Monsanto Co. (NYSE:MON)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total et son ajustement présentent une relative stabilité, fluctuant autour de 0.7. Une légère augmentation est observée entre 2012 et 2013, suivie d’une stabilisation puis d’une légère remontée en 2017.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel et son ajustement affichent une tendance à la baisse entre 2012 et 2016. Une légère reprise est constatée en 2017, mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2012. Cette évolution suggère une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Endettement

Les ratios d’endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres, ainsi que le ratio d’endettement financier, montrent une augmentation significative entre 2012 et 2016. En 2017, une diminution est observée, mais les niveaux restent supérieurs à ceux initiaux. Les versions ajustées de ces ratios suivent une tendance similaire.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît des fluctuations. Une augmentation est observée entre 2012 et 2014, suivie d’une baisse notable en 2016, puis d’une reprise en 2017. Le ratio ajusté présente une volatilité plus importante, avec une forte augmentation en 2017.

Rendement

Le rendement des capitaux propres et le rendement de l’actif présentent une tendance générale à la hausse entre 2012 et 2014, suivie d’une baisse en 2016, puis d’une remontée en 2017. Les versions ajustées de ces ratios montrent des variations plus marquées, notamment une forte baisse du rendement des capitaux propres ajusté en 2016, suivie d’une augmentation significative en 2017.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une augmentation de l’endettement, une diminution de la liquidité, et des fluctuations de la rentabilité. Le rendement des capitaux propres et de l’actif a connu une évolution positive globale, malgré des variations annuelles.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation initiale, passant de 13 504 millions de dollars américains en 2012 à 14 861 millions en 2013, puis à 15 855 millions en 2014. Une légère diminution est observée en 2015 (15 001 millions), suivie d'une nouvelle baisse en 2016 (13 502 millions), avant de remonter à 14 640 millions en 2017.

Le total de l'actif a également montré une évolution. Il est passé de 20 224 millions de dollars américains en 2012 à 20 664 millions en 2013, puis à 21 981 millions en 2014 et 21 920 millions en 2015. Une diminution significative est constatée en 2016 (19 736 millions), suivie d'une reprise en 2017 (21 333 millions).

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué entre 0,67 et 0,72 sur la période. Il a atteint un pic de 0,72 en 2013 et 2014, puis est redescendu à 0,68 en 2015 et 2016, se stabilisant à 0,69 en 2017. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Les données ajustées présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées. Le chiffre d'affaires net ajusté a suivi une trajectoire comparable à celle du revenu, avec une augmentation initiale, une légère baisse en 2015, une nouvelle baisse en 2016, et une reprise en 2017. Le total de l'actif ajusté a également montré une évolution similaire, avec une diminution notable en 2016 suivie d'une reprise en 2017.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également fluctué, mais dans une fourchette plus étroite, entre 0,68 et 0,73. Il a atteint un pic de 0,73 en 2013 et 2014, puis est resté stable à 0,69 en 2015, 2016 et 2017. La stabilité de ce ratio ajusté pourrait indiquer une meilleure cohérence dans l'efficacité de l'utilisation des actifs après ajustement.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une certaine volatilité, avec une tendance à la stabilisation en fin de période. Les ratios de rotation de l'actif total suggèrent une efficacité relativement constante dans l'utilisation des actifs, bien que des fluctuations soient observées.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation initiale entre 2012 et 2013, atteignant un pic en 2013. Il a ensuite diminué en 2014, avant de remonter en 2015. Une baisse significative est observée en 2016, suivie d'une légère reprise en 2017, mais ne retrouvant pas les niveaux de 2013.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre 2012 et 2016, avec une accélération de la croissance entre 2014 et 2016. En 2017, une légère diminution est constatée, mais le niveau reste élevé par rapport aux années précédentes.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Après une légère augmentation entre 2012 et 2013, il a diminué en 2014, puis a connu une légère reprise en 2015. Une baisse plus prononcée est observée en 2016, suivie d'une amélioration modeste en 2017. Le ratio reste relativement bas en 2016 et 2017 par rapport aux années antérieures.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l'actif circulant, avec une augmentation initiale, une diminution en 2014, une remontée en 2015, puis une baisse en 2016 et une légère reprise en 2017.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a également augmenté entre 2012 et 2016, avec une accélération de la croissance à partir de 2014. Une légère diminution est observée en 2017.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution similaire au ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a fluctué au cours de la période, avec une tendance générale à la baisse en 2016 et une légère amélioration en 2017. Les valeurs restent supérieures à celles du ratio de liquidité actuel non ajusté, suggérant que les ajustements apportés aux actifs et passifs ont un impact positif sur la liquidité.

En résumé, l'entité a connu une augmentation de son passif à court terme, tandis que son actif circulant a fluctué. Cela a entraîné une diminution de ses ratios de liquidité, indiquant une capacité potentiellement réduite à faire face à ses obligations à court terme, particulièrement en 2016. Les ratios ajustés suggèrent une situation légèrement plus favorable, mais la tendance générale reste préoccupante.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2012 et 2014, passant de 2074 millions de dollars américains à 7761 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement jusqu’en 2017, atteignant 8124 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres de la société a augmenté entre 2012 et 2013, passant de 11833 millions de dollars américains à 12559 millions de dollars américains, puis a diminué de manière constante jusqu’en 2016, atteignant 4534 millions de dollars américains, avant un léger rebond en 2017 à 6438 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de manière significative entre 2012 et 2016, passant de 0.18 à 1.99, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2017, ce ratio a diminué à 1.26, suggérant une stabilisation relative.

L’examen de la dette totale ajustée suit une tendance similaire à celle de la dette totale, avec une forte augmentation entre 2012 et 2014, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2017. Le total des capitaux propres ajustés présente également une diminution constante entre 2013 et 2016, suivie d’une légère augmentation en 2017.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio, comme son homologue non ajusté, a connu une augmentation substantielle entre 2012 et 2016, passant de 0.2 à 1.87. Une diminution est observée en 2017, avec une valeur de 1.19, indiquant une amélioration de la structure du capital ajustée.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation initiale de l’endettement, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en fin de période. La diminution des capitaux propres, combinée à l’augmentation de la dette, a entraîné une augmentation significative des ratios d’endettement, avant une stabilisation en 2017.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2012 et 2014, passant de 2074 millions de dollars américains à 7761 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement jusqu’en 2017, atteignant 8124 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante de 2012 à 2016, passant de 13907 millions de dollars américains à 16034 millions de dollars américains, puis une légère diminution en 2017 à 14562 millions de dollars américains. Cette évolution a influencé le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, qui a augmenté de 0.15 en 2012 à 0.67 en 2016, avant de redescendre à 0.56 en 2017.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente un schéma similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 2392 millions de dollars américains en 2012 à 9511 millions de dollars américains en 2015, puis a diminué à 8582 millions de dollars américains en 2017. Le total des fonds propres ajustés a progressé de 14534 millions de dollars américains en 2012 à 16686 millions de dollars américains en 2015, avant de connaître une baisse en 2016 et une reprise en 2017, atteignant 15777 millions de dollars américains.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a suivi une trajectoire ascendante, passant de 0.16 en 2012 à 0.65 en 2016, puis a diminué à 0.54 en 2017. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres jusqu’en 2016, suivie d’une stabilisation en 2017.

Tendances clés

Forte augmentation de la dette entre 2012 et 2014, suivie d’une diminution progressive.

Ratio d’endettement

Augmentation significative du ratio d’endettement jusqu’en 2016, puis stabilisation.

Fonds propres

Croissance constante des fonds propres jusqu’en 2016, suivie d’une légère fluctuation.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation, augmentant de 20224 millions de dollars américains en 2012 à 21981 millions en 2014, puis diminuant à 19736 millions en 2016 avant de remonter à 21333 millions en 2017.

Le total des capitaux propres de la société a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale de 11833 millions de dollars américains en 2012 à 12559 millions en 2013, suivie d’une baisse notable à 6990 millions en 2015 et une remontée à 6438 millions en 2017. Une diminution plus prononcée est observée en 2016 avec 4534 millions.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante de 1.71 en 2012 à 4.35 en 2016, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère diminution est ensuite observée en 2017, ramenant le ratio à 3.31, mais il reste significativement plus élevé qu’en 2012.

L’examen du total de l’actif ajusté montre une évolution parallèle à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution et d’une reprise. Le total des capitaux propres ajustés présente également une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une baisse marquée en 2015 et 2016, suivie d’une remontée en 2017.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit la même tendance que le ratio non ajusté, augmentant de 1.62 en 2012 à 3.9 en 2016, puis diminuant légèrement à 2.98 en 2017. Les valeurs ajustées confirment l’augmentation de l’endettement sur la période, bien que légèrement moins prononcée que celle observée avec les données non ajustées.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des actifs et des capitaux propres, ainsi qu’une augmentation significative du niveau d’endettement, suivie d’une légère stabilisation en 2017. Les données ajustées confirment ces tendances générales.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net part du groupe a connu une croissance initiale, passant de 2045 millions de dollars américains en 2012 à 2740 millions en 2014, avant de diminuer considérablement à 1336 millions en 2016, puis de remonter à 2260 millions en 2017.

Le revenu a également suivi une tendance similaire, augmentant de 13504 millions de dollars américains en 2012 à 15855 millions en 2014, puis diminuant à 13502 millions en 2016, avant de se redresser à 14640 millions en 2017. La variation du revenu semble donc corrélée à celle du résultat net.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une amélioration progressive de 15.14% en 2012 à 17.28% en 2014, suivie d'une baisse notable à 9.89% en 2016, et d'un rebond à 15.44% en 2017. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.

Le bénéfice net ajusté a connu une augmentation importante de 1158 millions de dollars américains en 2012 à 2713 millions en 2014, une forte baisse à 444 millions en 2015, puis une remontée à 1559 millions en 2016 et enfin à 2707 millions en 2017. Cette évolution est plus marquée que celle du résultat net part du groupe.

Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu, avec une croissance initiale, une diminution en 2016, et une reprise en 2017. Les valeurs sont très proches de celles du revenu, suggérant une correspondance étroite entre les deux.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a affiché une progression de 8.62% en 2012 à 18.19% en 2017, avec une forte baisse en 2015 à 2.97%. Cette fluctuation importante indique une gestion efficace des coûts ou des changements dans la structure des revenus, mais aussi une vulnérabilité aux facteurs externes.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée dans les indicateurs financiers, avec des périodes de croissance suivies de baisses et de redressements. Les données suggèrent une forte corrélation entre le revenu et le résultat net.

Points notables

L'année 2016 semble avoir été particulièrement difficile, avec une baisse marquée du résultat net, du revenu et du ratio de marge bénéficiaire nette.

Évolution récente

L'année 2017 montre une amélioration des performances, avec une augmentation du résultat net, du revenu et des ratios de marge bénéficiaire.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net part du groupe a connu une croissance notable entre 2012 et 2014, atteignant un pic en 2014, avant de diminuer considérablement en 2016, puis de remonter en 2017.

Les capitaux propres de la société ont suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation jusqu’en 2013, suivie d’une baisse marquée en 2014 et 2015, et une stabilisation relative en 2016, avant une reprise en 2017. L’ampleur de la diminution des capitaux propres entre 2013 et 2016 est plus importante que celle du résultat net, ce qui suggère d’autres facteurs influençant les capitaux propres, tels que les dividendes ou les opérations sur le capital.

Le rendement des capitaux propres a affiché une tendance à la hausse entre 2012 et 2014, atteignant son maximum en 2014, puis a diminué en 2015 et 2016, avant de remonter en 2017, dépassant les niveaux de 2014. Cette évolution est cohérente avec les variations du résultat net et des capitaux propres.

Le bénéfice net ajusté présente une dynamique différente. Après une augmentation significative entre 2012 et 2014, il a connu une forte baisse en 2015, suivie d’une reprise en 2016 et d’une nouvelle augmentation en 2017, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Les capitaux propres ajustés suivent une évolution similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation initiale, une baisse significative, puis une reprise. Cependant, les montants sont différents, ce qui indique que les ajustements ont un impact notable sur la valeur des capitaux propres.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté montre une augmentation importante entre 2012 et 2014, une forte diminution en 2015, puis une reprise en 2016 et 2017, atteignant son maximum en 2017. Ce ratio est plus volatil que le rendement des capitaux propres non ajusté, ce qui suggère que les ajustements ont un impact significatif sur le rendement des capitaux propres.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée dans la plupart des indicateurs financiers sur la période étudiée. Les années 2015 et 2016 semblent marquer une période de transition ou de difficultés, suivie d’une reprise en 2017.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté, a connu une forte augmentation entre 2012 et 2014, puis une baisse, avant de remonter en 2017. Le ratio ajusté est plus volatil.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de manière significative entre 2013 et 2016, avant de se redresser en 2017. Les ajustements ont un impact notable sur la valeur des capitaux propres.

Résultat net

Le résultat net a connu une croissance initiale, suivie d’une baisse en 2016, puis d’une reprise en 2017.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net part du groupe a connu une croissance notable entre 2012 et 2014, atteignant un pic en 2014, avant de diminuer considérablement en 2016, puis de remonter en 2017.

Le total de l’actif a globalement augmenté entre 2012 et 2017, avec une légère diminution observée en 2016. Cette évolution n'est pas linéaire, présentant des variations d'une année à l'autre.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire au résultat net, avec une augmentation jusqu'en 2014, une baisse en 2016, et une reprise en 2017. Les valeurs maximales sont atteintes en 2014 et 2017, tandis que la valeur la plus basse est observée en 2016.

Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire variable. Après une forte augmentation entre 2012 et 2014, il connaît une baisse drastique en 2015, suivie d'une remontée en 2017, dépassant même les niveaux de 2014.

Le total de l’actif ajusté suit une évolution comparable au total de l’actif non ajusté, avec une augmentation globale et une légère diminution en 2016.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté montre une augmentation significative entre 2012 et 2014, une chute importante en 2015, puis une reprise progressive jusqu'à atteindre un niveau supérieur à celui de 2014 en 2017. La volatilité de ce ratio est plus marquée que celle du ratio non ajusté.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance suivie d'une phase de correction en 2015-2016, puis d'une reprise en 2017. Les ratios ajustés présentent une plus grande volatilité que les ratios non ajustés, indiquant l'impact significatif des ajustements comptables sur la performance financière.