Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances spécifiques sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution globale, passant de 4,95 à 4,07. Bien que l'année 2024 ait montré une légère reprise à 4,33, la tendance générale reste à la baisse. Un schéma similaire est observé pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, qui a diminué de 4,72 à 3,85, avec une stabilisation relative en 2024 à 4,11.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. La diminution suggère que l'entreprise génère moins de chiffre d'affaires pour chaque dollar investi dans ses actifs immobilisés.
Le ratio de rotation de l’actif total a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,52 à 0,47. Cette diminution indique une utilisation moins efficace de l'ensemble des actifs de l'entreprise pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La baisse de ce ratio peut signaler une accumulation d'actifs qui ne sont pas utilisés de manière optimale pour générer des revenus, ou une diminution des ventes par rapport à la base d'actifs.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres a également diminué, passant de 1,27 à 1,16. Cette baisse, bien que moins prononcée que les autres, indique une rentabilité décroissante des capitaux propres investis dans l'entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Une diminution de ce ratio suggère que l'entreprise génère moins de bénéfices pour chaque dollar de capitaux propres investis, ce qui peut affecter le rendement pour les actionnaires.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une tendance à une efficacité opérationnelle et une rentabilité décroissantes sur la période analysée. Il est important de noter que ces observations sont basées uniquement sur les ratios fournis et nécessitent une analyse plus approfondie des états financiers complets pour une interprétation plus précise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Johnson & Johnson, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes aux clients ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes aux clients ont connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Après une croissance notable entre 2021 et 2022, une diminution substantielle est observée en 2023. Cette baisse est suivie d'une reprise en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025, ramenant les ventes à un niveau supérieur à celui de 2022.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a progressé de manière constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est modérée entre 2021 et 2023, puis s'accélère entre 2023 et 2025.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, le ratio diminue plus significativement en 2023. Bien qu'une légère amélioration soit constatée en 2024, le ratio continue de diminuer en 2025, atteignant son niveau le plus bas sur la période.
- Ventes aux clients
- Une croissance initiale suivie d'une baisse marquée, puis d'une reprise et d'une nouvelle croissance, indiquant une volatilité des revenus.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une augmentation constante, suggérant un investissement continu dans les actifs corporels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une diminution progressive, indiquant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. Cela pourrait être dû à l'augmentation des immobilisations corporelles sans augmentation proportionnelle des ventes, ou à une diminution de l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Johnson & Johnson, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actif ROU relatif aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes aux clients ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes aux clients ont connu une augmentation initiale, passant de 93 775 millions de dollars américains en 2021 à 94 943 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, avec un chiffre de 85 159 millions de dollars américains. Une reprise s'amorce en 2024, atteignant 88 821 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, avec 94 193 millions de dollars américains, revenant ainsi au niveau observé en 2022.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a progressé de manière constante de 2021 à 2025. Il est passé de 19 862 millions de dollars américains en 2021 à 24 469 millions de dollars américains en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs matériels.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il a diminué de 4,72 en 2021 à 3,85 en 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes, ou un investissement plus important dans les immobilisations qui n'a pas encore pleinement contribué à l'augmentation des ventes. Une légère stabilisation est observée entre 2023 et 2024, mais la tendance générale reste baissière.
- Ventes aux clients
- Une croissance initiale suivie d'une baisse significative en 2023, puis d'une reprise progressive.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une augmentation constante tout au long de la période, reflétant des investissements continus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Une diminution progressive, indiquant une potentielle baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Johnson & Johnson, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes aux clients ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes aux clients ont connu une augmentation initiale, passant de 93 775 millions de dollars américains en 2021 à 94 943 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, avec un chiffre de 85 159 millions de dollars américains. Une reprise s'amorce en 2024, atteignant 88 821 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, avec 94 193 millions de dollars américains, revenant ainsi au niveau observé en 2022.
Le total de l'actif a également suivi une évolution. Il a progressé de 182 018 millions de dollars américains en 2021 à 187 378 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est ensuite constatée en 2023, avec 167 558 millions de dollars américains. Une remontée est observée en 2024 (180 104 millions de dollars américains) et se poursuit en 2025, atteignant 199 210 millions de dollars américains, un niveau supérieur à celui de 2022.
Le ratio de rotation de l'actif total présente une tendance à la baisse. Il s'établit à 0,52 en 2021, puis à 0,51 en 2022 et 2023. Une diminution plus marquée est observée en 2024 (0,49) et en 2025 (0,47). Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes au fil du temps.
- Ventes aux clients
- Augmentation initiale suivie d'une baisse, puis d'une reprise progressive.
- Total de l’actif
- Croissance initiale, diminution, puis reprise et dépassement des niveaux précédents.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Diminution constante sur la période, indiquant une efficacité d'utilisation des actifs en baisse.
Ratio de rotation des capitaux propres
Johnson & Johnson, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes aux clients ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes aux clients ont connu une augmentation initiale, passant de 93 775 millions de dollars américains en 2021 à 94 943 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une diminution notable est observée en 2023, avec un chiffre de 85 159 millions de dollars américains. Une reprise s'amorce en 2024, atteignant 88 821 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, avec 94 193 millions de dollars américains, revenant ainsi au niveau observé en 2022.
En ce qui concerne les capitaux propres, une progression est constatée de 74 023 millions de dollars américains en 2021 à 76 804 millions de dollars américains en 2022. Une baisse significative intervient en 2023, avec 68 774 millions de dollars américains. Les capitaux propres montrent une légère augmentation en 2024 (71 490 millions de dollars américains) et une progression plus marquée en 2025, atteignant 81 544 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une relative stabilité entre 2021 et 2024, oscillant autour de 1,24. Une légère diminution est observée en 2025, avec une valeur de 1,16. Cette évolution suggère une efficacité légèrement réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes en 2025.
- Ventes aux clients
- Une tendance générale à la hausse est observée sur la période, bien que marquée par une baisse en 2023 et une reprise par la suite.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation, avec une baisse en 2023 suivie d'une reprise en 2024 et 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio est resté relativement stable pendant la majeure partie de la période, avec une légère diminution en 2025.