Monsanto Co., bilan : dette

en millions de dollars américains

	31 août 2017	31 août 2016	31 août 2015	31 août 2014	31 août 2013	31 août 2012
Dette à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme	870)	1,587)	615)	233)	51)	36)
Dette à long terme, excluant la partie courante	7,254)	7,453)	8,429)	7,528)	2,061)	2,038)
Dette totale (valeur comptable)	8,124)	9,040)	9,044)	7,761)	2,112)	2,074)

Composante dette	Description	L’entreprise
Dette totale (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des Monsanto Co. a diminué de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017.

	31 août 2017
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Dette à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme	877)
Dette à long terme, excluant la partie courante	7,603)
Total de la dette (juste valeur)	8,480)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.04

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.88%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
1.85%	299)	6)
2.13%	498)	11)
2.75%	497)	14)
2.20%	249)	5)
3.38%	745)	25)
2.85%	297)	8)
5.50%	292)	16)
4.20%	493)	21)
5.50%	393)	22)
5.88%	246)	14)
3.60%	248)	9)
4.65%	297)	14)
4.40%	983)	43)
4.30%	361)	16)
3.95%	494)	20)
4.70%	735)	35)
3.00%	64)	2)
Valeur totale	7,191)	279)
3.88%

¹ en millions de dollars américains

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 279 ÷ 7,191 = 3.88%

Monsanto Co., les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 août 2017	31 août 2016	31 août 2015	31 août 2014	31 août 2013	31 août 2012
Charges d’intérêts	452)	436)	433)	248)	172)	191)
Intérêts capitalisés sur la construction	44)	32)	27)	27)	23)	21)
Frais d’intérêt encourus	496)	468)	460)	275)	195)	212)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Monsanto Co. ont augmenté de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017.
Intérêts capitalisés sur la construction	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés sur la construction de Monsanto Co. ont augmenté de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017.
Frais d’intérêt encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêts engagés par Monsanto Co. ont augmenté de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017.

	31 août 2017	31 août 2016	31 août 2015	31 août 2014	31 août 2013	31 août 2012
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Résultat net part du groupe Monsanto	2,260)	1,336)	2,314)	2,740)	2,482)	2,045)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	13)	(23)	11)	22)	43)	48)
Moins: Résultat des activités abandonnées	13)	17)	28)	13)	11)	6)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	626)	695)	864)	1,078)	915)	901)
Plus: Charges d’intérêts	452)	436)	433)	248)	172)	191)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	3,338)	2,427)	3,594)	4,075)	3,601)	3,179)

Frais d’intérêt encourus	496)	468)	460)	275)	195)	212)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	7.38	5.57	8.30	16.43	20.94	16.64
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	6.73	5.19	7.81	14.82	18.47	15.00

2017 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 3,338 ÷ 452 = 7.38

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêt encourus
= 3,338 ÷ 496 = 6.73

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Monsanto Co. a diminué de 2015 à 2016, puis a augmenté de 2016 à 2017 pour ne pas atteindre le niveau de 2015.

Monsanto Co. (NYSE:MON)

Analyse de l’endettement