Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Monsanto Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
- Évolution des marges bénéficiaires brutes
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance généralement stable autour de 52 % à 54 %, avec une légère baisse en 2013 puis une reprise en 2014. En 2016, il atteint son point le plus bas à 51,97 %, avant de remonter à plus de 54 % en 2017, indiquant une gestion efficace des coûts de production ou d'achat dans cette période.
- Évolution des marges bénéficiaires d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a crû de 23,31 % en 2012 à 25,7 % en 2014, traduisant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, une baisse significative intervient en 2015 à 23,49 %, puis la marge chute à environ 18 % en 2016, avant de rebondir à près de 22 % en 2017. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans les coûts opérationnels ou des changements dans la structure de revenus.
- Évolution des marges bénéficiaires nettes
- Les marges bénéficiaires nettes ont augmenté régulièrement de 15,14 % en 2012 à 17,28 % en 2014, avant de diminuer à 15,43 % en 2015. La année 2016 marque une chute notable à 9,89 %, correspondant probablement à des charges exceptionnelles ou à une hausse des impôts, mais la marge revient à 15,44 % en 2017, retrouvant ainsi un niveau comparable à celui de 2014.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une progression marquée au cours de la période, passant de 17,28 % en 2012 à plus de 34 % en 2014, puis atteignant 35,1 % en 2017. Cette tendance indique une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires, notamment autour de 2014 et 2017, suggérant une gestion efficace des fonds propres et une croissance de la profitabilité relative aux capitaux investis.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA évolue de manière similaire au ROE, augmentant de 10,11 % en 2012 à 12,47 % en 2014, puis chutant en 2016 à 6,77 %, avant de remonter à 10,59 % en 2017. La baisse en 2016 peut être attribuée à une diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs ou à une hausse des investissements non immédiatement rentables, mais la reprise en 2017 indique une amélioration de la gestion des actifs ou une hausse de la rentabilité opérationnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Monsanto Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Elle a augmenté de manière notable entre 2012 et 2014, passant de 7 045 millions de dollars à 8 574 millions de dollars, signalant une amélioration de la rentabilité brute en pourcentage du chiffre d'affaires. Cependant, en 2015, une baisse est observée, avec une diminution de la marge brute à 8 182 millions de dollars. La période suivante voit une chute significative en 2016 à 7 017 millions de dollars, marquant une baisse importante par rapport à l'année précédente. Enfin, en 2017, une reprise est visible, avec une augmentation à 7 937 millions de dollars, retrouvant une valeur proche de celle de 2013.
- Revenu
- Le revenu a affiché une croissance régulière entre 2012 et 2014, passant de 13 504 millions de dollars à 15 855 millions. Cette tendance indique une expansion des activités ou une augmentation des ventes durant cette période. Toutefois, en 2015, une légère baisse du revenu à 15 001 millions est observée, qui se prolonge en 2016 avec une diminution plus notable jusqu'à 13 502 millions, marquant une contraction significative du chiffre d'affaires. En 2017, une reprise est enregistrée, avec un revenu de 14 640 millions de dollars, surpassant ainsi le niveau de l'année précédente et retrouvant un niveau proche de celui de 2014.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio est resté relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 51,5% à 54,54%. La marge bénéficiaire brute a atteint un pic à 54,54% en 2015, puis s’est maintenue à un niveau élevé dans les années suivantes avec 51,97% en 2016 et 54,21% en 2017. La stabilité de ce ratio suggère que, malgré les fluctuations en termes de montant absolu de la marge brute et du revenu, la proportion de la marge brute par rapport au revenu s’est maintenue à un niveau élevé, témoignant d’une gestion efficace de la rentabilité brute sur la période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Monsanto Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une croissance constante de 2012 à 2014, passant de 3 148 millions de dollars à 4 075 millions, en raison probablement d'une rentabilité accrue ou d'une augmentation des ventes. Cependant, en 2015, une baisse sensible est observée, le résultat tombant à 3 523 millions. La tendance se poursuit en 2016 avec une chute à 2 375 millions, avant de légèrement remonter à 3 212 millions en 2017. Cette évolution indique une fluctuation significative de la rentabilité opérationnelle sur la période, avec une baisse notable en 2015 et 2016, puis une reprise partielle en 2017.
- Évolution du revenu
- Le revenu a connu une croissance régulière entre 2012 et 2014, passant de 13 504 millions à 15 855 millions de dollars, atteignant ainsi un point culminant en 2014. Toutefois, une baisse est observée en 2015 avec un revenu de 15 001 millions, puis une nouvelle réduction en 2016 à 13 502 millions. En 2017, le revenu a de nouveau augmenté pour atteindre 14 640 millions, se rapprochant du niveau de 2014. Ces fluctuations pourraient refléter des variations de la demande ou des conditions de marché influençant la performance commerciale de l'entreprise.
- Ratios de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu une augmentation progressive entre 2012 et 2014, passant de 23,31 % à 25,7 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative à l'exploitation. En 2015, le ratio baisse sensiblement à 23,49 %, puis chute à 17,59 % en 2016, marquant une dégradation significative de la marge bénéficiaire d'exploitation. En 2017, une reprise est notée avec un ratio de 21,94 %, mais il reste en dessous du niveau atteint en 2014. La variabilité du ratio suggère des changements dans la gestion des coûts, la structure des marges ou des défis opérationnels durant cette période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Monsanto Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat net part du groupe Monsanto | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net part du groupe Monsanto ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat net part du groupe
- Le résultat net a connu une croissance notable entre 2012 et 2014, atteignant un pic à 2 740 millions de dollars en 2014 après une progression régulière. Cependant, une baisse significative est observée en 2015, avec une chute à 2 314 millions de dollars, soulignant une possible dégradation des performances ou des événements exceptionnels. Par la suite, le résultat progresse de manière notable en 2016 à 1 336 millions de dollars, mais ne retrouve pas immédiatement le niveau de 2014. En 2017, le résultat net rebondit à 2 260 millions de dollars, retrouvant une partie de ses gains précédents mais restant inférieur au sommet de 2014.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a augmenté de manière régulière de 2012 à 2014, atteignant un sommet à 15 855 millions de dollars. Cependant, une légère baisse est constatée en 2015 à 15 001 millions, suivie d'une nouvelle diminution en 2016 à 13 502 millions. En 2017, le revenu connaît une reprise, s'établissant à 14 640 millions de dollars, ce qui indique une capacité à améliorer la performance dans un contexte de fluctuations.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse de 2012 à 2014, passant de 15,14% à 17,28%, ce qui témoigne d'une amélioration de la rentabilité nette de l'entreprise sur cette période. En 2015, une baisse significative à 15,43% est enregistrée, puis une chute radicale en 2016 à 9,89%, indiquant une détérioration notable de la rentabilité. En 2017, le ratio rebondit à 15,44%, retrouvant à peu près le niveau de 2014, ce qui suggère une récupération de la rentabilité opérationnelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Monsanto Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat net part du groupe Monsanto | |||||||
| Total des capitaux propres de la société Monsanto | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
ROE = 100 × Résultat net part du groupe Monsanto ÷ Total des capitaux propres de la société Monsanto
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des résultats financiers
-
Le résultat net part du groupe Monsanto a connu une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Il a augmenté régulièrement jusqu'en 2014, atteignant un pic à 2 740 millions de dollars en 2014, après quoi une baisse significative a été observée en 2015, avec une valeur de 2 314 millions de dollars. La période suivante a été marquée par une diminution notable en 2016, avec un résultat net de 1 336 millions de dollars, avant une reprise en 2017, où le résultat est revenu à 2 260 millions de dollars.
Concernant la composition du capital, les capitaux propres totaux ont diminué de façon marquée entre 2012 et 2016, passant de 11 833 millions de dollars à un minimum de 4 534 millions de dollars en 2016. Cependant, une amélioration est constatée en 2017, avec une augmentation à 6 438 millions de dollars. La forte baisse observée jusqu'en 2016 indique une dégradation importante de la valeur comptable de la société durant cette période, suivie d'une reprise partielle en 2017.
Le ratio de rentabilité des capitaux propres (ROE) affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une progression notable entre 2012 et 2014, passant de 17,28 % à 34,79 %. Après un léger recul en 2015, le ROE reste élevé en 2016 à 29,47 %, puis atteint 35,1 % en 2017, indiquant une amélioration de la rentabilité des fonds investis dans l'entreprise. La hausse constante du ROE, particulièrement après 2014, suggère une augmentation de l'efficacité génératrice de profit par rapport aux capitaux propres, malgré la détérioration de la valeur totale des capitaux propres lors de la même période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Monsanto Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat net part du groupe Monsanto | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
ROA = 100 × Résultat net part du groupe Monsanto ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net part du groupe Monsanto
- Le résultat net a connu une croissance significative entre 2012 et 2014, passant de 2 045 à 2 740 millions de dollars, marquant une amélioration de l’activité. Cependant, en 2015, une baisse notable a été observée, atteignant 2 314 millions de dollars. La tendance s’est inversée en 2016 avec une forte diminution à 1 336 millions de dollars, représentant une chute importante du résultat net. Par contre, en 2017, le résultat net a rebondi pour atteindre 2 260 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2014, ce qui indique une certaine résilience et une reprise après la baisse importante de 2016.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance progressive de 20 224 millions de dollars en 2012 à un pic de 21 981 millions en 2014. Ensuite, une stabilisation relative s’est manifestée avec une légère baisse à 21 920 millions en 2015, suivi d’une baisse significative à 19 736 millions en 2016. En 2017, les actifs ont rebondi pour atteindre 21 333 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité dans la gestion des actifs, avec une période de contraction en 2016, probablement liée à des ajustements ou des désinvestissements, avant une reprise en 2017.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a augmenté de 10,11% en 2012 à 12,47% en 2014, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des actifs durant cette période. En 2015, le ROA a diminué à 10,56%, puis il a chuté à 6,77% en 2016, la valeur la plus faible de la période, signalant une baisse significative de l’efficacité dans l’utilisation des actifs. En revanche, en 2017, le ROA a rebondi pour atteindre 10,59%, revenant à un niveau comparable à celui de 2012, suggérant une amélioration de la performance financière de l’entreprise après la baisse de 2016.