Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Phillips 66, EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Bénéfice net attribuable à Phillips 66
- Les données montrent une fluctuation significative du bénéfice net attribuable au cours de la période observée. En 2016, une baisse importante est constatée par rapport à 2015, passant de 4 227 millions de dollars à 1 555 millions de dollars. Par la suite, le bénéfice net augmente fortement en 2017, atteignant 5 106 millions de dollars, puis continue à croître légèrement en 2018 pour atteindre 5 595 millions de dollars. En 2019, une nouvelle baisse est observée, ramenant le bénéfice à 3 076 millions de dollars.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance comparable, avec une chute marquée en 2016 à 2 191 millions de dollars, en baisse par rapport à 6 044 millions en 2015. Une forte augmentation intervient en 2017, culminant à 3 555 millions, puis une progression en 2018 à 7 445 millions, avant une baisse en 2019 pour atteindre 4 178 millions. La tendance indique une volatilité importante dans la performance avant impôt, avec des pics notables en 2018.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT connaît une évolution similaire, marqué par une forte décroissance en 2016 à 2 529 millions par rapport à 6 354 millions en 2015. La période suivante voit une forte reprise en 2017 (3 993 millions) et une nouvelle croissance en 2018 (7 949 millions). En 2019, une baisse est à nouveau visible, le montant étant de 4 636 millions. La tendance globale illustre une forte volatilité, avec une nette progression en 2018 suivie d’une correction en 2019.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA suit une tendance comparable, avec une chute en 2016 à 3 697 millions, par rapport à 7 432 millions en 2015. La croissance se poursuit en 2017 pour atteindre 5 311 millions, puis en 2018 avec une augmentation significative à 9 305 millions. En 2019, le EBITDA diminue à 5 977 millions, témoignant d’une forte volatilité similaire à celle observée dans les autres indicateurs.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Phillips 66, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Phillips 66, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
3 2019 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une stabilité entre 2015 et 2016, avec une légère augmentation. Cependant, en 2017, elle a connu une hausse notable, atteignant un sommet à cette date, puis elle a légèrement diminué en 2018, avant de reculer en 2019. La tendance générale montre une fluctuation, avec un pic en 2017, suivi d'une tendance à la baisse en 2018 et 2019.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a fortement chuté en 2016 par rapport à 2015, passant de 7432 millions de dollars à 3697 millions, indiquant une dégradation de la performance opérationnelle. Ensuite, une forte reprise est observée en 2017 avec une augmentation à 5311 millions, suivie d'une croissance substantielle en 2018 atteignant 9305 millions. En 2019, une nouvelle baisse intervient, portant le EBITDA à 5977 millions. La tendance révèle une grande variabilité, avec une période de déclin en 2016, une remontée importante en 2017 et 2018, puis une contraction en 2019.
- EV/EBITDA
- Ce ratio a connu une forte augmentation en 2016, passant de 6.58 à 13.39, ce qui peut indiquer une valorisation plus élevée par rapport à la performance opérationnelle, ou une dégradation de l’EBITDA. En 2017, il diminue à 10.42, suggérant une amélioration relative ou une correction de la valorisation. La réduction du ratio en 2018 à 5.9 s’accompagne d’un EBITDA élevé, indiquant probablement une valorisation plus raisonnable. En 2019, le ratio augmente à nouveau à 8.64, traduisant une certaine hausse relative de la valorisation par rapport à l’EBITDA, suite à la baisse du bénéfice opérationnel cette année-là.