Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Structure du bilan : actif
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Phillips 66, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2015 et 2016, passant de 5.02 à 4.04, avant de rebondir en 2017 à 4.77. Il atteint son point le plus élevé en 2018 à 5.06, puis diminue à 4.51 en 2019. Cette tendance indique une fluctuation dans l'utilisation efficace des immobilisations pour générer une chiffre d'affaires, avec une période d'amélioration en 2017 et 2018. La baisse en 2019 suggère une diminution de la productivité des immobilisations ou une augmentation de l'investissement en immobilisations non immédiatement rentables.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant les actifs de location-exploitation
- Ce ratio suit une évolution très similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations, avec une baisse en 2016, une reprise en 2017 et un pic en 2018, avant une nouvelle diminution en 2019 à 4.27. La cohérence entre ces deux ratios indique que l’impact des actifs de location-exploitation n'a pas modifié radicalement la tendance globale de rotation des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation de l'actif total
- Ce ratio a fluctué, passant de 2.04 en 2015 à une baisse en 2016 à 1.63, puis augmentant à 1.88 en 2017 et atteignant un sommet en 2018 à 2.05. En 2019, il diminue à nouveau à 1.83. La tendance montre une quasi-stabilité avec une légère amélioration en 2018, suggérant une utilisation relativement efficace de l'actif total en 2018, mais une réduction de cette efficacité en 2019.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué en 2016 à 3.76 après 2015, puis s'est renforcé en 2017 à 4.08, atteignant son point maximal en 2018 à 4.52. En 2019, il se replie légèrement à 4.31. La tendance indique une augmentation de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires au fil du temps, avec une performance optimale en 2018, avant une légère décroissance en 2019.
Ratio de rotation net des immobilisations
Phillips 66, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Propriétés, immobilisations corporelles nettes | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Propriétés, immobilisations corporelles nettes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une baisse significative entre 2015 et 2016, passant de 98 975 millions de dollars à 84 279 millions de dollars, reflétant probablement une contraction de l’activité ou des conditions de marché défavorables. À partir de 2016, une croissance notable est observée en 2017, avec un rebond à 102 354 millions de dollars, revenant voire dépassant le niveau de 2015. Cette tendance positive se poursuit en 2018 avec un chiffre d’affaires de 111 461 millions de dollars. Cependant, en 2019, une légère diminution est constatée, avec un chiffre d’affaires de 107 293 millions de dollars, indiquant une certaine stabilisation ou un léger recul de l’activité par rapport à 2018.
- Propriétés, immobilisations corporelles nettes
- Les propriétés et immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière continue sur la période, passant de 19 721 millions de dollars en 2015 à 23 786 millions de dollars en 2019. Ce développement indique probablement des investissements soutenus dans des actifs matériels et une stratégie d’expansion ou de maintien des capacités opérationnelles. La progression relativement régulière témoigne d’une gestion active des actifs immobilisés, en dépit des fluctuations du chiffre d’affaires.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficience de l’utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d’affaires, a connu une diminution globale, passant de 5.02 en 2015 à 4.51 en 2019. Après une baisse significative en 2016 à 4.04, le ratio a retrouvé un niveau proche de celui de 2015 en 2017 (4.77) avant de repartir à la baisse en 2018 et 2019. Cette tendance indique une diminution progressive de la productivité relative des immobilisations dans la génération du chiffre d’affaires, ce qui pourrait refléter une croissance des immobilisations plus rapide que celle du chiffre d’affaires ou une intensification de l’utilisation d’actifs immobilisés moins efficacement.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Phillips 66, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Propriétés, immobilisations corporelles nettes | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | ||||||
| Immobilisations corporelles, installations et matériel nets (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, installations et matériel nets (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une baisse de 15,1 % entre 2015 et 2016, passant de 98 975 millions de dollars à 84 279 millions, une reprise notable s'est produite en 2017 avec une augmentation de 21,6 %, atteignant 102 354 millions. En 2018, la croissance s'est poursuivie, dépassant de nouveau le niveau de 2015, avec une valeur de 111 461 millions. Cependant, en 2019, une légère décroissance a été observée, la valeur abaissant à 107 293 millions, soit une diminution d'environ 3,7 % par rapport à 2018.
- Évolution des immobilisations corporelles, installations et matériel nets
- Les immobilisations corporelles ont connu une progression régulière sur toute la période. Leur valeur est passée de 19 721 millions de dollars en 2015 à 25 098 millions en 2019, soit une croissance cumulée de près de 27,3 %. Cette évolution indique une politique d'investissement continue dans les actifs physiques, probablement en réponse à’une stratégie d'expansion ou de renouvellement du parc d'équipements.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, a connu une évolution variable. Il a débuté à 5.02 en 2015, puis a diminué à 4.04 en 2016, signalant une baisse de l'efficacité lors de cette période. Par la suite, il a augmenté à 4.77 en 2017, traduisant une amélioration. En 2018, il a encore progressé à 5.06, atteignant presque le même niveau qu'en 2015, avant de diminuer à 4.27 en 2019. La fluctuation de ce ratio reflète une certaine instabilité dans l'efficacité d'utilisation des immobilisations, possiblement en lien avec les investissements effectués ou les changements dans la causation des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
Phillips 66, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- La société a connu des fluctuations dans son chiffre d’affaires sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2015 et 2016, le chiffre d’affaires a rebondi en 2017, atteignant un sommet, puis a poursuivi une croissance en 2018. Cependant, en 2019, une légère diminution est observée par rapport à 2018, ce qui peut indiquer une certaine instabilité ou des difficultés de maintien de la croissance dans l’environnement économique récent.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a montré une tendance à la croissance sur la période, passant de 48 580 millions de dollars en 2015 à 58 720 millions de dollars en 2019. Cette augmentation indique une expansion du portefeuille d’actifs, probablement liée à des investissements ou des acquisitions, contribuant à renforcer la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif a varié au cours de la période, amorçant une baisse de 2,04 en 2015 à 1,63 en 2016, puis rebondissant à 1,88 en 2017 et dépassant même la valeur initiale en 2018 avec 2,05. En 2019, une nouvelle baisse à 1,83 est constatée. Ces variations reflètent des changements dans l’efficacité de la gestion des actifs pour générer des revenus, avec une amélioration notable en 2018, suivie d’une légère baisse en 2019.
Ratio de rotation des capitaux propres
Phillips 66, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Entre 2015 et 2019, le chiffre d’affaires a connu des fluctuations. Après une baisse significative de 2016 par rapport à 2015, une reprise a été observée en 2017, atteignant un pic à 102 354 millions de dollars. Cependant, une légère diminution est apparue en 2018, suivie d'une nouvelle baisse en 2019, pour s’établir à 107 293 millions de dollars à la fin de la période. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans l’activité commerciale de l’entreprise sur cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance relativement stable, oscillant autour de 22 390 millions de dollars en 2016 à 24 910 millions de dollars en 2019. Une légère augmentation s’est toutefois dessinée, notamment entre 2016 et 2017, où ils ont dépassé les 25 000 millions de dollars, avant une stabilité relative par la suite. La capacité de l’entreprise à maintenir ou augmenter ses capitaux propres reflète une gestion prudente de la solvabilité et une stabilité financière modérée durant cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une certaine variation, passant de 4.28 en 2015 à 3.76 en 2016, indiquant une diminution de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres dans la génération du chiffre d’affaires. Par la suite, le ratio a connu une reprise en 2017 (4.08), puis une croissance significative en 2018 (4.52), avant de se stabiliser à 4.31 en 2019. La fluctuation de ce ratio suggère une alternance entre des périodes d’efficience accrue et des phases de moindre performance en termes de rotation des capitaux propres.