Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Phillips 66, FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance observée dans le flux de trésorerie net généré par les activités d’exploitation montre une grande volatilité sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2015 et 2016, le flux a connu une reprise notable en 2017, atteignant 3 648 millions de dollars. Cette croissance s’est accentuée en 2018, où le flux a doublé pour atteindre 7 573 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2019 pour s’établir à 4 808 millions de dollars. La forte fluctuation indique une variabilité substantielle des activités opérationnelles ou des effets exceptionnels durant ces années.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres a également connu une évolution marquée, avec une tendance globale à la hausse sur la période étudiée. Après une valeur relativement faible en 2015 (192 millions de dollars), une augmentation importante est observée en 2016, atteignant 1 376 millions, poursuivant cette croissance en 2017 pour atteindre 1 646 millions. La progression se confirme en 2018 avec un pic à 5 974 millions de dollars, signalant un afflux substantiel de trésorerie disponible pour les actionnaires à cette période. En 2019, cependant, une réduction de quasiment 75 % est constatée, le FCFE tombant à 1 411 millions, ce qui pourrait indiquer une réduction des liquidités après une année exceptionnelle ou une augmentation des investissements ou des obligations financières. La tendance générale indique une période d’expansion et de croissance, suivie d’un recul significatif à la fin de la période analysée.
Rapport prix/FCFEcourant
Phillips 66, P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Phillips 66, P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Phillips 66
4 2019 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2019 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une légère baisse de 80,09 US$ à la fin de 2015, il a diminué à 78,66 US$ en 2016. Par la suite, une tendance haussière s'est dégagée, atteignant un pic à 97,36 US$ en 2018. Cependant, en 2019, le cours a reculé à 89,25 US$, restant supérieur à ses niveaux de 2015 et 2016, mais inférieur au maximum atteint en 2018.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action a connu une croissance significative entre 2015 et 2018. Il est passé de 0,36 US$ à 2,66 US$ en 2016, puis à 3,28 US$ en 2017, avant d’atteindre un sommet à 13,13 US$ en 2018. En 2019, une forte diminution est observée, le FCFE par action se situant à 3,21 US$, soit une valeur proche de celle de 2017.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu une forte baisse entre 2015 et 2018, passant de 220,02 à 7,41, indiquant une amélioration significative ou une réévaluation du rapport entre la valeur de marché et le FCFE. En 2019, ce ratio connaît une augmentation notable pour atteindre 27,8, ce qui pourrait refléter une valorisation plus élevée par rapport au FCFE ou une compression du flux de trésorerie disponible par action par rapport à la valorisation boursière.
- Résumé général
- Les données montrent une croissance du cours de l’action et du FCFE par action jusqu’en 2018, accompagnée d’un ratio P/FCFE en forte diminution, suggérant une amélioration de la valorisation relative ou une meilleure performance financière. La baisse du FCFE et la hausse du ratio en 2019 peuvent indiquer des difficultés financières ou des changements dans la perception de la valeur de l’entreprise, nécessitant une analyse complémentaire pour en comprendre les causes précises.