Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Monsanto Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Monsanto Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
- Évolution de la dette à court terme
- La dette à court terme a connu une croissance significative entre 2012 et 2016, passant de 36 millions de dollars à 1587 millions de dollars, avant de diminuer à 870 millions de dollars en 2017. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement à court terme jusqu'en 2016, suivie d'une réduction en 2017.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont augmenté progressivement sur la période, passant de 794 millions de dollars en 2012 à 1068 millions de dollars en 2017, avec quelques fluctuations. Cela pourrait refléter une augmentation des achats à crédit ou des stratégies de gestion du fonds de roulement.
- Impôts sur les bénéfices à payer
- Semble avoir connu une augmentation notable en 2015 avec 234 millions de dollars, puis une baisse en 2016 à 41 millions, suivie d'une reprise en 2017 à 58 millions. Ces fluctuations peuvent indiquer des changements dans la fiscalité ou dans la temporalité des paiements d'impôts.
- Rémunération et avantages sociaux accumulés
- Ce poste a diminué de 546 millions en 2012 à 239 millions en 2016, avant de repartir à la hausse en 2017 à 578 millions, suggérant une réduction des charges sociales ou une évolution dans la comptabilisation de ces coûts, suivie d'une reprise.
- Programmes de marketing accumulés
- Ce poste a augmenté de façon continue, passant de 1281 millions de dollars en 2012 à 1918 millions en 2017, indiquant une intensification des investissements ou des accruals dans les campagnes marketing.
- Revenus reportés
- Les revenus reportés ont fluctué, atteignant un pic en 2013 avec 517 millions, puis diminuant en 2015 et 2016 pour remonter à 727 millions en 2017, reflet possible de changements dans la reconnaissance des ventes ou des services différés.
- Charges à payer de la production des producteurs
- Une tendance à la baisse, passant de 194 millions en 2012 à un minimum de 39 millions en 2015, puis une légère augmentation en 2017. Cela indique une réduction progressive des charges de production payables à court terme.
- Dividendes payables
- Ce poste est relativement stable, avec une légère croissance jusqu'en 2015, puis une stabilité autour de 237-254 millions, suggérant une politique de dividendes relativement constante.
- À la charge du client
- Une fluctuation notable, avec un pic en 2014 à 82 millions, puis une baisse en 2015 et une augmentation en 2016, indiquant des variations dans les encaissements ou dans la gestion des comptes clients.
- Réserves de restructuration
- Apparaissent à partir de 2015, avec des valeurs notables en 2016 (227 millions) puis une diminution en 2017 (37 millions), probablement suite à des restructurations ou des provisions spécifiques.
- Provisions diverses à court terme
- Globalement en augmentation, passant de 685 millions en 2012 à un pic de 1004 millions en 2016, puis une baisse en 2017, indiquant une gestion dynamique de ces provisions.
- Passif à court terme
- Une augmentation significative, passant de 4221 millions en 2012 à plus de 6729 millions en 2016, avant une légère baisse en 2017 à 6398 millions, témoignant d'une croissance du passif à court terme globale.
- Dette à long terme, excluant la partie courante
- En forte progression jusqu'en 2015 (7528 millions), suivie d’une réduction en 2016 et 2017 à environ 7254 millions, indiquant un refinancement ou un désendettement partiel après une période d’accroissement rapide.
- Passifs postérieurs à la retraite
- Une évolution relativement stable, oscillant autour de 300-371 millions, avec une légère baisse en 2017, indiquant une gestion régulière de ces obligations.
- Revenus reportés à long terme
- Une tendance à la diminution jusqu’en 2014, puis une légère hausse en 2015 et 2017, reflétant une variation dans la reconnaissance des revenus différés à long terme.
- Passifs d’impôts différés non courants
- Une croissance notable en 2013 et 2014, avec une baisse en 2015, puis une hausse en 2017, suggérant des changements dans la gestion fiscale différée et la réévaluation des actifs et passifs fiscaux.
- Portion à long terme des passifs environnementaux et contentieux
- Relativement stable, autour de 184-218 millions, avec une légère augmentation, indiquant une gestion régulière de ces risques potentiels.
- Réserves de restructuration à long terme
- Présentes uniquement à partir de 2015 avec des valeurs faibles, lesquelles ont diminué en 2017, ce qui pourrait indiquer la clôture de certains programmes de restructuration.
- Autres passifs
- Relativement stables, autour de 318-377 millions, représentant diverses autres obligations à court et long terme.
- Passifs non courants
- Une augmentation importante en 2014 pour atteindre 8955 millions, puis une légère baisse en 2015 et 2017, indiquant une augmentation de l’endettement ou des obligations non courantes, notamment par rapport à la dette à long terme.
- Total du passif
- Une hausse progressive jusqu’en 2014, culminant à 14067 millions, puis une stabilisation relative autour de 14775 millions, avec une baisse en 2017 à 14875 millions.
- Capitaux propres
- Après une croissance entre 2012 et 2013, les capitaux propres ont fortement chuté en 2014 (à 7875 millions), avant de continuer à diminuer jusqu’en 2016, atteignant 4534 millions. En 2017, ils ont rebondi à 6438 millions, notamment grâce à une augmentation des bénéfices non répartis. La tendance générale montre une dégradation puis une reprise sur la période considérée.
- Total des capitaux propres de la société
- Suivant une tendance similaire, avec une forte réduction en 2014, puis une baisse continue jusqu’en 2016 et une reprise en 2017, confirmant la volatilité du patrimoine net.
- Total du passif et des capitaux propres
- Progressivement augmenté jusqu’en 2014, puis a connu une légère baisse en 2016 avant de remonter en 2017, illustrant la croissance globale du bilan de l’entreprise sur la période.