Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Amgen Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une fluctuation modérée, débutant à 4,69, diminuant à 4,53, puis augmentant à 4,89 avant de redescendre à 4,44. Cette évolution suggère une certaine instabilité dans l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, présente une trajectoire similaire, avec une diminution initiale de 4,23 à 4,08, suivie d'une augmentation à 4,51 et d'une nouvelle baisse à 4,13. Cette tendance reflète l'impact des contrats de location sur l'utilisation globale des actifs.
Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une diminution significative de 0,4 à 0,28, suivie d'une légère reprise à 0,35 et 0,39. Cette évolution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes, avant une stabilisation relative.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation notable, passant de 3,63 à 6,77, puis une diminution à 4,32, suivie d'une nouvelle hausse à 5,45 et d'une baisse finale à 4,06. Cette volatilité suggère des changements importants dans la rentabilité des capitaux propres et dans la manière dont l'entreprise finance ses opérations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Présente une fluctuation modérée, indiquant une instabilité dans l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Suit une tendance similaire au ratio précédent, reflétant l'impact des contrats de location.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'ensemble des actifs, suivie d'une stabilisation.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Manifeste une volatilité significative, suggérant des changements dans la rentabilité des capitaux propres et le financement des opérations.
Ratio de rotation net des immobilisations
Amgen Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes de produits | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes de produits ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des ventes de produits sur la période considérée. Les ventes ont progressé de 2,08% entre 2021 et 2022, puis de 8,46% entre 2022 et 2023. Cette croissance s'est accélérée avec une augmentation de 18,97% entre 2023 et 2024, et de 6,32% entre 2024 et 2025.
Parallèlement, le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante tout au long de la période. Une progression de 4,69% a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation de 9,18% entre 2022 et 2023. Cette tendance se poursuit avec une hausse de 10,13% entre 2023 et 2024, et de 20,94% entre 2024 et 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une certaine volatilité. Il a légèrement diminué entre 2021 et 2023, passant de 4,69 à 4,53. Une amélioration est ensuite constatée en 2024, avec une valeur de 4,89. Cependant, ce ratio diminue à nouveau en 2025, atteignant 4,44. Cette fluctuation indique une variation dans l'efficacité avec laquelle les actifs immobilisés sont utilisés pour générer des ventes.
- Ventes de produits
- Croissance soutenue sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable à partir de 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation constante, indiquant des investissements continus dans les actifs physiques.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Volatilité, suggérant des variations dans l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Amgen Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes de produits | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs non courants) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes de produits ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des ventes de produits sur la période considérée. Les ventes ont progressé de 2,08% entre 2021 et 2022, puis de 8,46% entre 2022 et 2023. Cette croissance s'est accélérée avec une augmentation de 18,97% entre 2023 et 2024, et de 10,05% entre 2024 et 2025.
En parallèle, les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation constante tout au long de la période. Une progression de 4,43% a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation de 9,78% entre 2022 et 2023. La croissance s'est poursuivie avec une hausse de 7,76% entre 2023 et 2024, et de 20,00% entre 2024 et 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a fluctué sur la période. Il a légèrement diminué de 4,23 en 2021 à 4,13 en 2022 et à 4,08 en 2023. Une amélioration a été constatée en 2024 avec une valeur de 4,51, avant de redescendre à 4,13 en 2025. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des ventes.
L'augmentation des immobilisations corporelles, combinée à la croissance des ventes, indique un investissement continu dans les actifs de l'entreprise pour soutenir son expansion. La variation du ratio de rotation des immobilisations mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler des changements dans la stratégie d'investissement ou dans l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Amgen Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes de produits | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes de produits ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance des ventes de produits sur la période considérée. Les ventes ont progressé de 2,08% entre 2021 et 2022, puis de 8,46% entre 2022 et 2023. Cette croissance s'est accélérée avec une augmentation de 18,97% entre 2023 et 2024, et de 6,32% entre 2024 et 2025.
En parallèle, le total de l'actif a connu une évolution significative. Une augmentation de 6,48% a été observée entre 2021 et 2022. L'année 2023 a été marquée par une forte hausse de 48,76%, suivie d'une diminution de 5,33% en 2024 et d'une nouvelle baisse de 1,37% en 2025.
Le ratio de rotation de l'actif total présente une volatilité notable. Il a diminué de 2021 à 2023, passant de 0,4 à 0,28. Une légère amélioration a été constatée en 2024, avec une valeur de 0,35, et cette tendance s'est poursuivie en 2025, atteignant 0,39. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes en 2024 et 2025, bien qu'il reste inférieur aux niveaux observés en 2021 et 2022.
- Ventes de produits
- Croissance constante sur la période, avec une accélération notable à partir de 2023.
- Total de l’actif
- Augmentation significative en 2023, suivie de deux années de diminution.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Diminution initiale suivie d'une légère reprise en 2024 et 2025, mais restant inférieur aux premières années de la période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Amgen Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes de produits | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes de produits ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la croissance des ventes de produits sur la période considérée. Les ventes ont progressé de 2,08% entre 2021 et 2022, puis de 8,46% entre 2022 et 2023. Cette croissance s'est accélérée avec une augmentation de 18,97% entre 2023 et 2024, et de 6,29% entre 2024 et 2025. L'entreprise a donc démontré une capacité à augmenter ses revenus de manière constante.
En ce qui concerne les capitaux propres, une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, avec une baisse de 45,49%. Une reprise a lieu en 2023, avec une augmentation de 70,14%, mais cette valeur diminue de 5,72% en 2024. Une nouvelle augmentation substantielle est constatée en 2025, avec une progression de 47,64% par rapport à 2024. L'évolution des capitaux propres est donc marquée par une forte volatilité.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente également des fluctuations. Il a augmenté de 86,74% entre 2021 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des ventes. En 2023, ce ratio a diminué de 36,18%, suggérant une efficacité moindre. Il a ensuite connu une hausse de 26,23% en 2024, avant de diminuer de 25,5% en 2025. L'évolution de ce ratio suggère une variabilité dans la capacité de l'entreprise à générer des ventes à partir de ses capitaux propres.
- Ventes de produits (en millions de dollars américains)
- Croissance constante sur la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2024.
- Capitaux propres (en millions de dollars américains)
- Forte volatilité, avec une baisse importante en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres (Ratio financier)
- Fluctuations significatives, indiquant une variabilité dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.