Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Northrop Grumman Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance fluctuante au cours de la période considérée. Après une absence de données jusqu'au 31 mars 2018, la valeur atteint 35,63 en juin 2018, puis oscille entre environ 31,65 et 38,63 jusqu'à la fin de 2020. À partir de cette période, une baisse progressive est visible, culminant à 26,48 en mars 2023, indiquant une augmentation de la durée de rotation des stocks ou une accumulation potentielle de stocks excédentaires.
- Évolution du taux de rotation des créances
- Ce ratio montre une tendance à la baisse à partir de juin 2018, atteignant un point relativement bas à 14,57 avant de remonter à plusieurs reprises, notamment en mars 2020, avec une valeur de 25,52. Toutefois, la tendance générale indique une certaine cyclicité sans évolution nette très marquée, et en mars 2023, le ratio revient à 18, ce qui suggère une stabilité relative dans la gestion des créances clients après une période de volatilité.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio évolue globalement à la hausse depuis juin 2018, passant de 10,68 à un pic de 16,24 en décembre 2020, avant de revenir à des valeurs proches de 13,82 en mars 2023. La hausse indique une augmentation progressive de la durée de paiement aux fournisseurs, puis une stabilisation ou légèrement une réduction en fin de période.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio présente une dispersion significative. Il diminue notablement en 2019, atteignant un minimum de 6,38, puis enregistre une forte hausse jusqu'à 40,62 en mars 2023. Cela reflète une fluctuation importante dans la gestion du fonds de roulement, avec une tendance à une meilleure utilisation ou à une accumulation accrue au fil du temps, notamment en fin de période.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation oscillent entre 9 et 14 jours, avec une tendance relativement stable, passant de 10 à 14 jours en fin de période. La stabilité proche de 11 jours à la majorité des périodes suggère une gestion constante de l'inventaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur varie entre 14 et 25 jours. Une augmentation notable se manifeste entre 2018 et 2020, atteignant 25 jours en septembre 2022, avant de redescendre à 20 jours en mars 2023. La fluctuation indique une gestion des comptes clients avec des variations de délai de paiement.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle fluctue de façon notable, allant de 24 jours en mars 2021 à 37 jours en décembre 2018, puis redescendant à 25 jours en juin 2022. La tendance indique une certaine volatilité avec des phases de prolongation et de raccourcissement du cycle opérationnel global.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des fournisseurs oscillent entre 22 et 34 jours, avec une tendance à la hausse en fin de période, atteignant 32 jours en mars 2023. Cette évolution suggère une tendance à prolonger la période de paiement aux fournisseurs ou une modification dans la gestion des délais de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie connaît une variabilité importante. Après des valeurs négatives ou proches de zéro en 2018 et 2019, il devient positif en 2020, atteignant jusqu'à 9 jours en juin 2022. Les fluctuations de cet indicateur reflètent des phases changeantes dans la gestion du fonds de roulement et la synchronisation entre encaissements et décaissements.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 7,316) | 8,209) | 7,153) | 6,842) | 6,924) | 7,088) | 6,786) | 7,108) | 7,417) | 8,122) | 7,243) | 7,058) | 6,898) | 6,615) | 6,748) | 6,726) | 6,493) | 6,469) | 6,096) | 5,563) | 5,176) | |||||||
| Coûts inventoriés, nets | 1,115) | 978) | 989) | 909) | 838) | 811) | 872) | 863) | 860) | 759) | 853) | 832) | 785) | 783) | 810) | 810) | 778) | 654) | 719) | 690) | 435) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 26.48 | 29.78 | 28.32 | 30.41 | 33.30 | 35.02 | 33.75 | 34.63 | 34.70 | 38.63 | 32.61 | 32.84 | 34.38 | 33.95 | 32.64 | 31.83 | 31.65 | 35.63 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | 5.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | 16.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | 5.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022)
÷ Coûts inventoriés, nets
= (7,316 + 8,209 + 7,153 + 6,842)
÷ 1,115 = 26.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 5 176 millions de dollars en mars 2018 à un pic de 8 209 millions en mars 2023. Cette hausse reflète une augmentation globale de l'activité ou des coûts liés à la production ou à la livraison des produits et services sur la période considérée. Après un certain pic en 2022, la valeur reste relativement stable en 2023, avec une légère fluctuation autour de 7 316 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Tendance des coûts inventoriés, nets
- Les coûts inventoriés, nets, ont également montré une tendance à la hausse sur la période. Ils sont passés de 435 millions de dollars en mars 2018 à 1 115 millions en mars 2023. La progression est régulière, indiquant une augmentation du niveau des stocks ou des coûts associés à l'inventaire. La croissance s’accélère à partir de 2019, avec des valeurs qui dépassent 800 millions à partir de juin 2019 et atteindre plus de 1 milliard à la fin de la période.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une évolution fluctuante mais avec une tendance générale à la baisse à partir de 2018. Il commence aux alentours de 35,63 en juin 2018, puis oscille autour de 30 à 35 jusqu’en 2021, avant de diminuer vers la fin de la période, atteignant 26,48 en mars 2023. La baisse de ce ratio suggère une augmentation de la durée de rotation des stocks ou une gestion moins efficace de ces derniers. La réduction du taux de rotation peut indiquer une accumulation plus longue des stocks ou une baisse de la demande relative aux niveaux d’inventaire.
Ratio de rotation des créances
Northrop Grumman Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 9,301) | 10,033) | 8,971) | 8,801) | 8,797) | 8,639) | 8,720) | 9,151) | 9,157) | 10,212) | 9,083) | 8,884) | 8,620) | 8,721) | 8,475) | 8,456) | 8,189) | 8,156) | 8,085) | 7,119) | 6,735) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 2,061) | 1,511) | 1,936) | 2,387) | 1,713) | 1,467) | 1,590) | 1,910) | 1,710) | 1,501) | 1,958) | 1,989) | 2,136) | 1,326) | 2,111) | 1,832) | 2,166) | 1,448) | 1,702) | 1,815) | 1,241) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 18.00 | 24.22 | 18.19 | 14.64 | 20.61 | 24.31 | 23.42 | 19.69 | 21.83 | 24.52 | 18.03 | 17.45 | 16.04 | 25.52 | 15.76 | 17.95 | 14.57 | 20.78 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | 29.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | 5.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | 6.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | 4.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | 4.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | 33.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | 6.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801)
÷ 2,061 = 18.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une croissance initiale régulière, elles ont dépassé le seuil des 9 000 millions de dollars à partir du premier trimestre de 2020, atteignant un pic d'environ 10 033 millions de dollars au premier trimestre de 2023. Cette progression indique une augmentation continue du chiffre d'affaires, avec une croissance soutenue notamment à partir de 2020.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs présentent une variabilité notable tout au long de la période. Après une baisse en 2018, ils ont atteint leur maximum à 2 387 millions de dollars au troisième trimestre de 2022, puis ont diminué à nouveau, se situant à 1 511 millions de dollars au premier trimestre de 2023. Cette fluctuation peut refléter des changements dans la politique de crédit ou des variations dans le recouvrement des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a affiché une volatilité importante. Il a connu des valeurs élevées à plusieurs périodes, dépassant 24, notamment au quatrième trimestre de 2018, au quatrième trimestre de 2019, et au quatrième trimestre de 2022, ce qui indique une rotation rapide des créances et donc un délai de recouvrement court. Cependant, il a également enregistré des valeurs plus faibles, comme 14.57 au deuxième trimestre de 2018 et 14.64 au troisième trimestre de 2022, suggérant des périodes où le recouvrement était plus lent. La fluctuation du ratio pourrait témoigner de variations dans les politiques de crédit ou des différences dans la qualité des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Northrop Grumman Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 7,316) | 8,209) | 7,153) | 6,842) | 6,924) | 7,088) | 6,786) | 7,108) | 7,417) | 8,122) | 7,243) | 7,058) | 6,898) | 6,615) | 6,748) | 6,726) | 6,493) | 6,469) | 6,096) | 5,563) | 5,176) | |||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | 2,136) | 2,587) | 2,335) | 2,098) | 2,050) | 2,197) | 2,184) | 2,001) | 1,895) | 1,806) | 2,197) | 2,006) | 2,071) | 2,226) | 2,021) | 1,962) | 1,932) | 2,182) | 1,939) | 1,824) | 1,395) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 13.82 | 11.26 | 11.99 | 13.17 | 13.61 | 12.93 | 13.48 | 14.94 | 15.75 | 16.24 | 12.66 | 13.62 | 13.03 | 11.94 | 13.08 | 13.14 | 12.74 | 10.68 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | 4.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | 6.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | 3.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | 64.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | 5.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022)
÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= (7,316 + 8,209 + 7,153 + 6,842)
÷ 2,136 = 13.82
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- Évolution du coût des ventes
- Les coûts des ventes ont connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant de 5 176 millions de dollars à 8 209 millions de dollars en mars 2023. Cette hausse soutenue indique une croissance de l'activité ou une augmentation des coûts liés à la production ou aux services fournis. Une telle tendance peut refléter une expansion de la capacité opérationnelle ou une intensification des dépenses pour répondre à la demande.
- Évolution des comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs ont également augmenté, passant de 1 395 millions de dollars en mars 2018 à 2 136 millions de dollars en mars 2023. Cette progression pourrait indiquer une prolongation des délais de paiement ou une augmentation des volumes d'achats à crédit. Il convient toutefois de noter qu'entre mars 2022 et mars 2023, la valeur a diminué, passant de 2 587 millions à 2 136 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une politique de règlement plus stricte ou une réduction des achats à crédit.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente des fluctuations significatives. Après une période non renseignée, il a commencé à être indiqué à partir de juin 2018, puis a connu une tendance à la hausse, atteignant un pic de 16.24 en décembre 2019. Cette hausse indique une augmentation de la fréquence ou de la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs. Par la suite, le taux diminue progressivement, passant à 13.82 en mars 2023. La diminution pourrait suggérer une prolongation des délais de paiement, une variation dans la gestion du crédit fournisseur, ou une modification dans les conditions de paiement négociées avec les fournisseurs.
- Analyse globale
- Globalement, les indicateurs financiers montrent une croissance constante des coûts des ventes, associée à une augmentation des comptes fournisseurs. La tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs indique initialement une accélération du règlement des fournisseurs, suivie d'une réduction de cette vitesse. Ces dynamiques peuvent refléter une politique commerciale ou financière adaptée, ou une évolution dans la gestion des liquidités de l'entreprise. La relation entre ces éléments suggère une gestion dynamique de la chaîne d'approvisionnement et du fonds de roulement, avec des impacts potentiels sur la liquidité et la rentabilité à long terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Northrop Grumman Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 12,810) | 12,488) | 12,298) | 11,637) | 11,556) | 12,426) | 12,928) | 12,762) | 12,253) | 15,344) | 14,552) | 13,179) | 13,128) | 10,685) | 10,836) | 10,159) | 10,443) | 9,680) | 10,132) | 9,722) | 16,157) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 10,483) | 11,587) | 10,812) | 8,976) | 8,850) | 9,530) | 8,819) | 8,591) | 8,367) | 9,580) | 10,109) | 9,727) | 10,177) | 9,434) | 8,416) | 8,155) | 8,821) | 8,274) | 8,039) | 7,833) | 6,415) | |||||||
| Fonds de roulement | 2,327) | 901) | 1,486) | 2,661) | 2,706) | 2,896) | 4,109) | 4,171) | 3,886) | 5,764) | 4,443) | 3,452) | 2,951) | 1,251) | 2,420) | 2,004) | 1,622) | 1,406) | 2,093) | 1,889) | 9,742) | |||||||
| Ventes | 9,301) | 10,033) | 8,971) | 8,801) | 8,797) | 8,639) | 8,720) | 9,151) | 9,157) | 10,212) | 9,083) | 8,884) | 8,620) | 8,721) | 8,475) | 8,456) | 8,189) | 8,156) | 8,085) | 7,119) | 6,735) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 15.95 | 40.62 | 23.69 | 13.14 | 13.05 | 12.32 | 9.06 | 9.02 | 9.61 | 6.38 | 7.95 | 10.05 | 11.61 | 27.05 | 13.75 | 16.41 | 19.45 | 21.40 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | 1.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | 2.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | 2.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | 3.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | 12.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | 7.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801)
÷ 2,327 = 15.95
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une tendance fluctuate, avec une valeur initiale élevée de 9 742 millions de dollars au premier trimestre 2018, suivie d'une baisse significative jusqu'à un minimum de 1 486 millions de dollars au quatrième trimestre 2022, puis une remontée à 2 327 millions de dollars au premier trimestre 2023. La valeur du fonds de roulement a affiché une forte variation, indiquant une gestion variable de la liquidité à court terme au fil des périodes.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont connu une croissance constante sur la période, passant de 6 735 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 10 033 millions de dollars au premier trimestre 2023. La progression globale témoigne d'une expansion continue de l'activité, malgré des fluctuations à court terme.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a varié de manière significative durant la même période. À partir d'une valeur inconnue initialement, il a atteint un pic de 40,62 en décembre 2022, indiquant une forte utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes. Par ailleurs, il a connu d'importantes fluctuations, notamment des valeurs très basses en 2019, suggérant des périodes où l'entreprise a utilisé moins efficacement ses ressources à court terme, avant de remonter en 2022. La forte variation du taux de rotation montre une gestion inconstante ou des changements stratégiques dans la gestion des liquidités ou des cycles d’exploitation.
Jours de rotation de l’inventaire
Northrop Grumman Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 26.48 | 29.78 | 28.32 | 30.41 | 33.30 | 35.02 | 33.75 | 34.63 | 34.70 | 38.63 | 32.61 | 32.84 | 34.38 | 33.95 | 32.64 | 31.83 | 31.65 | 35.63 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 14 | 12 | 13 | 12 | 11 | 10 | 11 | 11 | 11 | 9 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 12 | 10 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | 467 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | 143 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | 62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | 23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 26.48 = 14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Depuis le début de la période analysée, le taux de rotation des stocks présente des fluctuations relativement modérées, avec une tendance globale à la baisse observée à partir du quatrième trimestre de 2021. Initialement, les valeurs oscillent autour de 35, puis diminuent progressivement pour atteindre environ 26,5 à la fin de l'année 2023. Cette baisse suggère une réduction de la fréquence de renouvellement des stocks ou une augmentation de la durée de stockage. Entre-temps, on note plusieurs pics intermédiaires, notamment vers la fin 2020 avec un ratio supérieur à 38, indiquant des périodes où la rotation était plus rapide avant un déclin continu à partir de 2021.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent que le nombre de jours de rotation de l’inventaire est resté relativement stable de 2018 à la fin de 2021, oscillant principalement entre 9 et 12 jours. À partir du dernier trimestre 2021, une augmentation progressive est observable, culminant à 14 jours au troisième trimestre de 2022, avant de redescendre à 12 jours au dernier trimestre 2022. Cette tendance à l’allongement du délai de rotation de l’inventaire peut indiquer une augmentation de la durée de stockage ou une baisse de la demande, nécessitant un temps plus long pour écouler les stocks. La stabilité initiale suivie de cette augmentation vers la fin de la période pourrait refléter des changements dans la gestion des stocks ou des variations dans la demande du marché.
Jours de rotation des comptes clients
Northrop Grumman Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 18.00 | 24.22 | 18.19 | 14.64 | 20.61 | 24.31 | 23.42 | 19.69 | 21.83 | 24.52 | 18.03 | 17.45 | 16.04 | 25.52 | 15.76 | 17.95 | 14.57 | 20.78 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 20 | 15 | 20 | 25 | 18 | 15 | 16 | 19 | 17 | 15 | 20 | 21 | 23 | 14 | 23 | 20 | 25 | 18 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | 11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 18.00 = 20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance fluctuante au cours de la période analysée, avec des variations qui oscillent entre des valeurs relativement faibles et élevées. Après une absence de données initiale jusqu’au début de l’année 2018, une augmentation notable se manifeste à partir de la deuxième moitié de 2019, atteignant des pics autour de 25,52 en mars 2020. Ensuite, la tendance montre des oscillations, avec des valeurs variant entre environ 14 et 25, ce qui indique une instabilité ou une gestion fluctuante des créances. La dernière valeur enregistrée en mars 2023 est de 18, ce qui situe cette mesure à un niveau modéré, inférieur à certains pics précédents, mais restant dans une fourchette haute par rapport aux premières valeurs disponibles.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données sur le nombre de jours de rotation des comptes clients indiquent une certaine stabilité avec de légères fluctuations. La plupart des valeurs se situent autour de 15 à 25 jours, avec un pic à 25 jours en juin 2018 et en décembre 2022. La majorité des autres périodes affiche des valeurs comprises entre 15 et 20 jours, ce qui reflète une gestion relativement constante du délai de recouvrement. La valeur la plus proche de la moyenne est autour de 20 jours, ce qui est cohérent avec une politique de crédit ou de recouvrement stable dans le temps. La stabilité relative de cette métrique suggère une politique cohérente dans le traitement des comptes clients sur la période analysée.
Cycle de fonctionnement
Northrop Grumman Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 14 | 12 | 13 | 12 | 11 | 10 | 11 | 11 | 11 | 9 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 12 | 10 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 20 | 15 | 20 | 25 | 18 | 15 | 16 | 19 | 17 | 15 | 20 | 21 | 23 | 14 | 23 | 20 | 25 | 18 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 34 | 27 | 33 | 37 | 29 | 25 | 27 | 30 | 28 | 24 | 31 | 32 | 34 | 25 | 34 | 31 | 37 | 28 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | 479 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | 211 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | 121 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | 179 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | 34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | 131 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 14 + 20 = 34
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- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire présentent une relative stabilité autour de 10 à 14 jours tout au long de la période analysée. Après une absence de données initiale, une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2019, atteignant 11 jours, puis oscillant entre 9 et 13 jours. La tendance indique une gestion relativement efficace des stocks, avec une stabilité persistante dans le délai moyen de rotation de l'inventaire au cours de la période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent des fluctuations plus marquées. Après une période sans données, une augmentation significative est constatée à partir de juin 2018, culminant à 25 jours, puis fluctuant entre 14 et 23 jours essentiellement. La tendance comporte des pics notamment en septembre 2018 et septembre 2020, avec 20 à 25 jours. Ces variations indiquent une gestion des recouvrements qui peut connaître des périodes de délai accru ou raccourci mais sans tendance claire à l'aggravation ou à l'amélioration soutenue sur l'ensemble de la période.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la somme des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients, fluctuate entre 24 et 37 jours. Il atteint son minimum à 24 jours en décembre 2020 et en mars 2021, tandis que ses pics sont observés en septembre 2018 à 37 jours et en juin 2022 à 37 jours également. La valeur moyenne reste dans une fourchette large, traduisant une variation de l'efficience opérationnelle en termes de gestion du cycle de liquidité et de rotation globale. La stabilité relative dans la majorité des périodes évoque une gestion plus ou moins constante de ces éléments, malgré quelques périodes de délai accru.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Northrop Grumman Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 13.82 | 11.26 | 11.99 | 13.17 | 13.61 | 12.93 | 13.48 | 14.94 | 15.75 | 16.24 | 12.66 | 13.62 | 13.03 | 11.94 | 13.08 | 13.14 | 12.74 | 10.68 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 26 | 32 | 30 | 28 | 27 | 28 | 27 | 24 | 23 | 22 | 29 | 27 | 28 | 31 | 28 | 28 | 29 | 34 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | 100 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | 6 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 13.82 = 26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le début de la période observée, le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance fluctuante avec une augmentation notable en juin 2020, atteignant 16,24, puis une baisse progressive par la suite, culminant à un niveau plus stable autour de 13,6 à la fin de la période en mars 2023. La période entre 2018 et 2020 présente une importante volatilité, avec une hausse significative en juin 2020, probablement liée à des ajustements de gestion ou à des facteurs spécifiques à cette période. Après cette hausse, une tendance à la stabilisation s'observe, indiquant peut-être une gestion plus régulière du cycle de paiement aux fournisseurs.
- Analyse des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation varient généralement entre 22 et 34 jours sur la période. La valeur la plus basse est observée en décembre 2020, à 22 jours, tandis que la plus haute est en décembre 2022, à 32 jours. La tendance globale indique une certaine stabilité avec des fluctuations périodiques, reflétant peut-être des ajustements saisonniers ou stratégiques dans le cycle de paiement. La variation relative de ces jours peut aussi traduire une optimisation de la gestion de la trésorerie ou une réponse à des conditions de marché changeantes, notamment inflationnistes ou liées à la situation financière durant la pandémie Covid-19.
Cycle de conversion de trésorerie
Northrop Grumman Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 14 | 12 | 13 | 12 | 11 | 10 | 11 | 11 | 11 | 9 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 12 | 10 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 20 | 15 | 20 | 25 | 18 | 15 | 16 | 19 | 17 | 15 | 20 | 21 | 23 | 14 | 23 | 20 | 25 | 18 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 26 | 32 | 30 | 28 | 27 | 28 | 27 | 24 | 23 | 22 | 29 | 27 | 28 | 31 | 28 | 28 | 29 | 34 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 8 | -5 | 3 | 9 | 2 | -3 | 0 | 6 | 5 | 2 | 2 | 5 | 6 | -6 | 6 | 3 | 8 | -6 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | 405 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | 79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 14 + 20 – 26 = 8
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- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une certaine stabilité autour de 11 à 12 jours lors de la période 2018-2021, avec une légère réduction à 9 jours au dernier trimestre 2020. Cependant, cette tendance s’est accentuée en 2022 et 2023 où le nombre de jours a augmenté à 12, 13, puis 14, indiquant un rallongement de la période de stockage ou une augmentation des stocks en circulation.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance fluctuante avec des pics et des baisses notables. Après une période relativement stable en 2018-2019, on observe une augmentation significative à 25 jours vers la fin 2022, comparé à environ 15-20 jours lors des périodes précédentes. Cette augmentation pourrait refléter un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou une gestion plus prudente de la trésorerie client.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont varié mais sont restés généralement supérieurs à 22 jours jusqu’en 2022, atteignant un pic à 32 jours en mars 2023. Cela indique une tendance à retarder le paiement des fournisseurs, ce qui pourrait avoir pour but d’optimiser la gestion de la trésorerie ou peut refléter des conditions de paiement plus favorables ou des tensions dans la relation fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
-
Le cycle de conversion de trésorerie, exprimé en nombre de jours, a montré une grande volatilité. Il a parfois été négatif, notamment à -6 jours en mars 2018, indicatif d’un délai de paiement plus long que le délai de rotation des stocks et des clients, ou d’un cycle très efficace dans la gestion de la trésorerie. Entre 2018 et 2021, on note plusieurs variations, oscillant autour de zéro à plusieurs reprises, témoignant d’une gestion active ou fluctuante du fonds de roulement.
Plus récemment, en 2022 et 2023, la tendance a légèrement évolué vers des valeurs positives ou négatives faibles, indiquant une certaine stabilité relative mais avec des phases de contraction ou d’allongement du cycle, probablement en réponse aux conditions économiques ou aux stratégies de gestion de la liquidité.