Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Phillips 66, bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mi-chemin | |||||||||||
| Raffinage | |||||||||||
| Marketing et spécialités | |||||||||||
| Corporatif et autres | |||||||||||
| PP&E brut | |||||||||||
| Accum. D&A | |||||||||||
| Net PP&E |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Mi-chemin" présente une croissance constante, passant de 6 978 millions de dollars américains en 2015 à 11 221 millions de dollars américains en 2019, ce qui indique une augmentation soutenue de l’activité dans ce segment.
Le segment "Raffinage" affiche également une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Les revenus passent de 20 850 millions de dollars américains en 2015 à 23 692 millions de dollars américains en 2019. Cette progression suggère une performance stable et une capacité à maintenir les revenus malgré les fluctuations potentielles du marché.
Le poste "Marketing et spécialités" connaît une croissance régulière, passant de 1 422 millions de dollars américains en 2015 à 1 847 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation indique une expansion de l’activité et une amélioration de la rentabilité dans ce domaine.
Les revenus du segment "Corporatif et autres" montrent une augmentation globale, passant de 1 060 millions de dollars américains en 2015 à 1 311 millions de dollars américains en 2019. Cependant, la croissance n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2017 et 2018.
L’actif immobilisé brut ("PP&E brut") a connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 30 310 millions de dollars américains en 2015 à 38 071 millions de dollars américains en 2019. Cette progression suggère des investissements continus dans les actifs à long terme.
L’amortissement cumulé ("Accum. D&A") est systématiquement négatif et augmente en valeur absolue de -10 589 millions de dollars américains en 2015 à -14 285 millions de dollars américains en 2019. Cette évolution est conforme à la dépréciation normale des actifs au fil du temps.
L’actif immobilisé net ("Net PP&E") suit une tendance à la hausse, passant de 19 721 millions de dollars américains en 2015 à 23 786 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation est le résultat de l’investissement continu dans les actifs immobilisés, compensé par l’amortissement cumulé.
- Tendances générales
- Une croissance globale est observée dans la plupart des segments d’activité, ainsi que dans l’actif immobilisé net.
- Croissance la plus rapide
- Le segment "Mi-chemin" présente la croissance la plus rapide en termes de revenus.
- Investissement en capital
- L’augmentation constante de l’actif immobilisé brut indique un investissement continu dans les actifs à long terme.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Phillips 66, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données disponibles révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- En 2015, le ratio moyen d'âge s'établissait à 34,94%. Une légère diminution est observée en 2016, avec une valeur de 34,81%. À partir de 2016, une progression constante est constatée, atteignant 36,4% en 2017, puis 37,44% en 2018. Cette augmentation se poursuit en 2019, avec une valeur finale de 37,52%. L'évolution globale indique un vieillissement progressif de l'élément analysé sur l'ensemble de la période.
L'augmentation du ratio moyen d'âge, bien que modérée, mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à cette tendance pourrait être nécessaire pour évaluer son impact potentiel sur la performance globale.
Ratio moyen d’âge
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Accum. D&A | ||||||
| PP&E brut | ||||||
| Ratio d’âge de l’actif | ||||||
| Ratio moyen d’âge1 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Accum. D&A ÷ PP&E brut
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge des actifs.
- Amortissement Cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 10 589 millions de dollars américains en 2015 à 14 285 millions de dollars américains en 2019. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. L'augmentation annuelle est relativement stable, suggérant un rythme d'amortissement prévisible.
- Immobilisations Corporelles Brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière constante, évoluant de 30 310 millions de dollars américains en 2015 à 38 071 millions de dollars américains en 2019. Cette croissance suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer vers la fin de la période, indiquant potentiellement une intensification des investissements.
- Ratio Moyen d'Âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a montré une légère tendance à la hausse, passant de 34,94 % en 2015 à 37,52 % en 2019. Cette augmentation, bien que modeste, indique que le parc d'actifs devient globalement plus ancien. La progression est plus marquée entre 2017 et 2019, ce qui pourrait signaler un ralentissement des investissements en actifs neufs par rapport à l'amortissement des actifs existants. Il convient de noter que le ratio reste relativement stable, ce qui suggère une gestion active du renouvellement des actifs.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui investit continuellement dans ses actifs immobilisés, tout en reconnaissant leur dépréciation par le biais de l'amortissement. L'augmentation du ratio moyen d'âge suggère une attention nécessaire au renouvellement des actifs pour maintenir l'efficacité opérationnelle à long terme.