Ratio de liquidité actuel
depuis 2012
Calcul
Phillips 66, le ratio de liquidité actuelle, tendances à long termecalcul
| Ratio de liquidité actuel | = | Actif circulant1 | ÷ | Passif à court terme1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 1.24 | = | 14,395) | ÷ | 11,646) |
| 31 déc. 2018 | 1.48 | = | 13,209) | ÷ | 8,935) |
| 31 déc. 2017 | 1.42 | = | 14,390) | ÷ | 10,107) |
| 31 déc. 2016 | 1.34 | = | 12,680) | ÷ | 9,463) |
| 31 déc. 2015 | 1.63 | = | 12,256) | ÷ | 7,531) |
| 31 déc. 2014 | 1.50 | = | 16,696) | ÷ | 11,094) |
| 31 déc. 2013 | 1.49 | = | 19,237) | ÷ | 12,931) |
| 31 déc. 2012 | 1.44 | = | 17,962) | ÷ | 12,482) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Tendance générale et niveau de liquidité
- Sur l’ensemble de la période 2012–2019, les indicateurs montrent des fluctuations importantes des éléments circulants et des passifs à court terme, mais le ratio de liquidité actuel reste au-dessus de 1 à chaque année, indiquant une capacité de couverture des besoins à court terme. Le ratio évolue de 1,44 en 2012 à 1,49 en 2013 et 1,50 en 2014, puis atteint un sommet de 1,63 en 2015. Par la suite, il recule à 1,34 en 2016, remonte à 1,42 en 2017 et à 1,48 en 2018, et termine à 1,24 en 2019, signifiant une détérioration relative de la liquidité vers la fin de la période tout en restant supérieure à 1.
- Évolution des actifs circulants
- Les actifs circulants passent de 17 962 M$ en 2012 à 19 237 M$ en 2013, puis baissent à 16 696 M$ en 2014 et fortement à 12 256 M$ en 2015. Ils se redressent ensuite légèrement à 12 680 M$ en 2016, 14 390 M$ en 2017, 13 209 M$ en 2018 et atteignent 14 395 M$ en 2019. La dynamique générale est marquée par une forte contraction en 2015, suivie d’une reprise progressive mais incomplète par rapport au pic de 2013. L’amplitude des variations suggère des changements importants dans les composants du fonds de roulement, sans toutefois remettre en cause une couverture acceptable des obligations courantes sur l’ensemble de la période.
- Évolution des passifs à court terme
- Les passifs à court terme progressent d’abord modestement de 12 482 M$ en 2012 à 12 931 M$ en 2013 puis diminuent significativement à 11 094 M$ en 2014 et surtout à 7 531 M$ en 2015. Ils se redressent ensuite à 9 463 M$ en 2016, 10 107 M$ en 2017, 8 935 M$ en 2018 et 11 646 M$ en 2019. La contraction marquée en 2015 reflète une réduction importante des obligations courantes, suivie d’un retour progressif à des niveaux plus élevés mais globalement inférieurs à ceux observés avant 2015. Cette dynamique contribue à la variability du ratio de liquidité et à la pression potentielle sur les ressources à court terme en fin de période.
- Interprétation du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel demeure un indicateur de couverture des besoins à court terme par les actifs circulants, mais montre une tendance à la détérioration à partir de 2015. Après une croissance jusqu’en 2015 (1,63), le ratio régresse en 2016 (1,34) puis oscille autour de 1,4 en 2017 et 2018 avant de chuter à 1,24 en 2019. Cette évolution suggère que, bien que la société conserve une marge de sécurité à court terme, l’augmentation relative des passifs à court terme après 2015 a comprimé la liquidité disponible en comparaison avec les années intermédiaires. Il résulte une pression potentielle sur la gestion du fonds de roulement si les flux opérationnels ne compensent pas ces évolutions.
Comparaison avec les concurrents
Phillips 66, le ratio de liquidité actuelle, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Phillips 66 | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 1.24 | 1.07 | 2.40 | 0.78 |
| 31 déc. 2018 | 1.48 | 1.25 | 1.79 | 0.84 |
| 31 déc. 2017 | 1.42 | 1.03 | 1.76 | 0.82 |
| 31 déc. 2016 | 1.34 | 0.93 | 1.25 | 0.87 |
| 31 déc. 2015 | 1.63 | 1.34 | 0.95 | 0.79 |
| 31 déc. 2014 | 1.50 | 1.32 | 1.31 | 0.82 |
| 31 déc. 2013 | 1.49 | 1.52 | 1.26 | 0.83 |
| 31 déc. 2012 | 1.44 | 1.63 | 1.38 | 1.01 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Pétrole, gaz et combustibles consommables
Phillips 66, le ratio de liquidité actuelle, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : pétrole, gaz et combustibles consommables
| Phillips 66 | Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 1.24 | 0.98 |
| 31 déc. 2018 | 1.48 | 1.04 |
| 31 déc. 2017 | 1.42 | 0.97 |
| 31 déc. 2016 | 1.34 | 0.92 |
| 31 déc. 2015 | 1.63 | 0.97 |
| 31 déc. 2014 | 1.50 | 1.02 |
| 31 déc. 2013 | 1.49 | 1.07 |
| 31 déc. 2012 | 1.44 | 1.25 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Énergie
Phillips 66, le ratio de liquidité actuelle, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : énergie
| Phillips 66 | Énergie | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2019 | 1.24 | 1.00 |
| 31 déc. 2018 | 1.48 | 1.06 |
| 31 déc. 2017 | 1.42 | 1.00 |
| 31 déc. 2016 | 1.34 | 1.02 |
| 31 déc. 2015 | 1.63 | 1.09 |
| 31 déc. 2014 | 1.50 | 1.10 |
| 31 déc. 2013 | 1.49 | 1.16 |
| 31 déc. 2012 | 1.44 | 1.31 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).