Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute = 100 × Allocations ÷ Comptes et effets débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes dans plusieurs domaines clés. Les allocations ont connu une diminution significative entre 2015 et 2018, passant de 55 millions de dollars américains à 22 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée en 2019, atteignant 41 millions de dollars américains, suggérant un possible retour à des niveaux d'investissement plus élevés ou des changements dans la stratégie d'allocation des ressources.
Les comptes et effets débiteurs, bruts, ont affiché une croissance constante entre 2015 et 2017, passant de 4466 millions de dollars américains à 6453 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée en 2018 (5436 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation substantielle en 2019, atteignant 7417 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait indiquer une expansion des ventes à crédit ou des modifications dans les conditions de paiement accordées aux clients.
La provision en pourcentage des comptes et des effets à recevoir, brute, a connu une baisse significative entre 2015 et 2018, passant de 1.23% à 0.4%. Cette diminution suggère une amélioration de la qualité du crédit des clients ou une réévaluation des risques de recouvrement. Toutefois, une légère augmentation est observée en 2019, avec une provision de 0.55%, ce qui pourrait refléter une prudence accrue face à des risques potentiels ou des changements dans l'environnement économique.
- Tendances générales
- Une volatilité est observée dans les allocations, avec une diminution suivie d'une reprise. Les comptes et effets débiteurs, bruts, montrent une tendance générale à la hausse, bien que des fluctuations à court terme soient présentes. La provision pour comptes débiteurs a diminué de manière significative avant de remonter légèrement.
- Points d'attention
- L'augmentation des comptes et effets débiteurs, bruts, en 2019, combinée à une légère augmentation de la provision, mérite une attention particulière pour évaluer l'impact potentiel sur la trésorerie et la rentabilité.
- Implications possibles
- Les variations dans les allocations pourraient indiquer des changements stratégiques dans les investissements. L'évolution des comptes débiteurs pourrait être liée à la croissance des ventes ou à des modifications des politiques de crédit.