Phillips 66, bilan : dette

en millions de dollars américains

	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015
Dette à court terme	547)	67)	41)	550)	44)
Dette à long terme	11,216)	11,093)	10,069)	9,588)	8,843)
Dette totale (valeur comptable)	11,763)	11,160)	10,110)	10,138)	8,887)

Composante dette	Description	L’entreprise
Dette totale (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des Phillips 66 a augmenté de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019.

	31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Dette à taux variable	1,100)
Dette à taux fixe, hors contrats de location-financement	11,813)
Contrats de location-financement	277)
Obligations relatives aux logiciels	10)
Autre	1)
Total de la dette (juste valeur)	13,201)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.12

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 4.25%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
4.30%	2,000)	86)
3.90%	800)	31)
4.65%	1,000)	47)
5.88%	1,500)	88)
4.88%	1,700)	83)
2.75%	300)	8)
2.70%	200)	5)
2.52%	500)	13)
2.39%	25)	1)
2.45%	300)	7)
3.61%	500)	18)
3.55%	500)	18)
3.75%	500)	19)
3.15%	600)	19)
4.68%	450)	21)
4.90%	625)	31)
1.85%	75)	1)
3.10%	277)	9)
Valeur totale	11,852)	504)
4.25%

¹ en millions de dollars américains

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 504 ÷ 11,852 = 4.25%

Phillips 66, les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015
Charges d’intérêts et de la dette	458)	504)	438)	338)	310)
Intérêts capitalisés	77)	17)	15)	81)	106)
Charges d’intérêts et d’endettement encourues	535)	521)	453)	419)	416)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts et de la dette	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts et de dette de Phillips 66 ont augmenté de 2017 à 2018, mais ont ensuite légèrement diminué de 2018 à 2019 pour ne pas atteindre le niveau de 2017.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés de Phillips 66 ont augmenté de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019.
Charges d’intérêts et d’endettement encourues	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les charges d’intérêts et de dette engagées par Phillips 66 ont augmenté de 2017 à 2018 et de 2018 à 2019.

	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net attribuable à Phillips 66	3,076)	5,595)	5,106)	1,555)	4,227)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	301)	278)	142)	89)	53)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	801)	1,572)	(1,693)	547)	1,764)
Plus: Charges d’intérêts et de la dette	458)	504)	438)	338)	310)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	4,636)	7,949)	3,993)	2,529)	6,354)

Charges d’intérêts et d’endettement encourues	535)	521)	453)	419)	416)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	10.12	15.77	9.12	7.48	20.50
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	8.67	15.26	8.81	6.04	15.27

2019 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts et de la dette
= 4,636 ÷ 458 = 10.12

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts et d’endettement encourues
= 4,636 ÷ 535 = 8.67

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Phillips 66 a augmenté de 2017 à 2018, mais a ensuite diminué considérablement de 2018 à 2019.

Phillips 66 (NYSE:PSX)

Analyse de l’endettement