Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

RH, bilan consolidé : actifs

US$ en milliers

	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Trésorerie et équivalents de trésorerie	1,508,101)	2,177,889)	100,446)	47,658)	5,803)	17,907)
Liquidités soumises à des restrictions	3,662)	—)	—)	—)	—)	—)
Débiteurs, montant net	59,763)	57,914)	59,474)	48,979)	40,224)	31,412)
Inventaires de marchandises	801,841)	734,289)	544,227)	438,696)	531,947)	527,026)
Coûts de catalogue capitalisés	26,522)	22,194)	19,067)	13,740)	16,178)	44,122)
Dépenses payées d’avance	24,352)	31,502)	—)	—)	—)	—)
Dépôts du vendeur	21,201)	19,610)	12,519)	11,258)	11,836)	9,701)
Impôts fédéraux et étatiques à recevoir	12,322)	—)	—)	—)	—)	—)
Indemnité de locataire à recevoir	8,336)	15,355)	6,390)	—)	—)	—)
Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) à recevoir	7,465)	4,529)	—)	—)	—)	—)
Droit de retour de la marchandise	4,983)	6,429)	7,453)	5,746)	5,883)	—)
Intérêts créditeurs à recevoir	4,878)	—)	—)	—)	—)	—)
Billets à ordre, y compris intérêts	2,991)	8,401)	13,569)	—)	—)	—)
Recouvrement d’assurance à recevoir	—)	—)	—)	—)	50,000)	—)
Autres actifs circulants	26,247)	13,330)	38,339)	30,875)	20,822)	14,762)
Charges payées d’avance et autres actifs courants	139,297)	121,350)	97,337)	61,619)	104,719)	68,585)
Actif circulant	2,512,664)	3,091,442)	801,484)	596,952)	682,693)	644,930)
Immobilisations corporelles, montant net	1,635,984)	1,227,920)	1,077,198)	967,599)	863,562)	800,698)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	527,246)	551,045)	456,164)	410,904)	—)	—)
Survaleur	141,048)	141,100)	141,100)	124,367)	124,379)	141,893)
Noms commerciaux, marques de commerce et autres actifs incorporels	74,633)	73,161)	71,663)	86,022)	86,022)	100,702)
Actifs d’impôts différés	167,039)	56,843)	49,924)	45,005)	30,033)	23,311)
Placements selon la méthode de la mise en équivalence	101,468)	100,810)	100,603)	—)	—)	—)
Coûts directs initiaux avant l’entrée en vigueur du bail	51,249)	57,087)	36,770)	15,636)	—)	—)
Actifs en construction du bailleur, déduction faite des allocations locatives	45,511)	204,013)	135,531)	122,679)	—)	—)
Coûts capitalisés de l’infonuagique, nets	21,529)	14,910)	7,254)	—)	—)	—)
Dépôts du vendeur, non courants	10,593)	756)	—)	—)	—)	—)
Autres dépôts	7,143)	6,877)	5,287)	5,157)	5,068)	4,997)
Frais de financement différés	3,528)	4,123)	1,525)	2,602)	3,415)	4,446)
Dépôts sur actifs en construction	—)	—)	—)	60,000)	—)	7,407)
Billet à ordre à recevoir, y compris les intérêts	—)	—)	—)	5,354)	5,104)	—)
Autres actifs non courants	9,654)	10,383)	13,810)	3,417)	5,758)	4,482)
Autres actifs non courants	149,207)	298,149)	200,177)	214,845)	19,345)	21,332)
Actifs non courants	2,796,625)	2,449,028)	2,096,829)	1,848,742)	1,123,341)	1,087,936)
Total de l’actif	5,309,289)	5,540,470)	2,898,313)	2,445,694)	1,806,034)	1,732,866)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 5 803 milliers de dollars à un pic de 2 177 889 milliers, avant de réduire légèrement à 1 508 101 milliers en 2023. Cette tendance indique une mobilisation accrue de liquidités sur la période, suivie d'une correction partielle en 2023, probablement liée à des investissements ou à des flux de sortie importants.
Liquidités soumises à des restrictions: Les liquidités soumises à des restrictions ne sont apparues qu'en 2022, à hauteur de 3 662 milliers, représentant une composante limitée par rapport à la trésorerie totale. Leur inclusion pourrait indiquer des trésoreries affectées à des objectifs spécifiques ou à des engagements contractuels.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs ont augmenté de façon régulière, passant de 31 412 milliers en 2018 à 59 763 milliers en 2023. La progression constante reflète probablement une croissance des ventes ou des activités commerciales, sans signes évidents de dégradation de la qualité de crédit des débiteurs.
Inventaires de marchandises: Les inventaires ont connu une hausse notable, passant de 527 026 milliers en 2018 à 801 841 milliers en 2023. La croissance rapide en 2022 indique peut-être une stratégie d’accumulation pour soutenir une augmentation de la demande ou une anticipation d’événements futurs, tout en restant à un niveau supérieur à celui de 2018.
Coûts de catalogue capitalisés: Les coûts capitalisés ont varié, avec une chute en 2019 (16 178 milliers) par rapport à 2018 (44 122 milliers), puis une hausse progressive, atteignant 26 522 milliers en 2023. La tendance montre une reprise de l’investissement dans le développement de catalogues après une période de réduction.
Dépenses payées d’avance: Débutant en 2021 avec une valeur de 31 502 milliers, ces dépenses représentent une composante importante des actifs courants. Leur niveau en 2022 (24 352 milliers) et 2023 pourrait indiquer une gestion prudente des coûts anticipés à court terme.
Dépôts du vendeur: Les dépôts du vendeur ont augmenté régulièrement, de 9 701 milliers en 2018 à 21 201 milliers en 2023, pouvant refléter des avancées dans des accords commerciaux ou des paiements liés à des acquisitions.
Actifs circulants: Les actifs circulants ont connu une croissance exceptionnelle, culminant à plus de 2,5 millions de dollars en 2023, contre 644 930 milliers en 2018. Cette progression est principalement alimentée par la hausse des liquidités, des créances et des stocks, indiquant une augmentation globale des opérations courantes.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont également augmenté progressivement, avec une forte croissance en 2023 (1 635 984 milliers). La tendance suggère des investissements continus dans le patrimoine immobilier ou les équipements pour soutenir la croissance de l'activité.
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation: Ce poste n’apparaît qu’en 2020, puis augmente jusqu’en 2022, atteignant 551 045 milliers. La croissance indique une adoption accrue des contrats de location-financement, en ligne avec les normes comptables récentes.
Survaleur: La survaleur est relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 141 millions de dollars, traduisant la valeur d’acquisition supérieure à la valeur comptable des actifs nets.
Noms commerciaux, marques de commerce et autres actifs incorporels: Après une baisse notable entre 2018 et 2020, ce poste a légèrement augmenté pour atteindre 74 633 milliers en 2023, ce qui pourrait indiquer un investissement modéré dans la propriété intellectuelle ou la consolidation de marques existantes.
Actifs d’impôts différés: Ce poste a connu une croissance significative, passant de 23 311 milliers en 2018 à 167 039 milliers en 2023. La progression indique une augmentation des actifs fiscaux différés, probablement liée à des pertes fiscales reportables ou à des décalages temporaires d’impôts à payer.
Actifs en construction du bailleur, déduction faite des allocations locatives: Ce poste apparaît à partir de 2020, avec une croissance continue jusqu’en 2023, attestant d’un développement de projets ou d’investissements en construction sous location.
Coûts capitalisés de l’infonuagique, nets: Ce poste, apparu en 2022 et en croissance en 2023, reflète des investissements dans les infrastructures technologiques, renforçant l’activité numérique ou la gestion informatique de l'entreprise.
Actifs non courants: Les actifs non courants ont connu une croissance régulière, passant de 1 087 936 milliers en 2018 à près de 2 796 625 milliers en 2023, confirmant une stratégie d’expansion continue dans ses opérations à long terme.
Total de l’actif: Le total de l’actif a plus que doublé entre 2018 et 2022, atteignant un sommet en 2022 à 5 540 470 milliers, puis a diminué légèrement en 2023. La progression indique une expansion globale, soutenue par des investissements substantiels dans tous les segments actifs.

RH (NYSE:RH)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés