Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Boeing Co., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
- Une tendance à la baisse a été observée entre 2020 et 2022, avec un déclin significatif du flux de trésorerie qui passe d'une sortie de 18 410 millions de dollars en 2020 à une entrée de 3 512 millions de dollars en 2022. Cette évolution indique une amélioration relative de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses activités opérationnelles. Toutefois, en 2023, une reprise notable est enregistrée avec un flux positif de 5 960 millions de dollars, mais cette tendance s'inverse en 2024 avec une nouvelle sortie de 12 080 millions de dollars, marquée par une détérioration significative de la capacité à maintenir un flux opérationnel positif ou stable. La variabilité importante de ces flux suggère une instabilité dans la génération de trésorerie issue des opérations courantes, pouvant résulter de facteurs sectoriels ou spécifiques à l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE présente une tendance plus contrastée. Après une valeur positive de 16 833 millions de dollars en 2020, une chute importante est observée en 2021 avec une sortie de 9 443 millions de dollars. En 2022, une reprise résiduelle conduit à une valeur de 1 049 millions de dollars, mais cette tendance est rapidement inversée en 2023 avec un FCFE négatif de 681 millions de dollars. La situation se dégrade davantage en 2024, avec un flux négatif majoré à 12 861 millions de dollars. Cette évolution reflète une situation de détérioration importante de la capacité de l'entreprise à générer ou à distribuer des flux de trésorerie nets disponibles pour les actionnaires après financement des investissements et autres obligations. La volatilité du FCFE peut indiquer des pressions accrues sur la rentabilité, un besoin élevé d'investissements ou des fluctuations dans la gestion du fonds de roulement et des dépenses d’investissement.
Rapport prix/FCFEcourant
Boeing Co., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 756,157,695 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | (12,861) |
| FCFE par action | -17.01 |
| Cours actuel de l’action (P) | 214.63 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | — |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Caterpillar Inc. | 20.42 |
| Eaton Corp. plc | 38.60 |
| GE Aerospace | 74.64 |
| Honeywell International Inc. | 8.51 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.66 |
| RTX Corp. | 104.39 |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | 41.03 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 34.84 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Boeing Co., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 750,074,411 | 610,135,205 | 598,239,585 | 582,999,765 | 582,996,860 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | (12,861) | (681) | 1,049) | (9,443) | 16,833) | |
| FCFE par action4 | -17.15 | -1.12 | 1.75 | -16.20 | 28.87 | |
| Cours de l’action1, 3 | 175.87 | 211.04 | 211.17 | 200.24 | 195.84 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | — | — | 120.43 | — | 6.78 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | 25.22 | |
| Eaton Corp. plc | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | 25.59 | |
| GE Aerospace | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | 12.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | 15.57 | |
| RTX Corp. | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | 74.91 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Boeing Co.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -12,861,000,000 ÷ 750,074,411 = -17.15
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 175.87 ÷ -17.15 = —
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une légère progression entre la fin 2020 et la fin 2022, passant de 195,84 US$ à 211,17 US$, puis s’est stabilisé en 2023 avant de connaître une baisse significative à 175,87 US$ en 2024. Cette évolution indique une augmentation initiale de la valorisation, suivie d’un recul en 2024.
- Analyse du FCFE par action
- Le Fonds de Structure de Financement par les Capitaux Propres (FCFE) par action a connu une forte volatilité : après une valeur positive en 2020 (28,87 US$), il a chuté en négatif en 2021 (-16,2 US$), puis est repassé en positif en 2022 (1,75 US$), avant de redevenir négatif en 2023 (-1,12 US$) et en 2024 (-17,15 US$). La transition d’un FCFE positif à des valeurs négatives successives reflète des changements significatifs dans la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires, suggérant une tendance à une situation de flux de trésorerie négatif chronique à partir de 2023.
- Analyse du ratio P/FCFE
- Ce ratio n’est disponible que pour 2020 (6,78) et 2022 (120,43). La valeur élevée en 2022 indique une forte valorisation relative par rapport au FCFE, mais l’absence de données pour 2021, 2023 et 2024 limite une analyse de tendance précise. La variation importante entre 2020 et 2022 pourrait refléter des changements dans la perception du marché ou dans la capacité de génération de cash flow, mais ne permet pas une analyse temporelle complète.