Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 4,4 à 4,95. Cependant, une légère baisse a été observée en 2022 avec une valeur de 4,79. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2023, le ratio diminuant à 4,28, avant de se stabiliser autour de 4,33 en 2024. Ces variations indiquent une fluctuation dans l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, avec une amélioration initiale suivie d’une légère contraction.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au précédent, passant de 4,18 en 2020 à 4,72 en 2021, avant de reculer à 4,54 en 2022. La tendance à la baisse a continué en 2023 avec un ratio de 4,07, puis une stabilisation à 4,11 en 2024. La proximité entre les deux ratios suggère peu d’impact des contrats de location-exploitation sur la rotation des immobilisations, tout en conservant une tendance similaire.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté modestement de 0,47 en 2020 à 0,52 en 2021, reflétant une meilleure utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d’affaires. Ensuite, il s’est maintenu à un niveau stable en 2022 et 2023, à 0,51, avant une légère diminution en 2024 à 0,49. La stabilité relative du ratio indique une constance dans l’efficience de l’actif global, avec une légère baisse en 2024.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été relativement stable au fil des années, passant de 1,31 en 2020 à 1,27 en 2021, puis se maintenant à 1,24 en 2022, 2023 et 2024. La stabilité de ce ratio suggère une utilisation constante des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, sans variations significatives dans la gestion des capitaux propres au cours de la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Johnson & Johnson, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | 18,766) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes aux clients ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 88,821 ÷ 20,518 = 4.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes aux clients
- Les ventes ont connu une hausse significative entre 2020 et 2022, passant de 82 584 millions de dollars à 94 943 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 14,8 %. Cependant, en 2023, une baisse des ventes est observée, avec un montant de 85 159 millions de dollars, ce qui représente une diminution d'environ 10,4 % par rapport à 2022. En 2024, une nouvelle augmentation est notée, avec un chiffre d'affaires de 88 821 millions de dollars, soit une croissance d'environ 4,3 % par rapport à 2023. La tendance générale sur la période suggère une croissance initiale, suivie d'une baisse ponctuelle, puis d'une reprise en 2024.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a augmenté progressivement de 18 766 millions de dollars en 2020 à 20 518 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière, indiquant probablement des investissements continus dans des actifs physiques. La progression totale sur la période s’élève à environ 9,4 %, ce qui reflète une stratégie d’investissement stable dans le maintien ou l’expansion des immobilisations corporelles.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes, a connu une évolution fluctuante. Il a augmenté de 4,4 en 2020 à un pic de 4,95 en 2021, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations durant cette année. Ensuite, il a légèrement baissé en 2022 à 4,79, puis de façon plus notable en 2023, à 4,28. En 2024, une légère augmentation à 4,33 est observée, suggérant une stabilisation partielle de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations. La tendance générale indique une amélioration de l'efficience en 2021, suivie d'une légère dégradation, puis d’une stabilisation en 2024.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Johnson & Johnson, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | 18,766) | |
| Actif ROU relatif aux contrats de location-exploitation | 1,100) | 1,000) | 1,100) | 900) | 1,000) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 21,618) | 20,898) | 20,903) | 19,862) | 19,766) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes aux clients ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 88,821 ÷ 21,618 = 4.11
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes aux clients
- Les ventes aux clients ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 82 584 millions de dollars à 94 943 millions de dollars, ce qui représente une augmentation d’environ 14,8 %. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec des ventes qui diminuent à 85 159 millions de dollars. En 2024, une reprise partielle est enregistrée avec des ventes atteignant 88 821 millions de dollars, restant inférieures aux pics de 2021 et 2022 mais témoignant d’une certaine stabilité dans la progression globale.
- Activités immobilisées corporelles
- Les immobilisations corporelles, nettes, affichent une tendance haussière sur la période analysée. Elles passent de 19 766 millions de dollars en 2020 à 21 618 millions en 2024, avec une croissance constante, bien que modérée. La progression indique un investissement continu dans les actifs corporels, suggérant une activité d’investissement stable ou en expansion dans le maintien ou l’accroissement des actifs physiques.
- Ratio de rotation des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des ventes, présente des fluctuations tout au long de la période. Il augmente de 4,18 en 2020 à un pic de 4,72 en 2021, puis diminue légèrement à 4,54 en 2022. La baisse se poursuit en 2023 à 4,07, avant de remonter légèrement en 2024 à 4,11. La tendance générale montre une certaine volatilité, mais une stabilité relative dans la capacité à utiliser efficacement les immobilisations, malgré la baisse de la croissance des ventes après 2021.
Ratio de rotation de l’actif total
Johnson & Johnson, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| Total de l’actif | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | 174,894) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes aux clients ÷ Total de l’actif
= 88,821 ÷ 180,104 = 0.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes aux clients
- Les ventes aux clients ont montré une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 82 584 millions de dollars à 94 943 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 14.7 %. Cependant, en 2023, une baisse est observée, avec un chiffre d'affaires de 85 159 millions de dollars, ce qui représente un recul d'environ 10.3 % par rapport à 2022. En 2024, les ventes ont rebondi pour atteindre 88 821 millions de dollars, soit une hausse de 4.3 % par rapport à l'année précédente, indiquant une certaine reprise après la baisse de 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière régulière entre 2020 et 2022, passant de 174 894 millions de dollars à 187 378 millions de dollars, soit une croissance d’environ 7.2 %. En 2023, une baisse importante de l’actif est constatée, avec une valeur de 167 558 millions de dollars, correspondant à une réduction de près de 10.7 % par rapport à 2022. En 2024, une restauration partielle est observée avec un actif total de 180 104 millions de dollars, représentant une augmentation de 7.6 % par rapport à 2023, dépassant ainsi légèrement le niveau de 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une évolution modérée, débutant à 0.47 en 2020, puis augmentant à 0.52 en 2021 et restant relativement stable en 2022 et 2023, à 0.51. En 2024, une légère baisse à 0.49 est observée. La stabilité du ratio autour de 0.5 suggère une gestion cohérente de l’utilisation des actifs par rapport aux ventes, malgré les fluctuations en valeur absolue du total de l’actif et des ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Johnson & Johnson, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| Capitaux propres | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes aux clients ÷ Capitaux propres
= 88,821 ÷ 71,490 = 1.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes aux clients
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 82 584 millions de dollars à 94 943 millions de dollars. Cependant, en 2023, cette tendance s'inverse, avec une baisse à 85 159 millions de dollars. En 2024, une reprise est observée, avec une augmentation à 88 821 millions de dollars, bien que les niveaux restent en dessous du sommet atteint en 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement de 2020 à 2022, passant de 63 278 millions à 76 804 millions de dollars, reflétant une croissance de la valeur nette de l'entreprise. En 2023, une baisse sensible est enregistrée, avec une valeur de 68 774 millions de dollars, avant de se stabiliser quelque peu pour atteindre 71 490 millions de dollars en 2024. Cette évolution peut indiquer une redistribution ou une diminution des réserves durant 2023, suivie d'une stabilisation ou d'une nouvelle accumulation en 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, a connu une légère baisse de 1,31 en 2020 à 1,24 en 2022. La stabilité du ratio depuis 2022 à 2024 suggère une constance dans la manière dont l'entreprise utilise ses capitaux pour générer du chiffre d'affaires, malgré une croissance ou une baisse dans les ventes ou les capitaux propres.