Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Danaher Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des ratios de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté durant la period de 2020 à 2022, passant de 6,83 à 7,96, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, une baisse significative est observée en 2023, où le ratio chute à 5,25, et il continue de diminuer en 2024 à 4,78. Cette tendance suggère une baisse de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations non utilisées, ce qui pourrait nécessiter une investigation pour déterminer les causes spécifiques.
- En incluant le contrat de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, le ratio montre une tendance similaire, passant de 5,3 en 2020 à 6,35 en 2022, puis en diminuant respectivement à 4,26 en 2023 et 3,93 en 2024. La cohérence des tendances dans ces deux ratios indique une détérioration globale de l'efficacité dans l'utilisation des actifs immobilisés au cours des deux dernières années, notamment en 2023 et 2024.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une progression de 0,29 en 2020 à 0,37 en 2022, reflétant une meilleure utilisation de l’actif total pour générer des revenus. Toutefois, en 2023, il revient à 0,28, puis augmente légèrement à 0,31 en 2024. La baisse en 2023 suggère une diminution de l’efficience dans l’utilisation globale de l’actif, tandis que la légère augmentation en 2024 peut indiquer une stabilisation ou une légère amélioration dans la gestion des actifs.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 0,56 en 2020 à 0,65 en 2021, puis s'est stabilisé en 2022 à 0,63. Par la suite, il a connu une baisse notable en 2023 à 0,45, puis une légère hausse à 0,48 en 2024. La baisse en 2023 signale une diminution de la rentabilité des capitaux propres, ce qui pourrait refléter une réduction des profits ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle du revenu. La légère récupération en 2024 laisse entendre une possible stabilisation ou une reprise de l'efficacité dans la gestion des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Danaher Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des ventes
- Les ventes ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 22 284 millions de dollars à 31 471 millions de dollars, ce qui représente une augmentation d'environ 41,3 %. Cependant, cette tendance à la hausse s'infléchit à partir de 2023, avec des valeurs respectives de 23 890 millions de dollars en 2023 et 23 875 millions de dollars en 2024. Ces chiffres indiquent une stagnation ou une légère contraction des ventes dans les deux dernières années, ramenant le niveau de ventes proches de celui de 2020.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont progressé chaque année depuis 2020, en passant de 3 262 millions de dollars à 4 990 millions de dollars en 2024, soit une croissance cumulée d'environ 52,8 %. Cette augmentation témoigne d’investissements continus dans les actifs corporels, probablement en lien avec le développement ou la modernisation de l’infrastructure de l’entreprise. La progression régulière suggère un effort constant de renouvellement ou d’expansion des immobilisations.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a augmenté de 6,83 en 2020 à un pic de 7,96 en 2022, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations dans la génération de ventes durant cette période. Toutefois, à partir de 2023, ce ratio chute de manière significative à 5,25, puis à 4,78 en 2024. La baisse persistante du ratio suggère une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations dans la contribution aux ventes. Cette détérioration pourrait résulter d’investissements dans des actifs plus nombreux ou de changements dans la stratégie opérationnelle, impactant la productivité par immobilisation.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Danaher Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation (classés dans Autres actifs à long terme) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 22 284 millions de dollars à 31 471 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 41,2 % sur cette période. Cependant, cette croissance n'a pas été maintenue en 2023 et 2024, avec des ventes s'établissant respectivement à 23 890 millions de dollars et 23 875 millions de dollars, représentant une légère baisse par rapport à 2022. Cette stagnation ou légère diminution indique un possible ralentissement de la croissance ou une stabilité dans les revenus réalisés durant ces deux dernières années.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière continue au fil des années, passant de 4 204 millions de dollars en 2020 à 6 074 millions de dollars en 2024. Cela indique une stratégie d'investissement ou de renouvellement des actifs corporels sur cette période, témoignant d'une volonté de renforcer ou d'actualiser le parc d'actifs de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes, a évolué de manière variable. En 2020, il était à 5,3, puis a augmenté pour atteindre 6,35 en 2022, suggérant une amélioration de l'efficience dans l’utilisation des immobilisations. Toutefois, en 2023 et 2024, ce ratio a diminué respectivement à 4,26 et 3,93, impliquant une baisse de la productivité ou une utilisation mois optimale des actifs dans ces années. La tendance à la baisse récente pourrait signaler une surcharge d’actifs, une baisse de leur rotation ou une croissance des immobilisations en dehors de la croissance des ventes, nécessitant une analyse plus approfondie pour confirmer ces hypothèses.
Ratio de rotation de l’actif total
Danaher Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- La tendance des ventes indique une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 22 284 millions de dollars à 31 471 millions de dollars, ce qui traduit une augmentation d'environ 41,3 %. Cependant, une chute est observée en 2023, avec une baisse à 23 890 millions de dollars, puis une légère baisse en 2024, s'établissant à 23 875 millions de dollars. Ces fluctuations suggèrent une forte croissance initiale suivie d'une période de déclin ou de stagnation.
- Évolution de l’actif total
- La valeur totale de l’actif a augmenté durant la période, passant de 76 161 millions de dollars en 2020 à un pic de 84 488 millions de dollars en 2023. Toutefois, en 2024, l’actif diminue à 77 542 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une désinvestissement, une réduction d’actifs, ou une variation comptable. La croissance initiale indique une expansion de l'entreprise ou une accumulation d’actifs, suivie d’un retrait ou d’une contraction.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif connaît une progression régulière de 0,29 en 2020 à 0,37 en 2022, indiquant une meilleure utilisation de l’actif pour générer des ventes. En 2023, toutefois, ce ratio chute à 0,28, puis remonte légèrement à 0,31 en 2024. La baisse en 2023 pourrait suggérer une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs pour produire du chiffre d’affaires ou une croissance des actifs plus rapide que celle des ventes. La reprise partielle en 2024 montre une amélioration, mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2022.
Ratio de rotation des capitaux propres
Danaher Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total des capitaux propres de Danaher | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Total des capitaux propres de Danaher
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont connu une croissance constante entre 2020 et 2022, passant de 22 284 millions de dollars à 31 471 millions de dollars, ce qui reflète une période de croissance significative. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec les ventes qui diminuent à 23 890 millions de dollars, et cette tendance se maintient en 2024 avec des ventes proches de celles de 2023, à 23 875 millions de dollars. Cette chute en 2023 et 2024 marque un retournement de la tendance de croissance précédente et pourrait indiquer des défis commerciaux ou des impacts externes sur les revenus.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont accru constamment de 39 766 millions de dollars en 2020 à un pic de 50 082 millions de dollars en 2022. Après cette période de croissance, une légère baisse est constatée en 2024, avec les capitaux propres qui se situent à 49 543 millions de dollars. La progression jusqu'en 2022 suggère une consolidation financière, mais la diminution en 2023 et 2024 indique une possible redistribution ou utilisation des ressources, ou encore des effets de pertes ou de rachats d'actions.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, a augmenté de 0.56 en 2020 à 0.65 en 2021, puis a légèrement diminué à 0.63 en 2022. Par la suite, il a fortement chuté à 0.45 en 2023, puis retrouvé une légère amélioration à 0.48 en 2024. La baisse significative en 2023 indique une baisse d'efficience dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, alors que la légère remontée en 2024 pourrait signaler une reprise de cette efficacité, bien qu'elle reste inférieure aux niveaux de 2021 et 2022.