Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Provision en pourcentage des créances clients, brute = 100 × Provision pour créances commerciales douteuses ÷ Créances clients, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la gestion des créances clients et les provisions associées. La provision pour créances commerciales douteuses a fluctué au cours de la période examinée. Après une augmentation progressive de 64 millions de dollars américains en 2012 à 72 millions de dollars américains en 2014, une diminution significative est observée en 2015, atteignant 59 millions de dollars américains. En 2016, la provision a connu une forte hausse pour atteindre 94 millions de dollars américains, avant de redescendre à 78 millions de dollars américains en 2017.
Les créances clients brutes ont également présenté des variations. Une diminution est constatée entre 2012 et 2013, passant de 1961 millions de dollars américains à 1783 millions de dollars américains. Les créances brutes ont ensuite augmenté en 2014 pour atteindre 2086 millions de dollars américains, puis ont diminué en 2015 à 1695 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2016 (2020 millions de dollars américains) et se poursuit en 2017, atteignant 2239 millions de dollars américains.
L'évolution du ratio de la provision pour créances douteuses en pourcentage des créances clients brutes offre une perspective complémentaire. Ce ratio a augmenté de 3,26% en 2012 à 3,81% en 2013. Il a ensuite connu une légère baisse en 2014 (3,45%) et est resté relativement stable en 2015 (3,48%). Une augmentation notable est observée en 2016, atteignant 4,65%, ce qui suggère une détérioration perçue de la qualité des créances. Le ratio est revenu à 3,48% en 2017, se rapprochant des niveaux observés en 2014 et 2015.
- Tendances clés
- Fluctuation de la provision pour créances douteuses, avec un pic en 2016.
- Évolution des créances clients
- Diminution initiale suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2017.
- Ratio provision/créances
- Augmentation significative en 2016, suggérant une prudence accrue dans l'évaluation des créances, suivie d'un retour à des niveaux plus bas en 2017.
Provision pour pertes sur créances
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Provision en pourcentage des créances clients à long terme, brute = 100 × Provision pour pertes sur créances ÷ Créances clients à long terme, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la gestion des créances et les provisions associées. La provision pour pertes sur créances a connu une fluctuation significative sur la période étudiée. Après une diminution initiale de 141 millions de dollars américains en 2012 à 104 millions en 2013, elle a augmenté de manière irrégulière, atteignant 277 millions de dollars américains en 2017.
Les créances clients à long terme, brutes, ont également présenté une évolution. Elles ont diminué de 297 millions de dollars américains en 2012 à 216 millions en 2013, puis ont augmenté progressivement pour atteindre 675 millions de dollars américains en 2017. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2015 et 2017.
- Provision en pourcentage des créances clients à long terme, brute
- Ce ratio a fluctué autour de 47% durant les premières années, avec des valeurs de 47.47%, 48.15% et 47.89% respectivement en 2012, 2013 et 2014. Une diminution est observée en 2015 (43.48%), suivie d'une légère remontée en 2016 (46.72%) et d'une nouvelle baisse en 2017 (41.04%). La diminution du pourcentage en 2017, malgré l'augmentation de la provision en valeur absolue, suggère une croissance plus rapide des créances clients à long terme que de la provision pour pertes.
En résumé, l'entreprise a vu ses créances clients à long terme augmenter de manière significative sur la période, tandis que la provision pour pertes sur créances a connu des variations plus importantes, culminant à un niveau élevé en 2017. Le ratio de provision par rapport aux créances clients à long terme a diminué en fin de période, indiquant potentiellement une modification de la politique de provision ou une évolution du profil de risque des créances.