Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Caterpillar Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont montré une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 6 327 millions de dollars à 7 766 millions de dollars. Cependant, en 2023, une forte augmentation à 12 885 millions de dollars a été observée, correspondant à une croissance significative par rapport à l’année précédente. En 2024, une légère diminution à 12 035 millions de dollars a été enregistrée, indiquant un léger recul par rapport à 2023 mais restant à un niveau supérieur à celui de 2022.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont suivi une tendance haussière jusqu’en 2021, atteignant 6 672 millions de dollars, contre 4 374 millions de dollars en 2020. En 2022, une diminution à 5 345 millions de dollars a été constatée, marquant un léger recul par rapport à 2021. Néanmoins, en 2023, une croissance remarquable à 11 168 millions de dollars a été enregistrée, doublant presque le niveau de l’année précédente. En 2024, une nouvelle baisse à 10 341 millions de dollars a été observée, bien que le montant reste élevé comparé aux années précédentes, indiquant une forte volatilité dans la génération de flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres.
Rapport prix/FCFEcourant
Caterpillar Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 468,478,923 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 10,341) |
| FCFE par action | 22.07 |
| Cours actuel de l’action (P) | 531.18 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 24.06 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Eaton Corp. plc | 40.12 |
| GE Aerospace | 78.04 |
| Honeywell International Inc. | 8.28 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.60 |
| RTX Corp. | 105.97 |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | 43.15 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 36.39 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Caterpillar Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 477,932,024 | 499,377,269 | 516,345,490 | 535,888,051 | 545,303,847 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 10,341) | 11,168) | 5,345) | 6,672) | 4,374) | |
| FCFE par action4 | 21.64 | 22.36 | 10.35 | 12.45 | 8.02 | |
| Cours de l’action1, 3 | 353.32 | 321.91 | 248.70 | 203.64 | 202.30 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | 25.22 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | 120.43 | — | 6.78 | |
| Eaton Corp. plc | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | 25.59 | |
| GE Aerospace | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | 12.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | 15.57 | |
| RTX Corp. | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | 74.91 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Caterpillar Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,341,000,000 ÷ 477,932,024 = 21.64
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 353.32 ÷ 21.64 = 16.33
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance régulière sur la période examinée, passant de 202,3 US$ à la fin de 2020 à 353,32 US$ à la fin de 2024. Cette progression indique une tendance haussière soutenue, caractérisée par une augmentation continue, notamment entre 2022 et 2024, où la valeur a connu une croissance substantielle.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action a fluctué au cours de la période. Il a augmenté significativement de 8,02 US$ en 2020 pour atteindre 12,45 US$ en 2021, puis a diminué à 10,35 US$ en 2022. Cependant, une forte reprise s’est produite en 2023 avec une valeur atteignant 22,36 US$, avant de légèrement diminuer à 21,64 US$ en 2024. La tendance générale montre une amélioration notable en 2023, indiquant une augmentation de la génération de cash-flow disponible pour les actionnaires.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu une variation importante au fil des années. En 2020, il s’élevait à 25,22, puis a diminué à 16,36 en 2021, suggérant une valorisation plus attractive relative au FCFE. En 2022, le ratio est repassé à 24,03, indiquant un relèvement de la valorisation ou une baisse du FCFE par rapport au prix de l’action. Par la suite, en 2023, le ratio a diminué de nouveau à 14,39, atteignant son niveau le plus bas sur la période, ce qui pourrait signaler une valorisation plus abordable ou une forte croissance du FCFE. En 2024, le ratio a augmenté à 16,33, faisant suite à la hausse du cours de l’action tout en maintenant un FCFE élevé, ce qui reflète une stabilité relative dans la valorisation du titre en relation avec la capacité de génération de cash-flow libre pour les actionnaires.