Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Monsanto Co., les ratios de liquidité
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
- Ratio de liquidité actuel
- La tendance de ce ratio montre une stabilité relative entre 2012 et 2014, avec une légère augmentation en 2013 puis une baisse significative en 2015, atteignant 2,05. Par la suite, le ratio a connu une remontée en 2016 et 2017, mais demeure inférieur aux niveaux observés avant 2014, indiquant une variation dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a suivi une évolution similaire au ratio de liquidité actuel, avec une stabilité relative jusqu’en 2013, puis une chute notable en 2014 à 1,02. La baisse s’est accentuée en 2015, où le ratio est tombé à 1,2, avant de chuter fortement en 2016 à 0,66, et de remonter légèrement en 2017 à 0,76. Cette évolution indique une diminution de la capacité immédiate de l'entreprise à faire face à ses dettes à court terme sans liquidités supplémentaires, avec une amélioration partielle dans les années suivantes.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une forte baisse en 2014, passant de 0,9 à 0,47, et a poursuivi sa descente en 2015 à 0,72. La valeur a ensuite fortement diminué en 2016 à 0,26, témoignant d’une réduction importante de la trésorerie disponible par rapport à ses dettes à court terme. Cependant, il a montré une légère remontée en 2017 à 0,29, mais reste à un niveau relativement faible comparé à 2012-2013. Cette évolution suggère une réduction significative de la liquidité immédiate de l'entreprise au cours de la période examiné.
Ratio de liquidité actuel
Monsanto Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont présenté une tendance variable sur la période étudiée. Après une augmentation de 2012 à 2013, ils ont diminué en 2014, puis ont connu une hausse significative en 2015, atteignant un pic. Cependant, en 2016, une baisse notable a été observée, suivie d'une légère reprise en 2017. La fluctuation indique une gestion dynamique des liquidités ou des variations dans les stocks, clients ou autres éléments composant l'actif circulant.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante de 2012 à 2017. La progression est particulièrement marquée entre 2013 et 2014, puis une hausse régulière a été maintenue jusqu'en 2017. Cette croissance du passif à court terme peut refléter une augmentation des dettes à court terme, ou une gestion financière ayant accru la besoin en capitaux à court terme dans cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des variations significatives. Il a diminué de 2.29 en 2012 à 1.89 en 2014, indiquant une dégradation de la position de liquidité à court terme durant cette période. Ensuite, il a augmenté en 2015 à 2.05, avant de chuter drastiquement en 2016 à 1.21, ce qui suggère une baisse important dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides. En 2017, le ratio s'est renforcé à 1.35, mais reste inférieur à ses niveaux antérieurs à 2014, témoignant d'une amélioration partielle de la liquidité, mais toujours à un niveau plus faible comparé aux premières années observées.
Ratio de liquidité rapide
Monsanto Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Créances clients, montant net | |||||||
| Créances diverses | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une hausse de 2012 à 2013, une baisse significative est observée en 2014. Par la suite, une nouvelle augmentation intervient en 2015, suivie d'une diminution en 2016, puis d'une légère remontée en 2017. Ces variations indiquent une gestion dynamique de la composante liquide de l'entreprise, sans tendance clairement à la hausse ou à la baisse sur la période globale.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a constamment augmenté au fil des années, passant de 4 221 millions de dollars en 2012 à 6 398 millions en 2017. Cette croissance présente une tendance à la hausse régulière, reflétant une augmentation de l’endettement ou des engagements financiers à court terme de l’entreprise. La croissance est particulièrement notable entre 2013 et 2014, puis se poursuit de manière continue jusqu’en 2017.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une baisse significative entre 2012 et 2016, décroissant de 1.45 à 0.66. Cela indique une dégradation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. En 2017, une légère amélioration est observée, avec le ratio atteignant 0.76, mais il reste en dessous du niveau de 2012, témoignant d’une situation de liquidité plus tendue qu’au début de la période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Monsanto Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation entre 2012 et 2013, la trésorerie a fortement diminué en 2014, passant d'environ 3 922 millions de dollars à 2 407 millions de dollars. Par la suite, la trésorerie a connu une reprise en 2015, atteignant près de 3 748 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2016, tombant à 1 736 millions de dollars. En 2017, une légère hausse a été observée, la trésorerie s’élevant à 1 864 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité notable de la position de liquidité de l'entreprise sur la période concernée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a constamment augmenté au cours de la période, passant de 4 221 millions de dollars en 2012 à 6 398 millions de dollars en 2017. Après une croissance régulière, la progression semble s’accélérer après 2014, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme ou une gestion dynamique du besoin en fonds de roulement. Cette tendance à la hausse souligne une augmentation potentielle des engagements à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2012 et 2016, passant de 0,85 à 0,26. Il a rebondi légèrement en 2017, atteignant 0,29. La diminution remarquable jusqu'en 2016 reflète une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme par sa trésorerie disponible. La légère amélioration en 2017 pourrait indiquer une tentative de relance de la liquidité ou une gestion différente des flux de trésorerie, bien que le ratio reste à un niveau relativement faible, signalant une position de liquidité fragile.