Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Danaher Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Bénéfice net	3,899)	4,764)	7,209)	6,433)	3,646)
Bénéfice des activités abandonnées, net d’impôts	—)	(543)	—)	(86)	—)
Bénéfice net lié aux activités poursuivies	3,899)	4,221)	7,209)	6,347)	3,646)
Dépréciation	721)	675)	738)	718)	637)
Amortissement des immobilisations incorporelles	1,631)	1,491)	1,484)	1,450)	1,138)
Augmentation de la juste valeur des stocks liés aux acquisitions	25)	8)	—)	59)	457)
Charge de rémunération à base d’actions	288)	306)	336)	218)	187)
Frais de règlement de contrat	—)	—)	—)	542)	—)
Perte avant impôts sur extinction anticipée d’emprunts	—)	—)	—)	96)	26)
Pertes (gains) d’investissement	57)	182)	271)	(414)	(455)
Charges de dépréciation	265)	77)	—)	—)	—)
Variation de l’impôt différé	(483)	(1,204)	(559)	(229)	518)
Éléments hors trésorerie	2,504)	1,535)	2,270)	2,440)	2,508)
Variation nette des comptes clients clients	331)	322)	(477)	(611)	(264)
Variation des stocks	147)	185)	(486)	(502)	(123)
Variation des comptes fournisseurs	19)	(149)	5)	549)	227)
Variation des charges payées d’avance et des autres actifs	274)	419)	(78)	(4)	102)
Variation des charges à payer et autres passifs	(486)	(43)	76)	139)	119)
Variation du capital d’exploitation	285)	734)	(960)	(429)	61)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	6,688)	6,490)	8,519)	8,358)	6,215)
Trésorerie payée pour les acquisitions	(558)	(5,610)	(637)	(10,961)	(20,971)
Paiements pour les ajouts d’immobilisations corporelles	(1,392)	(1,383)	(1,152)	(1,294)	(791)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	13)	12)	9)	13)	2)
Paiements pour les achats de placements	(331)	(172)	(523)	(934)	(342)
Produit de la vente de placements	253)	61)	18)	126)	13)
Produit de la vente de lignes de produits	—)	—)	—)	26)	826)
Toutes les autres activités d’investissement	34)	44)	51)	37)	24)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,981)	(7,048)	(2,234)	(12,987)	(21,239)
Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre de la rémunération à base d’actions	162)	68)	31)	86)	153)
Produit de l’offre publique d’actions ordinaires, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	1,729)
Produit de l’appel public à l’épargne d’actions privilégiées, déduction faite des frais d’émission	—)	—)	—)	—)	1,668)
Versement de dividendes	(768)	(821)	(818)	(742)	(615)
Produit net des emprunts (remboursements d’emprunts) d’une durée de 90 jours ou moins	5)	(1,006)	(723)	2,265)	(4,637)
Produit d’emprunts d’une durée supérieure à 90 jours	—)	—)	—)	984)	8,670)
Remboursements d’emprunts, échéances supérieures à 90 jours	(1,674)	(620)	(965)	(1,186)	(5,933)
Distribution provenant des activités abandonnées	—)	2,600)	—)	—)	—)
Paiements pour le rachat d’actions ordinaires	(5,979)	—)	—)	—)	—)
Primes de remboursement pour rembourser les emprunts avant l’échéance	—)	—)	—)	(96)	(26)
Toutes les autres activités de financement	(131)	(67)	(95)	(16)	(3)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(8,385)	154)	(2,570)	1,295)	1,006)
Flux de trésorerie d’exploitation provenant des activités abandonnées (utilisés dans)	—)	674)	—)	—)	(7)
Investir les liquidités utilisées dans les activités abandonnées	—)	(33)	—)	—)	—)
Distributions en espèces à Veralto Corporation, montant net	—)	(427)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie provenant des activités abandonnées (utilisés dans)	—)	214)	—)	—)	(7)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents	(108)	59)	(306)	(115)	148)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents	(3,786)	(131)	3,409)	(3,449)	(13,877)
Solde initial de la trésorerie et des équivalents	5,864)	5,995)	2,586)	6,035)	19,912)
Solde de clôture de la trésorerie et des équivalents	2,078)	5,864)	5,995)	2,586)	6,035)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Danaher Corp. diminué de 2022 à 2023, puis légèrement augmenté de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Danaher Corp. diminué de 2022 à 2023, puis ont augmenté de 2023 à 2024, dépassant le niveau de 2022.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Danaher Corp. ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2023 à 2024.

Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Tableau des flux de trésorerie