélioration de la performance. La proximité des valeurs ajustées et non ajustées pour chaque ratio suggère que les ajustements comptables n'ont pas d'impact majeur sur les tendances observées.
Monsanto Co., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
2017 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net part du groupe Monsanto ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Monsanto Company ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le résultat net part du groupe et le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise présentent une trajectoire globalement ascendante sur la période considérée, avec une pointe en 2014, suivie d'une baisse notable en 2016, puis d'une reprise en 2017.
- Résultat net part du groupe Monsanto
- Ce poste a augmenté de 2012 à 2014, passant de 2045 millions de dollars américains à 2740 millions. Une diminution significative est ensuite observée en 2016, atteignant 1336 millions, avant de remonter à 2260 millions en 2017.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Monsanto Company
- L'évolution de ce poste est très similaire à celle du résultat net part du groupe, avec une croissance de 2012 à 2014 (de 2050 à 2737 millions), un recul en 2016 (1335 millions) et une remontée en 2017 (2260 millions). Les valeurs sont très proches de celles du résultat net part du groupe sur toutes les périodes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une progression de 15.14% en 2012 à 17.28% en 2014. Il a ensuite diminué de manière importante en 2016, atteignant 9.89%, avant de se redresser à 15.44% en 2017, retrouvant son niveau de 2012.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de ce ratio est identique à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée. Il a augmenté de 15.18% en 2012 à 17.26% en 2014, a chuté à 9.89% en 2016, et est revenu à 15.44% en 2017.
La forte corrélation entre les deux mesures de bénéfice net et leurs ratios de marge respectifs suggère que les ajustements comptables n'ont pas eu d'impact majeur sur la performance financière globale. La baisse significative de la rentabilité en 2016, reflétée par la diminution des ratios de marge, mérite une attention particulière. La reprise observée en 2017 indique une possible stabilisation ou amélioration de la situation, mais il est nécessaire de poursuivre le suivi de ces indicateurs pour confirmer cette tendance.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
2017 Calculs
1 ROE = 100 × Résultat net part du groupe Monsanto ÷ Total des capitaux propres de la société Monsanto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Monsanto Company ÷ Total des capitaux propres de la société Monsanto
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat net part du groupe et le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise présentent une trajectoire fluctuante. On observe une augmentation constante de 2012 à 2014, atteignant un pic en 2014, suivie d'une diminution notable en 2015 et 2016, avant une reprise en 2017.
- Résultat net part du groupe Monsanto
- Le résultat net part du groupe Monsanto a progressé de 2012 à 2014, passant de 2045 millions de dollars américains à 2740 millions. Une baisse significative est ensuite constatée en 2015 (2314 millions) et en 2016 (1336 millions), avant de remonter à 2260 millions en 2017.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Monsanto Company
- Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une évolution similaire au résultat net part du groupe, avec une croissance de 2012 à 2014 (de 2050 à 2737 millions), un recul en 2015 (2311 millions) et 2016 (1335 millions), puis une remontée en 2017 (2260 millions). Les valeurs sont très proches de celles du résultat net part du groupe.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation de 2012 à 2014, passant de 17,28% à 34,79%. Après un léger recul en 2015 (33,1%) et 2016 (29,47%), il a atteint 35,1% en 2017, son niveau le plus élevé sur la période. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution très similaire au rendement des capitaux propres non ajusté. Les valeurs sont extrêmement proches, indiquant une faible différence entre les deux mesures. L'évolution est la même : augmentation de 2012 à 2014, légère baisse en 2015 et 2016, puis remontée en 2017 à 35,1%.
En résumé, les données indiquent une période de croissance jusqu'en 2014, suivie d'une phase de correction en 2015 et 2016, puis d'une reprise en 2017. Le rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté, a suivi une tendance similaire, atteignant son point culminant en 2017. La proximité des valeurs du résultat net part du groupe et du bénéfice net ajusté suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le bénéfice net global.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
2017 Calculs
1 ROA = 100 × Résultat net part du groupe Monsanto ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Monsanto Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat net part du groupe et le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise présentent une trajectoire similaire, caractérisée par une croissance initiale suivie d’une diminution notable puis d’une reprise.
- Résultat net part du groupe Monsanto
- Ce poste a connu une augmentation constante entre 2012 et 2014, passant de 2045 millions de dollars américains à 2740 millions. Une baisse significative est ensuite observée en 2015 (2314 millions) et en 2016 (1336 millions), avant de remonter en 2017 pour atteindre 2260 millions de dollars américains. Cette dernière valeur reste inférieure au pic de 2014.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Monsanto Company
- L’évolution de ce poste est très proche de celle du résultat net part du groupe, avec des valeurs légèrement supérieures sur chaque période. La même tendance de croissance jusqu’en 2014, de déclin en 2015 et 2016, et de reprise en 2017 est constatée. La valeur de 2017 (2260 millions) est identique à celle du résultat net part du groupe.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif suit une tendance similaire à celle des bénéfices nets. Il augmente de 10.11% en 2012 à 12.47% en 2014, puis diminue fortement à 6.77% en 2016. Une remontée est observée en 2017, avec une valeur de 10.59%, mais qui ne retrouve pas le niveau de 2014.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution quasi identique à celle du ratio non ajusté. Les différences entre les deux ratios sont minimes sur toutes les périodes, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur le rendement de l’actif. La valeur de 2017 est également de 10.59%.
En résumé, la période étudiée est marquée par une phase de croissance initiale suivie d’une période de baisse significative en 2015 et 2016, puis d’une reprise partielle en 2017. Le ratio de rendement de l’actif reflète cette dynamique, indiquant une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.