Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Monsanto Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une volatilité sur la période, passant de 2,28 en 2012 à un pic de 2,45 en 2013, puis diminuant à 2,02 en 2014. Par la suite, il s’est stabilisé autour de 2 entre 2015 et 2017, avec une valeur de 2,01 en 2017. Cette tendance indique une rotation relativement stable des stocks sur la période, avec une légère amélioration initiale suivie d’une stabilisation.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de 7,12 en 2012 à 8,67 en 2013, puis a connu une baisse en 2014 (7,87). Ensuite, il s’est maintenu à un niveau élevé, atteignant un maximum de 9,17 en 2015, avant de diminuer de nouveau à 6,77 en 2017. La fluctuation suggère des variations dans la gestion des créances clients, avec une efficacité accrue en 2013 et 2015, mais une détérioration en 2016 et 2017.
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a fluctué de manière similaire, passant de 8,13 en 2012 à 7,24 en 2013, puis diminuant à 6,55 en 2014. Il a connu une augmentation en 2015 à 8,16, puis une nouvelle baisse pour atteindre 6,28 en 2017. La tendance indique une gestion variable des comptes fournisseurs, avec des périodes d’allongement ou de réduction des délais de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a montré une progression significative de 2,48 en 2012 à 3,47 en 2014, suivi d’une forte augmentation à 9,46 en 2016, attestant d’une optimisation du fonds de roulement durant cette période. Ensuite, il a diminué à 6,5 en 2017, mais reste supérieur aux valeurs initiales, signalant une gestion plus efficace du fonds de roulement au cours de la période considérée.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont alterné entre 149 et 187 jours, avec une moyenne d’environ 170 jours. La valeur la plus basse a été observée en 2013 (149 jours) et la plus haute en 2015 et 2016 (182-187 jours). La stabilité relative indique une gestion constante des stocks, bien que la légère augmentation en 2015 et 2016 puisse refléter une rotation plus lente des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a diminué de 51 jours en 2012 à 42 jours en 2013, puis a fluctué autour de 45 jours jusqu’en 2015, avant d’augmenter à 52-54 jours en 2016-2017. La tendance montre une capacité améliorée à recouvrer les créances en 2013, suivie d’une augmentation de la durée de recouvrement en fin de période, ce qui pourrait indiquer un allongement des délais de paiement ou une dégradation dans la gestion des comptes clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a varié entre 191 et 236 jours. Il a atteint un minimum de 191 jours en 2013 et un maximum de 236 jours en 2017, indiquant une hausse progressive de la durée totale du cycle d’exploitation, ce qui pourrait refléter une dégradation de la gestion des délais ou une évolution dans la structure opérationnelle de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont oscillé de 45 à 58 jours, avec une tendance à l’augmentation en fin de période, passant de 45 en 2012 à 58 en 2017. Cette tendance peut indiquer un allongement dans les délais de paiement accordés aux fournisseurs, ce qui pourrait impacter la gestion de la trésorerie et la relation avec les partenaires commerciaux.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a montré une stabilité globale, oscillant entre 141 et 182 jours. Il a atteint son minimum en 2013 (141 jours) et son maximum en 2015 (182 jours). La légère augmentation en fin de période reflète une rotation plus longue de la trésorerie, possiblement liée à l’allongement des cycles opérationnels et des délais de paiement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Monsanto Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Stocks, net | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Stocks, net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des marchandises vendues
- La tendance du coût des marchandises vendues montre une augmentation entre 2012 et 2014, passant de 6 459 millions de dollars à 7 281 millions de dollars. Cependant, à partir de 2015, une diminution est observée, atteignant un point bas de 6 485 millions de dollars en 2016, avant de remonter légèrement à 6 703 millions de dollars en 2017. Cette évolution indique une fluctuation dans le coût de revient des marchandises, avec une croissance initiale suivie d'une baisse, puis une reprise marginale.
- Stocks, net
- La valeur des stocks nets a augmenté régulièrement de 2012 à 2014, passant de 2 839 millions de dollars à 3 597 millions de dollars. Ensuite, une légère baisse est observée en 2015, avec une valeur de 3 496 millions, puis une nouvelle diminution en 2016 à 3 241 millions, avant une légère reprise en 2017, atteignant 3 340 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion variable des stocks, avec une tendance globale à la stabilité ou à une légère croissance à la fin de la période.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a augmenté de 2.28 en 2012 à 2.45 en 2013, signalant une meilleure efficacité dans la gestion des stocks durant cette période. Ensuite, une nette baisse est observée en 2014, à 2.02, puis une diminution progressive en 2015 et 2016 (1.95 et 2.00), avant une légère hausse en 2017 à 2.01. La fluctuation de ce ratio indique des variations dans la fréquence de renouvellement des stocks, avec une tendance générale à une gestion plus efficace après 2013, malgré une baisse en 2014.
Ratio de rotation des créances
Monsanto Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Créances clients, montant net | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances clients, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont montré une tendance générale à la croissance entre 2012 et 2014, passant d'environ 13 504 millions de dollars à 15 855 millions de dollars. Cependant, en 2015, une baisse est observée, avec un chiffre d'affaires de 15 001 millions de dollars, suivi d'une nouvelle diminution en 2016, atteignant 13 502 millions de dollars. En 2017, une reprise intervient avec une augmentation à 14 640 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une certaine variabilité dans la performance commerciale de l'entreprise au cours de cette période.
- Créances clients, montant net
- Les créances clients ont fluctué sans tendance clairement linéaire. Après une baisse de 1 897 millions de dollars en 2012 à 1 715 millions en 2013, elles ont connu une augmentation en 2014, atteignant 2 014 millions. Une diminution intervient en 2015, puis une reprise en 2016 et 2017, culminant à 2 161 millions de dollars en 2017. Ces variations peuvent refléter des changements dans les modalités de crédit ou dans le rythme des ventes à crédit de l’entreprise.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une évolution significative au cours de la période. Il a augmenté de 7,12 en 2012 à 8,67 en 2013, indiquant une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances. Ensuite, il est resté relativement stable à 7,87 en 2014, avant d’atteindre un maximum à 9,17 en 2015, ce qui marque une période de gestion efficace des créances. Par la suite, le ratio a diminué à 7,01 en 2016 puis à 6,77 en 2017, suggérant une dégradation progressive du délai de recouvrement ou une augmentation des crédits accordés. La tendance générale laisse à penser que l’efficacité dans la gestion des créances s’est progressivement détériorée après 2015, malgré la hausse récente des créances clients en 2016 et 2017.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Monsanto Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Comptes créditeurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des marchandises vendues
- Entre 2012 et 2014, le coût des marchandises vendues a connu une augmentation, passant de 6 459 millions de dollars en 2012 à 7 281 millions en 2014. Cependant, à partir de 2015, une baisse a été observée, avec une diminution à 6 485 millions en 2016 avant une légère augmentation à 7 703 millions en 2017. Globalement, la tendance montre une croissance initiale suivie d'une légère diminution puis d'une augmentation récente.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance régulière au cours de la période analysée. Ils sont passés de 794 millions de dollars en 2012 à 1 111 millions en 2014, puis ont diminué à 836 millions en 2015, avant de remonter à 1 068 millions en 2017. La tendance générale indique une augmentation soutenue des comptes créditeurs, malgré une baisse transitoire en 2015.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a varié au fil des ans. Il était à 8,13 en 2012, puis a diminué à 7,24 en 2013, suivie d'une baisse plus sensible à 6,55 en 2014. Ensuite, il a connu une reprise avec un pic à 8,16 en 2015, avant de chuter à 6,45 en 2016 et de nouveau à 6,28 en 2017. La tendance suggère une certaine volatilité dans la gestion ou le délai de paiement des fournisseurs, avec une période d'amélioration en 2015 suivie d'une dégradation en 2016 et 2017.
Taux de rotation du fonds de roulement
Monsanto Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Revenu | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Après une augmentation progressive entre 2012 et 2013, il a diminué de manière notable en 2014, puis a retrouvé une certaine stabilité en 2015 avant de connaître une forte baisse en 2016. En 2017, une reprise partielle a été observée, mais le niveau reste inférieur à celui de 2012. Ces variations indiquent une gestion du fonds de roulement sujette à des ajustements ou à des fluctuations dans la gestion des actifs et passifs à court terme.
- Analyse du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance sur la période, passant d'environ 13,5 milliards de dollars en 2012 à environ 15,9 milliards en 2014. Après cette croissance, une légère baisse a été constatée en 2015, suivie d'une reprise en 2016, puis une nouvelle augmentation en 2017. La tendance générale indique une croissance modérée et régulière du chiffre d'affaires sur plusieurs années, avec des fluctuations mineures probablement liées à des variations de la demande ou de la stratégie commerciale.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une évolution marquée tout au long de la période. Il a augmenté sensiblement en 2013 et surtout en 2014, atteignant un pic à 3.47, ce qui suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement ou une optimisation de la gestion court terme. Toutefois, en 2015, ce ratio a diminué, retrouvant des valeurs plus basses, mais il a alors fortement augmenté en 2016, culminant à 9.46, indiquant une utilisation très intensive du fonds de roulement pour générer des revenus ou soutenir l'activité. Enfin, en 2017, il a diminué à 6.5, restant à un niveau élevé comparé aux premières années, ce qui pourrait refléter une certaine stabilisation ou une gestion plus prudente de la liquidité à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Monsanto Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation significative entre 2012 et 2013, passant de 2,28 à 2,45. Cependant, il a ensuite connu une tendance à la baisse pour atteindre 2,02 en 2014, puis a légèrement fluctué dans les années suivantes, stabilisant autour de 2,0 à partir de 2015 jusqu'en 2017. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks en 2013, suivie d'une consolidation ou d'une stabilité relative dans les années ultérieures.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont d'abord diminué de 2012 à 2013, passant de 160 à 149 jours, ce qui indique une amélioration dans la rapidité de rotation des stocks. Ensuite, en 2014, ces jours ont sensiblement augmenté à 180 jours, suggérant une rotation plus lente ou une accumulation plus prolongée de l'inventaire. Par la suite, en 2015, le nombre de jours est encore plus élevé à 187, puis il a légèrement diminué à 182 jours pour les années 2016 et 2017. La tendance montre ainsi une période de ralentissement dans la rotation des stocks à partir de 2014, avec une légère amélioration ou stabilisation à partir de 2016.
Jours de rotation des comptes clients
Monsanto Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Il a augmenté de 7,12 en 2012 à 8,67 en 2013, indiquant une amélioration de la fréquence de renouvellement des créances clients. Cependant, une baisse a été observée en 2014, ramenant ce ratio à 7,87, puis il a continué à augmenter en 2015, atteignant 9,17, ce qui suggère une rotation plus rapide des créances sur cette année. Par la suite, une baisse progressive a été constatée, avec un ratio de 7,01 en 2016 et de 6,77 en 2017, indiquant une diminution de la fréquence de rotation et une possible accumulation plus longue de comptes clients impayés.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la hausse après une phase initiale de diminution. En 2012, la période était de 51 jours, puis une baisse est observée en 2013 à 42 jours, ce qui reflète une meilleure gestion du délai de recouvrement. Toutefois, cette diminution n’a pas été maintenue, car en 2014 une augmentation à 46 jours est constatée. La période s’allonge davantage en 2015 à 40 jours, pour ensuite augmenter significativement à 52 jours en 2016, puis à 54 jours en 2017. La tendance indique une accumulation progressive du délai de recouvrement, pouvant signaler un relâchement dans la gestion des créances ou des difficultés à recouvrer rapidement les paiements des clients.
Cycle de fonctionnement
Monsanto Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- Une tendance à la baisse est observée entre 2012 et 2013, passant de 160 à 149 jours, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks. Cependant, à partir de 2014, une augmentation est constatée, atteignant 180 jours, puis dépassant ce niveau en 2015 avec 187 jours, ce qui suggère une rotation plus lente des stocks. Par la suite, les jours de rotation se stabilisent à 182 jours en 2016 et 2017, indiquant une stabilisation relative de la gestion des stocks mais à un niveau plus élevé qu'en 2013.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une diminution notable est observée de 2012 à 2013, passant de 51 à 42 jours, ce qui signale une amélioration dans la gestion des créances clients. Ensuite, une légère augmentation se produit en 2014 et 2015, avec respectivement 46 et 40 jours. À partir de 2015, une hausse progressive est constatée, atteignant 52 jours en 2016 et 54 jours en 2017, ce qui indique une prolongation du délai de recouvrement des comptes clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui synthétise globalement la durée entre la sortie des liquidités pour l'achat d'inventaire jusqu'à la réception du paiement de la vente, montre une tendance à l'augmentation. Après une période initiale de 211 jours en 2012, une réduction est observée en 2013 à 191 jours. Cependant, à partir de 2014, le cycle connaît une croissance significative, atteignant 226 jours, puis 227 jours en 2015, 234 jours en 2016 et finalement 236 jours en 2017. Cela indique un allongement global du cycle d'exploitation, suggérant que l'entreprise met de plus en plus de temps pour réaliser ses opérations financières complètes.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Monsanto Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Sur la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance globale à la baisse, passant de 8,13 en 2012 à 6,28 en 2017. Cette diminution indique une réduction de la fréquence avec laquelle l'entreprise renouvelle ses comptes fournisseurs, ce qui peut suggérer un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente de ses dettes fournisseurs. Toutefois, des fluctuations annuelles sont perceptibles, notamment une baisse significative entre 2012 et 2013, puis une stabilité au cours des années suivantes, avec une légère remontée en 2015 et une nouvelle légère diminution en 2017.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur, exprimé en nombre de jours, a révélé une évolution irrégulière. En 2012, le délai moyen de paiement était de 45 jours. Il a ensuite augmenté de manière notable pour atteindre 56 jours en 2014, puis est redescendu à 45 jours en 2015. Cependant, à partir de cette année, le délai a de nouveau augmenté, passant à 57 jours en 2016 et 58 jours en 2017, atteignant ainsi une prolongation continue de la période de paiement. Cette tendance à l'allongement peut refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou une modification des conditions avec les fournisseurs. En résumé, après une période de paiement plus courte en 2012 et 2015, l'entreprise a adopté une pratique de paiement plus différée à partir de 2015, avec un pic en 2017.
Cycle de conversion de trésorerie
Monsanto Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | 31 août 2013 | 31 août 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31).
1 2017 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la baisse est observée entre 2012 et 2013, passant de 160 à 149 jours, indiquant une amélioration de la gestion des stocks. Cependant, à partir de 2014, la valeur augmente significativement, atteignant 180 à 187 jours en 2014 et 2015, ce qui suggère une rotation plus lente des inventaires. Par la suite, la rotation se stabilise à 182 jours en 2016 et 2017, marquant un équilibre ou une tendance à la stabilité dans la gestion des stocks sur ces dernières années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une diminution notable est constatée entre 2012 et 2013, passant de 51 à 42 jours, suggérant une réduction du délai de recouvrement. Ensuite, la valeur fluctue légèrement, avec une hausse jusqu’à 46 jours en 2014, puis une réduction à 40 jours en 2015, avant de nouveau recul à 52 jours en 2016, et une augmentation à 54 jours en 2017. Ces fluctuations indiquent une certaine instabilité ou une variabilité dans la gestion des créances clients, avec une tendance récente à des délais plus longs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation continue est visible de 2012 à 2017, passant de 45 à 58 jours. Cela traduit une tendance à prolonger le délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou des conditions de négociation plus favorables avec les fournisseurs. La stabilité de cette tendance sur plusieurs années indique une politique cohérente de délai de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui synthétise la durée totale entre la sortie et la rentrée de trésorerie, fluctue entre 141 et 182 jours sur la période. Il diminue significativement de 2012 (166 jours) à 2013 (141 jours), indiquant une amélioration de la gestion de la trésorerie. Ensuite, il augmente de nouveau en 2014 à 170 jours, et continue à fluctuer, atteignant 177-178 jours en 2016 et 2017. Ces variations illustrent une gestion oscillante du cycle de liquidité, avec une période d’optimisation en 2013 suivie de ralentissements ou d’adaptations par la suite.