Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Danaher Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a diminué de manière constante, passant de 7.77 à 4.44. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou un investissement accru dans ces actifs. Une tendance similaire est observée pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et les actifs de droit d’utilisation, qui a également connu une diminution progressive, passant de 6.1 à 3.64.
Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une fluctuation. Après une légère augmentation de 0.35 à 0.37, il a diminué à 0.28 avant de remonter légèrement à 0.31 puis de redescendre à 0.29. Cette évolution indique une certaine instabilité dans l'efficacité avec laquelle l'ensemble des actifs est utilisé pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a également montré une tendance à la baisse, passant de 0.65 à 0.47. Cette diminution peut indiquer que l'entreprise génère moins de revenus pour chaque dollar investi par les actionnaires, ou que les capitaux propres ont augmenté plus rapidement que les revenus. Bien qu'une légère amélioration soit visible en 2024, la tendance générale reste baissière.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution constante de 7.77 à 4.44, suggérant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Baisse progressive de 6.1 à 3.64, reflétant une tendance similaire à celle du ratio précédent.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation avec une tendance générale à la baisse, indiquant une instabilité dans l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution de 0.65 à 0.47, suggérant une rentabilité potentiellement réduite des capitaux propres investis.
Ratio de rotation net des immobilisations
Danaher Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 453 millions de dollars américains à 31 471 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable des ventes s'est produite en 2023, avec un chiffre de 23 890 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie légèrement en 2024, avec 23 875 millions de dollars américains, avant un léger rebond en 2025, atteignant 24 568 millions de dollars américains.
En parallèle, les immobilisations corporelles, montant net, ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Elles sont passées de 3 790 millions de dollars américains en 2021 à 5 531 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs matériels.
Le ratio de rotation net des immobilisations a suivi une trajectoire inverse à celle des ventes. Il a légèrement augmenté entre 2021 et 2022, passant de 7,77 à 7,96. Cependant, ce ratio a considérablement diminué en 2023, atteignant 5,25, et a continué de baisser en 2024 (4,78) et en 2025 (4,44). Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des ventes, potentiellement en raison de la baisse des ventes ou d'une augmentation des actifs immobilisés.
- Ventes
- Augmentation de 2021 à 2022, suivie d'une baisse significative en 2023 et 2024, avec un léger rebond en 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance constante tout au long de la période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Légère augmentation de 2021 à 2022, suivie d'une baisse continue de 2023 à 2025.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Danaher Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation (classés dans Autres actifs à long terme) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 453 millions de dollars américains à 31 471 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable des ventes s'est produite en 2023, avec un chiffre de 23 890 millions de dollars américains, tendance qui s'est maintenue en 2024 avec 23 875 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2025, avec des ventes atteignant 24 568 millions de dollars américains, mais elles restent inférieures au niveau de 2021 et 2022.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a augmenté de manière constante entre 2021 et 2025. Il est passé de 4 831 millions de dollars américains en 2021 à 6 745 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs matériels.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la baisse sur la période. Il a diminué de 6,1 en 2021 à 3,64 en 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes, ou un investissement plus important dans les immobilisations qui n'a pas encore pleinement contribué à l'augmentation des ventes. La baisse est particulièrement prononcée entre 2022 et 2025.
- Ventes
- Augmentation de 2021 à 2022, suivie d'une diminution significative en 2023 et 2024, avec une légère reprise en 2025, mais restant inférieure aux niveaux précédents.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation constante de 2021 à 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs matériels.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Diminution constante de 2021 à 2025, suggérant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés ou un investissement qui n'a pas encore pleinement contribué aux ventes.
Ratio de rotation de l’actif total
Danaher Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 453 millions de dollars américains à 31 471 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable des ventes s'est produite en 2023, avec un chiffre de 23 890 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est stabilisée en 2024, avec des ventes de 23 875 millions de dollars américains, avant de connaître une légère reprise en 2025, atteignant 24 568 millions de dollars américains.
En ce qui concerne le total de l'actif, une augmentation progressive a été observée entre 2021 et 2023, passant de 83 184 millions de dollars américains à 84 488 millions de dollars américains. Une diminution significative est ensuite apparue en 2024, avec un total de l'actif de 77 542 millions de dollars américains. En 2025, le total de l'actif a rebondi, atteignant 83 464 millions de dollars américains, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2021.
Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,35 en 2021 à 0,37 en 2022, puis a diminué à 0,28 en 2023. Une légère amélioration a été constatée en 2024, avec un ratio de 0,31, mais il est retombé à 0,29 en 2025. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.
- Ventes
- Augmentation de 2021 à 2022, suivie d'une baisse en 2023 et d'une stabilisation avec une légère reprise en 2025.
- Total de l’actif
- Augmentation progressive de 2021 à 2023, diminution significative en 2024, et rebond en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation avec une augmentation initiale, une baisse notable en 2023, une légère amélioration en 2024, et une nouvelle baisse en 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Danaher Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 29 453 millions de dollars américains à 31 471 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable des ventes s'est produite en 2023, avec un chiffre de 23 890 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est stabilisée en 2024, avec des ventes de 23 875 millions de dollars américains, avant de connaître une légère reprise en 2025, atteignant 24 568 millions de dollars américains.
En parallèle, les capitaux propres ont progressé de 2021 à 2025. Ils sont passés de 45 167 millions de dollars américains en 2021 à 52 534 millions de dollars américains en 2025, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, puis entre 2022 et 2023. Une légère diminution a été observée en 2024, avant une reprise en 2025.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une tendance à la baisse sur la période. Il est passé de 0,65 en 2021 à 0,47 en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. Une stabilisation relative est observée entre 2024 et 2025, suggérant un ralentissement de cette tendance à la baisse.
- Ventes
- Augmentation de 2021 à 2022, forte diminution en 2023, stabilisation en 2024 et légère reprise en 2025.
- Total des capitaux propres
- Croissance globale de 2021 à 2025, avec une légère diminution en 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution continue de 2021 à 2025, indiquant une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres.