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Ajustements de l’actif circulant
Phillips 66, l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Estimation de l’excédent du coût de remplacement actuel par rapport au coût des stocks du DEPS. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation initiale entre 2015 et 2017, passant de 12 256 millions de dollars américains à 14 390 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2018, avec une valeur de 13 209 millions de dollars américains. Cependant, l'actif circulant a retrouvé son niveau de 2017 en 2019, atteignant 14 395 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une certaine volatilité, mais une tendance à la stabilisation autour de 14 milliards de dollars américains.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés ont affiché une croissance plus marquée sur la période analysée. Ils sont passés de 13 611 millions de dollars américains en 2015 à 18 736 millions de dollars américains en 2019. Une augmentation significative a été constatée entre 2015 et 2017, suivie d'une légère baisse en 2018 (16 131 millions de dollars américains). L'année 2019 a vu un retour à la croissance, avec une valeur finale supérieure à celle de 2017. Cette progression indique une expansion des actifs à court terme ajustés, potentiellement due à des investissements ou à une gestion optimisée des ressources.
- Relation entre les deux éléments
- Les actifs à court terme ajustés sont systématiquement supérieurs à l'actif circulant sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux s'est légèrement accru au fil du temps, suggérant que les ajustements apportés à l'actif circulant représentent une part croissante de la valeur totale des actifs à court terme. Cette différence pourrait être due à la comptabilisation d'éléments spécifiques dans les actifs à court terme ajustés qui ne sont pas inclus dans l'actif circulant standard.
Ajustements du total de l’actif
Phillips 66, total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Estimation de l’excédent du coût de remplacement actuel par rapport au coût des stocks du DEPS. Voir les détails »
3 Actifs d’impôts différés (inclus dans Autres actifs). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de 6,3% entre 2015 et 2016, passant de 48 580 millions de dollars américains à 51 653 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie avec une augmentation de 5,2% en 2017, atteignant 54 371 millions de dollars américains. En 2018, une légère diminution de 0,03% a été observée, ramenant le total à 54 302 millions de dollars américains. Enfin, en 2019, le total de l’actif a connu une nouvelle augmentation significative de 8,1%, atteignant 58 720 millions de dollars américains.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté a également affiché une croissance constante. Il a augmenté de 9,1% entre 2015 et 2016, passant de 51 530 millions de dollars américains à 56 267 millions de dollars américains. L’augmentation a été de 7,0% en 2017, atteignant 60 217 millions de dollars américains. En 2018, une diminution de 2,8% a été enregistrée, ramenant le total à 58 566 millions de dollars américains. L’année 2019 a vu une augmentation de 7,6%, portant le total de l’actif ajusté à 63 013 millions de dollars américains.
Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au total de l’actif, suggérant la présence d’ajustements comptables significatifs. Les variations annuelles du total de l’actif ajusté sont généralement plus importantes que celles du total de l’actif, indiquant une sensibilité accrue des ajustements aux conditions économiques ou aux décisions de l’entreprise. La légère baisse observée en 2018 pour les deux indicateurs pourrait signaler une période de consolidation ou de cession d’actifs, suivie d’une reprise de croissance en 2019.
Ajustements du total du passif
Phillips 66, le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du passif total sur la période considérée. Le passif total a augmenté de 24642 millions de dollars américains en 2015 à 31551 millions de dollars américains en 2019, représentant une augmentation globale de 28,03% sur cinq ans.
Cependant, cette augmentation n'a pas été linéaire. Une augmentation significative a été observée entre 2015 et 2016, passant de 24642 à 27928 millions de dollars américains, soit une hausse de 13,3%. L'année 2017 a vu une légère diminution du passif total, avec une valeur de 26943 millions de dollars américains, marquant un recul de 3,5% par rapport à l'année précédente.
Les années 2018 et 2019 ont ensuite enregistré une reprise de la croissance du passif total, bien que plus modérée. Le passif total est passé de 27149 millions de dollars américains en 2018 à 31551 millions de dollars américains en 2019, soit une augmentation de 16,2% sur ces deux années.
En parallèle, le passif total ajusté a également connu une trajectoire ascendante. Il est passé de 20357 millions de dollars américains en 2015 à 25998 millions de dollars américains en 2019, ce qui représente une augmentation de 27,4% sur la période. L'évolution du passif total ajusté suit globalement la même tendance que celle du passif total, avec une augmentation notable entre 2015 et 2016, une légère baisse en 2017, et une reprise de la croissance par la suite.
- Passif total (2015)
- 24642 millions de dollars américains
- Passif total (2016)
- 27928 millions de dollars américains
- Passif total (2017)
- 26943 millions de dollars américains
- Passif total (2018)
- 27149 millions de dollars américains
- Passif total (2019)
- 31551 millions de dollars américains
- Passif total ajusté (2015)
- 20357 millions de dollars américains
- Passif total ajusté (2016)
- 22557 millions de dollars américains
- Passif total ajusté (2017)
- 23543 millions de dollars américains
- Passif total ajusté (2018)
- 23265 millions de dollars américains
- Passif total ajusté (2019)
- 25998 millions de dollars américains
Ajustements des capitaux propres
Phillips 66, les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
2 Estimation de l’excédent du coût de remplacement actuel par rapport au coût des stocks du DEPS. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres et le total des capitaux propres ajustés.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une diminution entre 2015 et 2016, passant de 23 100 millions de dollars américains à 22 390 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation significative en 2017, atteignant 25 085 millions de dollars américains. Les années 2018 et 2019 ont montré une relative stabilité, avec des valeurs de 24 653 millions et 24 910 millions de dollars américains respectivement. L'évolution globale sur la période indique une certaine volatilité, mais une tendance à la stabilisation récente.
- Total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période analysée. Une augmentation est visible entre 2015 et 2016, passant de 31 173 millions de dollars américains à 33 710 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2017, atteignant 36 674 millions de dollars américains, puis en 2018 avec 35 301 millions de dollars américains. Enfin, une nouvelle augmentation est constatée en 2019, avec une valeur de 37 015 millions de dollars américains. Cette progression suggère une amélioration de la structure financière globale.
- Relation entre les deux indicateurs
- Le total des capitaux propres ajustés est systématiquement supérieur aux capitaux propres, ce qui est attendu. L'écart entre les deux indicateurs semble relativement stable au fil du temps, suggérant que les ajustements apportés aux capitaux propres ne modifient pas fondamentalement la relation entre les deux mesures. L'augmentation du total des capitaux propres ajustés est plus prononcée que celle des capitaux propres, ce qui indique que les ajustements contribuent de manière significative à la croissance globale des fonds propres.
Ajustements du capital total
Phillips 66, le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres comptes de régularisation). Voir les détails »
3 Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs et crédits reportés). Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
5 Estimation de l’excédent du coût de remplacement actuel par rapport au coût des stocks du DEPS. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 8 887 millions de dollars américains en 2015 à 11 763 millions de dollars américains en 2019. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un ralentissement entre 2016 et 2017.
Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution en 2016, ils ont augmenté de manière notable en 2017, atteignant 25 085 millions de dollars américains, avant de redescendre légèrement en 2018 et de remonter en 2019 à 24 910 millions de dollars américains. Le total du capital a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 31 987 millions de dollars américains en 2015 à 36 673 millions de dollars américains en 2019.
L'examen de la dette totale ajustée montre une augmentation similaire à celle de la dette totale non ajustée, passant de 10 643 millions de dollars américains en 2015 à 13 024 millions de dollars américains en 2019. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté, bien que de manière moins régulière, passant de 31 173 millions de dollars américains en 2015 à 37 015 millions de dollars américains en 2019.
Le total des fonds propres ajustés a connu la plus forte croissance parmi les éléments analysés, augmentant de 41 816 millions de dollars américains en 2015 à 50 039 millions de dollars américains en 2019. Cette augmentation suggère une amélioration de la base financière globale.
- Tendances générales
- Augmentation constante de la dette totale et de la dette totale ajustée.
- Capitaux propres
- Fluctuations, avec une augmentation notable en 2017 et une remontée en 2019.
- Total du capital
- Tendance générale à la hausse.
- Fonds propres ajustés
- Forte croissance sur la période.
Ajustements du bénéfice net
Phillips 66, bénéfice net ajusté attribuable à Phillips 66
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
2 Augmentation (diminution) de la réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse entre 2015 et 2016, passant de 4227 millions de dollars américains à 1555 millions de dollars américains. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2017, avec une augmentation à 5106 millions de dollars américains, suivie d'une progression modérée en 2018, atteignant 5595 millions de dollars américains. En 2019, le bénéfice net attribuable a diminué de manière significative, s'établissant à 3076 millions de dollars américains.
- Bénéfice net attribuable à Phillips 66
- La tendance générale est marquée par une volatilité importante. Après un pic en 2015, une baisse substantielle est suivie d'une période de croissance, avant une nouvelle diminution en 2019. Cette variabilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire différente. Il a augmenté de manière constante entre 2015 et 2019, bien que le rythme de croissance ait ralenti. En 2016, il a augmenté de manière significative, passant de 2925 millions de dollars américains à 3891 millions de dollars américains. La croissance s'est poursuivie, mais à un rythme plus lent, atteignant 4732 millions de dollars américains en 2017, 4643 millions de dollars américains en 2018 et 4971 millions de dollars américains en 2019.
- Bénéfice net ajusté
- L'augmentation continue du bénéfice net ajusté indique une amélioration de la performance sous-jacente de l'entreprise, indépendamment des éléments non récurrents. La stabilisation de la croissance en fin de période pourrait signaler une saturation du potentiel d'amélioration ou l'impact de nouveaux défis.
La divergence entre l'évolution du bénéfice net attribuable et du bénéfice net ajusté suggère que des éléments exceptionnels ont pu influencer le bénéfice net attribuable, tels que des gains ou des pertes non opérationnels. L'analyse plus approfondie de ces éléments serait nécessaire pour comprendre pleinement les variations observées.