Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Northrop Grumman Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant les ratios de rotation et les cycles opérationnels. Le taux de rotation des stocks présente une augmentation globale sur la période 2019-2020, atteignant un pic en décembre 2020, avant de diminuer progressivement jusqu'en mars 2023, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées.
Le ratio de rotation des créances montre une volatilité significative. Après une augmentation notable en 2019, il connaît des variations trimestrielles importantes, avec un pic en décembre 2020, suivi d'une diminution en 2022 et une reprise partielle en 2023.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs est relativement stable entre 2019 et 2021, avec des valeurs oscillant autour de 13. Une augmentation est perceptible en 2020, suivie d'une légère diminution en 2022 et d'une reprise en 2023.
Le taux de rotation du fonds de roulement affiche une forte variabilité. Il diminue considérablement de 2019 à 2020, puis connaît une augmentation significative en 2022 et une forte hausse en juin 2023, suivie d'une baisse en mars 2023.
Les jours de rotation de l’inventaire restent relativement constants autour de 11-12 jours sur la majeure partie de la période, avec une légère augmentation vers la fin de la période observée.
Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance à la diminution jusqu'en 2020, puis fluctuent considérablement, avec une augmentation en 2022 et une stabilisation relative en 2023.
Le cycle de fonctionnement montre une diminution initiale jusqu'en 2020, suivie d'une augmentation et d'une stabilisation autour de 28-34 jours. Des fluctuations trimestrielles sont également observées.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs sont relativement stables, avec une légère tendance à l'augmentation vers la fin de la période.
Le cycle de conversion de trésorerie présente une forte volatilité, passant de valeurs positives à négatives, indiquant des variations dans l'efficacité de la gestion du cycle de trésorerie. Une tendance à la stabilisation autour de valeurs proches de zéro est observable en 2020, suivie de fluctuations plus importantes par la suite.
- Taux de rotation des stocks
- Tendance générale à la hausse jusqu'en 2020, suivie d'une diminution progressive.
- Ratio de rotation des créances
- Volatilité significative avec des pics et des creux marqués.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Relativement stable avec une légère augmentation en 2020 et 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Forte variabilité, avec une augmentation notable en 2022 et 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Relativement constants autour de 11-12 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Fluctuations importantes, avec une tendance à la diminution initiale.
- Cycle de fonctionnement
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation et de fluctuations.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Forte volatilité, passant de valeurs positives à négatives.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Northrop Grumman Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||
| Coûts inventoriés, nets | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022)
÷ Coûts inventoriés, nets
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du coût des ventes au cours de la période considérée. Une augmentation progressive est observée de mars 2019 à décembre 2020, passant de 6493 millions de dollars américains à 8122 millions de dollars américains. Cette tendance est suivie d'une fluctuation, avec une diminution en mars 2021 (7417 millions de dollars américains) avant de remonter à 8209 millions de dollars américains en décembre 2022. Enfin, une légère diminution est constatée en mars 2023 (7316 millions de dollars américains).
Les coûts inventoriés, nets, présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du coût des ventes. Ils évoluent de 778 millions de dollars américains en mars 2019 à 1115 millions de dollars américains en mars 2023, avec des variations trimestrielles. Une augmentation significative est observée entre juin 2022 (989 millions de dollars américains) et mars 2023 (1115 millions de dollars américains).
Le taux de rotation des stocks montre une certaine volatilité. Il augmente de 31.65 en mars 2019 à 33.95 en décembre 2019, puis à 34.38 en mars 2020. Une baisse est ensuite enregistrée en juin 2020 (32.84), suivie d'une forte augmentation en décembre 2020 (38.63). Après une période de fluctuation, le taux de rotation des stocks diminue progressivement à partir de septembre 2022, atteignant 26.48 en mars 2023, ce qui représente le niveau le plus bas de la période analysée.
- Coût des ventes
- Présente une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. L'augmentation la plus marquée se situe entre mars 2019 et décembre 2020.
- Coûts inventoriés, nets
- Augmentent progressivement sur la période, avec une accélération de la croissance vers la fin de la période analysée.
- Taux de rotation des stocks
- Manifeste une volatilité significative, avec une tendance à la baisse à partir de septembre 2022. La valeur la plus élevée est atteinte en décembre 2020, tandis que la valeur la plus basse est observée en mars 2023.
Ratio de rotation des créances
Northrop Grumman Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes au cours de la période considérée. On observe une croissance générale des ventes, avec une accélération notable entre fin 2020 et début 2023. Les ventes ont progressé de 8189 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 10033 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022, puis à 9301 millions de dollars américains au premier trimestre 2023.
Le montant net des débiteurs a également fluctué. Après une diminution notable au cours du premier semestre 2019, il a connu une nouvelle augmentation avant de diminuer à nouveau. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une diminution progressive.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une variabilité importante. Il a augmenté de 14.57 au premier trimestre 2019 à 25.52 au quatrième trimestre 2019, puis a fluctué entre 16.04 et 24.52 jusqu'au quatrième trimestre 2020. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2022, suivie d'une reprise au deuxième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023.
L'évolution du ratio de rotation des créances suggère une efficacité variable dans la gestion des créances. Les pics observés indiquent une récupération plus rapide des créances, tandis que les baisses peuvent signaler des délais de paiement plus longs ou des problèmes de recouvrement. La corrélation entre les ventes et le ratio de rotation des créances n'est pas systématique, ce qui pourrait indiquer des variations dans les conditions de vente ou les politiques de crédit.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance des ventes, des fluctuations du montant des débiteurs et une variabilité du ratio de rotation des créances. Ces éléments suggèrent une dynamique commerciale active et une gestion des créances nécessitant une attention continue.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Northrop Grumman Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022)
÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du coût des ventes sur la période considérée. Une augmentation progressive est observée de mars 2019 à décembre 2020, passant de 6493 millions de dollars américains à 8122 millions. Cette tendance est suivie d'une stabilisation relative en 2021, puis d'une nouvelle hausse significative en 2022 et 2023, atteignant 8209 millions et 7316 millions respectivement.
Concernant les comptes fournisseurs commerciaux, une fluctuation est perceptible. Après une augmentation continue de mars 2019 à décembre 2020, atteignant 2587 millions de dollars américains, une diminution est constatée en mars 2023, revenant à 2136 millions.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité. Il oscille autour de 13, avec des pics à 16.24 en décembre 2020 et 13.82 en mars 2023. Une tendance générale à la diminution est observable sur la période 2020-2022, suivie d'une remontée en mars 2023. Cette évolution suggère des changements dans la gestion des paiements aux fournisseurs et dans la durée du cycle d'exploitation.
L'évolution du coût des ventes et des comptes fournisseurs commerciaux semble corrélée. L'augmentation du coût des ventes peut expliquer la hausse des comptes fournisseurs commerciaux jusqu'en décembre 2020. La diminution des comptes fournisseurs commerciaux en 2023, malgré un coût des ventes élevé, pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité des paiements ou une modification des conditions de crédit avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Northrop Grumman Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022
+ VentesQ3 2022
+ VentesQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du fonds de roulement sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2020, passant de 1622 millions de dollars américains à 4443 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est ensuite constatée, atteignant 901 millions de dollars américains au premier trimestre 2023, bien qu'une remontée à 2327 millions de dollars américains soit observée au premier trimestre 2023.
Les ventes présentent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Elles progressent de 8189 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 10033 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022, puis atteignent un pic à 9301 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Des variations trimestrielles sont néanmoins perceptibles.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement présente une volatilité importante. Il oscille entre un minimum de 6.38 au quatrième trimestre 2020 et un maximum de 40.62 au deuxième trimestre 2022. Une diminution est observée au premier trimestre 2023, revenant à un niveau de 15.95. Cette fluctuation suggère des changements dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement et dans la vitesse à laquelle les actifs circulants sont convertis en ventes.
Il est à noter que le taux de rotation du fonds de roulement et le fonds de roulement semblent évoluer de manière inverse. Lorsque le fonds de roulement augmente, le taux de rotation tend à diminuer, et inversement. Cette observation pourrait indiquer une accumulation d'actifs circulants qui ne sont pas immédiatement convertis en ventes, ou une gestion plus prudente du fonds de roulement.
L'évolution des ventes, combinée aux fluctuations du fonds de roulement et du taux de rotation, suggère une adaptation aux conditions du marché et une gestion active des ressources financières.
Jours de rotation de l’inventaire
Northrop Grumman Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à l'augmentation du taux de rotation des stocks sur la période considérée, suivie d'une diminution plus récente. Initialement, le taux de rotation des stocks progresse de 31,65 au premier trimestre 2019 à 38,63 au dernier trimestre 2020. Cette augmentation suggère une gestion plus efficace de l'inventaire et une capacité accrue à convertir les stocks en ventes.
Cependant, à partir du premier trimestre 2021, on observe un renversement de cette tendance. Le taux de rotation des stocks diminue progressivement, passant de 34,7 au troisième trimestre 2021 à 26,48 au premier trimestre 2023. Cette baisse pourrait indiquer un ralentissement des ventes, une accumulation d'inventaire ou une combinaison des deux.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une phase d'expansion entre 2019 et 2020, suivie d'une contraction à partir de 2021. La volatilité semble s'accentuer vers la fin de la période analysée.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire présentent une stabilité relative. Ils se maintiennent à 11 jours la plupart du temps, avec une légère augmentation à 12, 13 et 14 jours à partir du deuxième trimestre 2022, ce qui est cohérent avec la diminution du taux de rotation des stocks. Une diminution du taux de rotation des stocks se traduit par une augmentation du nombre de jours nécessaires pour vendre l'inventaire.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire sont restés relativement constants pendant la majeure partie de la période, avec une légère augmentation récente, reflétant la diminution du taux de rotation des stocks.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une possible détérioration de la gestion des stocks ou une modification des conditions du marché affectant la demande pour les produits concernés. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces tendances.
Jours de rotation des comptes clients
Northrop Grumman Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rotation des créances et des jours de rotation des comptes clients sur la période considérée.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une augmentation notable au cours du deuxième semestre 2019, atteignant un pic de 25,52. Il a ensuite fluctué, avec une tendance à la hausse en 2020, culminant à 24,52 au quatrième trimestre. En 2021, le ratio est resté relativement stable, oscillant entre 19,69 et 24,31. Une diminution est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une reprise au cours des trimestres suivants, avant de connaître une nouvelle baisse au dernier trimestre de 2022. Le premier trimestre 2023 affiche une valeur de 18, indiquant une stabilisation relative.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont suivi une tendance inverse au ratio de rotation des créances. Une diminution significative est observée au quatrième trimestre 2019, atteignant 14 jours. En 2020, les jours de rotation se sont maintenus autour de 20-23 jours. En 2021, ils sont restés stables, entre 16 et 19 jours. Une augmentation est constatée au premier trimestre 2022, atteignant 25 jours, suivie d'une diminution progressive au cours de l'année. Le premier trimestre 2023 présente une valeur de 20 jours, suggérant une légère augmentation par rapport au dernier trimestre de 2022.
L'évolution de ces indicateurs suggère une variation dans l'efficacité de la gestion des créances et des recouvrements. Les pics de rotation des créances correspondent à une diminution des jours de rotation des comptes clients, et inversement. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs saisonniers, à des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients, ou à des variations dans les pratiques de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Northrop Grumman Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
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L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire est resté relativement stable entre mars 2019 et décembre 2020, oscillant autour de 11 jours. Une diminution notable est observée au quatrième trimestre 2020, atteignant 9 jours, avant de revenir à 11 jours au premier trimestre 2021. Une légère augmentation progressive est ensuite constatée, passant de 11 jours en mars 2021 à 14 jours en mars 2023, suggérant un ralentissement de la rotation de l’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une plus grande volatilité. Une diminution significative est observée entre mars 2019 (25 jours) et décembre 2019 (14 jours). Après une remontée en 2020, une nouvelle baisse est enregistrée au quatrième trimestre 2020 (15 jours). La période de 2021 montre une fluctuation entre 17 et 19 jours. Une augmentation est observée au deuxième trimestre 2022 (25 jours), suivie d'une diminution au quatrième trimestre 2022 (15 jours). Enfin, une remontée à 20 jours est constatée en mars 2023.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance similaire à celle des jours de rotation des comptes clients, avec une diminution notable entre mars 2019 (37 jours) et décembre 2019 (25 jours). Il fluctue ensuite autour de 30 jours en 2020 et 2021. Une augmentation est observée au quatrième trimestre 2022 (37 jours), suivie d'une légère diminution à 34 jours en mars 2023. Le cycle de fonctionnement semble donc plus sensible aux variations des jours de rotation des comptes clients qu'à celles des jours de rotation de l’inventaire.
En résumé, la rotation de l’inventaire semble s'être ralentie au cours de la période analysée, tandis que la rotation des comptes clients a connu des fluctuations plus importantes. Le cycle de fonctionnement global a été influencé principalement par les variations de la rotation des comptes clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Northrop Grumman Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations dans la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité significative, oscillant entre 11.26 et 16.24.
- Tendance générale du taux de rotation
- On observe une tendance à l'augmentation du taux de rotation des comptes fournisseurs à partir du dernier trimestre 2020, culminant au dernier trimestre 2021, avant de redescendre légèrement au premier trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est perceptible au premier trimestre 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs, inversement proportionnel au taux de rotation, suit une tendance opposée. Il diminue globalement entre 2019 et fin 2021, atteignant son point bas à 22 jours, puis augmente légèrement en 2022 pour se stabiliser autour de 26 à 32 jours.
- Variations trimestrielles
- Des variations trimestrielles notables sont constatées. Par exemple, une baisse du taux de rotation et une augmentation des jours de rotation sont observées au dernier trimestre 2019 et au premier trimestre 2022. Inversement, une forte hausse du taux de rotation et une diminution des jours de rotation sont enregistrées au dernier trimestre 2020.
- Conclusion
- L'entreprise semble avoir amélioré sa gestion des comptes fournisseurs en termes de rapidité de paiement entre 2019 et fin 2021, avant une légère détérioration en 2022, suivie d'une amélioration au premier trimestre 2023. Ces fluctuations pourraient être liées à des changements dans les conditions de crédit, les relations avec les fournisseurs ou les stratégies d'achat.
Cycle de conversion de trésorerie
Northrop Grumman Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes dans la gestion des actifs et des passifs. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire est resté relativement stable entre 2019 et 2021, oscillant principalement autour de 11 jours. Une légère augmentation est observée en 2022, atteignant 12 jours, puis 13 jours au troisième trimestre, avant de revenir à 12 jours au dernier trimestre. Une augmentation plus marquée est constatée au premier trimestre 2023, avec 14 jours.
Les jours de rotation des comptes clients présentent une plus grande volatilité. Après une diminution notable en 2019, atteignant 14 jours au dernier trimestre, ils ont fluctué entre 15 et 23 jours en 2020 et 2021. Une nouvelle baisse est observée en 2022, avec une moyenne autour de 20 jours, avant de revenir à 15 jours au dernier trimestre. Le premier trimestre 2023 affiche une valeur de 20 jours.
Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une stabilité est également perceptible, avec des valeurs généralement comprises entre 27 et 32 jours. Une diminution est notée au dernier trimestre 2020, avec 22 jours, et au premier trimestre 2023, avec 26 jours. Les autres périodes présentent des valeurs relativement constantes.
Le cycle de conversion de trésorerie a connu des variations significatives. Il est passé d'une valeur positive de 8 jours au premier trimestre 2019 à une valeur négative de -6 jours au dernier trimestre de la même année. Cette tendance s'est poursuivie en 2020, avec des valeurs oscillant autour de 2 à 6 jours. En 2021, le cycle est resté positif, mais avec des données manquantes pour un trimestre. En 2022, il a fluctué entre -3 et 9 jours. Le premier trimestre 2023 affiche une valeur de 8 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance globalement stable avec une légère augmentation en 2022 et 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Volatilité plus importante, avec des fluctuations trimestrielles notables.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Stabilité relative, avec des variations moins prononcées.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Variations significatives, passant de positif à négatif, indiquant des changements dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.