Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
RH, les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive au fil des années, passant d’un ratio de 3,02 en 2018 à 2,22 en 2023. Cette tendance indique une diminution de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, suggérant une possible augmentation des stocks moyens ou une réduction de la vitesse de vente des produits finis.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a diminué de façon notable entre 2018 et 2020, passant de 77,68 à 54,05, avant de remonter à 60,08 en 2023. La baisse initiale pourrait refléter un allongement des délais de recouvrement, alors que la reprise en 2023 indique une amélioration de la gestion des créances ou une accélération de la collecte des paiements.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté au fil du temps, passant de 8,15 en 2018 à 10,71 en 2023. Ce phénomène peut indiquer une réduction des délais de paiement envers les fournisseurs ou une gestion plus efficace du crédit fournisseur, contribuant potentiellement à améliorer la liquidité de l’entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a diminué à partir de 2021, passant de données manquantes à 1,85 puis 2,21 en 2023. La baisse suggère une réduction de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, ou un prolongement de la durée des cycles opérationnels, notamment depuis 2021.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce nombre de jours a connu une forte hausse, passant de 121 en 2018 à 165 en 2023. La durée de stockage ou de rotation des stocks s’est considérablement allongée, ce qui pourrait indiquer une surstock ou une baisse de la demande des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur est resté relativement stable, oscillant autour de 5-8 jours, sans tendance claire. La stabilité suggère une gestion cohérente des délais de paiement par les clients, malgré l’évolution globale des autres ratios.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, qui représente la durée totale du processus opérationnel, a augmenté de façon notable, passant de 126 jours en 2018 à 171 jours en 2023. Cette extension reflète une intensification des délais liés à la rotation des stocks, des créances et des autres composantes du cycle, pouvant impacter la liquidité et la gestion opérationnelle.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours a diminué en moyenne, passant de 45 à 34 jours entre 2018 et 2023. La réduction indique une plus grande rapidité de paiement aux fournisseurs ou une modification dans la politique d’approvisionnement, ce qui pourrait améliorer la relation avec ces derniers ou répondre à des conditions de crédit plus strictes.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une augmentation significative, passant de 81 jours en 2018 à 137 jours en 2023. La croissance de cette durée souligne un allongement global du délai nécessaire pour convertir ses investissements opérationnels en trésorerie, impactant potentiellement la gestion de la liquidité et la flexibilité financière.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
RH, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Inventaires de marchandises | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires de marchandises
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Entre 2018 et 2023, le coût des marchandises vendues a initialement diminué de 2018 à 2019, passant de 1 591 107 US$ à 1 504 806 US$. Par la suite, une augmentation a été observée en 2020, atteignant 1 552 426 US$, suivie d'une stabilité relative en 2021 (1 523 095 US$). En 2022, une nouvelle hausse significative a été relevée, culminant à 1 903 409 US$, avant une baisse en 2023 à 1 778 492 US$. La tendance générale montre une fluctuation avec une tendance à la hausse notable à partir de 2020, notamment en raison d'une augmentation du coût en 2022.
- Évolution des inventaires de marchandises
- Les inventaires de marchandises ont connu une baisse de 2018 à 2020, passant de 527 026 US$ à 438 696 US$, indiquant peut-être une gestion optimisée ou une réduction des stocks. Cependant, à partir de 2020, une augmentation progressive a été enregistrée, atteignant 544 227 US$ en 2021, puis une croissance importante en 2022 (734 289 US$) et en 2023 (801 841 US$). Cette tendance suggère une accumulation ou une augmentation des stocks sur la période récente.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué de 3.02 en 2018 à 2.83 en 2019, puis il a augmenté à 3.54 en 2020. Cependant, ensuite, une tendance à la baisse a été observée : en 2021, il est arrivé à 2.8, et en 2022 puis en 2023, il s'est réduit à 2.59 puis 2.22 respectivement. La baisse continue du taux de rotation indique que la fréquence de renouvellement des stocks a diminué au fil des ans, en dépit de l’augmentation des inventaires en 2021 et ultérieurement. Cela pourrait refléter un ralentissement dans la gestion de la rotation des stocks ou un allongement des cycles de stockage.
Ratio de rotation des créances
RH, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Entre 2018 et 2022, le chiffre d’affaires net a montré une tendance globale à la croissance, passant d’environ 2,44 milliards de dollars à près de 3,76 milliards de dollars, soit une augmentation significative sur cette période. Cependant, en 2023, une baisse apparaît, le chiffre d’affaires atteignant environ 3,59 milliards de dollars, ce qui indique une légère contraction par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution suggère une forte croissance sur la période précédente, suivie d’une correction ou d’un ralentissement récent.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont connu une augmentation régulière en montant nominal, passant de 31,41 millions de dollars en 2018 à environ 59,76 millions de dollars en 2023. Cette hausse reflète une croissance des crédits accordés ou une extension des conditions de crédit clients. La croissance des débiteurs est relativement linéaire, sans variations importantes d’une année à l’autre, indiquant une gestion stable de la créance client dans l’ensemble.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse notable entre 2018 et 2020, passant de 77,68 à 54,05. Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle les créances sont renouvelées ou recouvrées, indique une réduction de la vitesse de recouvrement ou une gestion plus prudente des créances. Entre 2020 et 2022, ce ratio s’est amélioré, atteignant 64,9, avant de diminuer légèrement à 60,08 en 2023. La fluctuation de ce ratio pourrait refléter des changements dans les politiques de recouvrement ou des évolutions dans le délai moyen de paiement des clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
RH, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Comptes créditeurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des marchandises vendues
- Entre 2018 et 2020, le coût des marchandises vendues affiche une légère fluctuation, avec une hausse notable en 2022 après une stabilisation en 2019 et 2020. La valeur passe de 1 591 107 US$ en 2018 à 1 502 806 US$ en 2019, puis augmente à 1 552 426 US$ en 2020. En 2021, le coût diminue à 1 523 095 US$, mais en 2022, il connaît une hausse significative pour atteindre 1 903 409 US$, avant de diminuer à 1 778 492 US$ en 2023. La tendance indique une instabilité sur la période, avec une augmentation marquée en 2022, suggérant peut-être une augmentation des prix des matières premières ou une expansion de la production.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs évoluent de manière asymétrique. Après une baisse de 195 313 US$ en 2018 à 183 039 US$ en 2019, ils diminuent légèrement en 2020 à 180 714 US$. En revanche, en 2021, ils connaissent une hausse significative, atteignant 224 906 US$, avant de rebaisser drastiquement en 2023 à 166 082 US$. Cette variation pourrait refléter des modifications dans les conditions de paiement ou dans la gestion des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance à la hausse sur la période. En 2018, il se situe à 8.15, puis augmente légèrement à 8.22 en 2019. La progression se poursuit en 2020 avec un taux de 8.59, puis une baisse en 2021 à 6.77, indiquant une réduction de la fréquence de paiement ou une augmentation des dettes fournisseurs. Cependant, en 2023, le taux connaît une forte hausse pour atteindre 10.71, suggérant un renouvellement plus rapide de la dette fournisseur ou une gestion plus efficace des délais de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
RH, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une fluctuation significative est observée dans le fonds de roulement au cours de la période considérée. En 2018, celui-ci affiche une valeur positive de 125 595 milliers de dollars US. Cependant, une chute importante survient en 2019, culminant à -235 479 milliers de dollars, indiquant une tendance à un besoin accru de financement à court terme ou une détérioration de la liquidité. La situation empire en 2020, avec une nouvelle dégradation à -385 960 milliers de dollars, renforçant l’hypothèse d’un déséquilibre financier dans la gestion des actifs et passifs à court terme. Un retournement significatif se produit en 2021, où le fonds de roulement redevient positif, atteignant 1 201 484 milliers de dollars. En 2022, cette valeur continue de croître pour atteindre 2 026 684 milliers de dollars, suggérant une amélioration notable de la liquidité et de la gestion financière à court terme. La tendance en 2023 montre une légère diminution, avec un fonds de roulement s’établissant à 1 626 691 milliers de dollars, mais demeure à un niveau élevé comparé à la période initiale.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net connaît une croissance régulière sur la période, passant de 2 440 174 milliers de dollars US en 2018 à un sommet de 3 758 820 milliers de dollars en 2022. Entre 2018 et 2019, la croissance est modérée, mais se maintient avec une augmentation continue en 2020 et 2021, avec respectivement 2 647 437 et 2 848 626 milliers de dollars. En 2022, une forte croissance est enregistrée, propulsant le chiffre d’affaires à son niveau maximal. Cependant, en 2023, une diminution sensible est observée, le chiffre d’affaires s’établissant à 3 590 477 milliers de dollars, ce qui pourrait refléter une baisse temporaire de la demande ou des ajustements dans la stratégie commerciale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio financier est uniquement fourni pour les années 2022 et 2023. En 2022, il est de 1,85, puis augmente à 2,21 en 2023. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle le fonds de roulement est mobilisé pour générer du chiffre d’affaires. La croissance du taux de rotation suggère une gestion plus efficace des ressources à court terme ou une meilleure utilisation des fonds pour soutenir les opérations commerciales en 2023 par rapport à 2022.
Jours de rotation de l’inventaire
RH, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive au cours de la période, passant de 3.02 en février 2018 à 2.22 en janvier 2023. Cette diminution indique une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ses stocks, ce qui pourrait suggérer une dégradation de la gestion des inventaires ou une baisse de la demande pour ses produits. La tendance est marquée par un déclin constant à partir de 2020, après une période relativement stable.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté de manière régulière, passant de 121 jours en février 2018 à 165 jours en janvier 2023. Cette croissance traduit une prolongation du délai nécessaire pour écouler les stocks, corroborant la tendance à une gestion des inventaires moins efficace ou à une moindre demande. La période entre 2018 et 2022 montre une évolution douce mais régulière, avec un accroissement significatif à partir de 2020, atteignant une augmentation de près de 44 jours en quatre ans.
Jours de rotation des comptes clients
RH, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- De 77,68 en février 2018, ce ratio a connu une diminution progressive jusqu’à atteindre 47,9 en janvier 2021, indiquant une baisse de l’efficacité dans le recouvrement des créances ou une augmentation des créances clients. Cependant, à partir de cette date, une légère remontée est observée, atteignant 64,9 en janvier 2022 et se stabilisant à 60,08 en janvier 2023. Cette évolution suggère une certaine fluctuation dans la gestion du crédit client, mais avec une tendance à l’amélioration après une période de dégradation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce paramètre a évolué de manière relativement stable, passant de 5 jours en février 2018 à 6 jours en février 2019, puis augmentant à 7 jours en février 2020. La période suivant marque une augmentation plus marquée à 8 jours en janvier 2021, avant de revenir à 6 jours en janvier 2022 et en janvier 2023. La stabilité récente à 6 jours indique une gestion cohérente du cycle de recouvrement, malgré une variation ponctuelle en 2020 avec une augmentation à 7 puis 8 jours, pouvant refléter des difficultés temporaires ou des changements de politique de crédit.
Cycle de fonctionnement
RH, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Entre 2018 et 2023, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une tendance à la hausse, passant de 121 à 165 jours. Cette augmentation signifie que l’entreprise met de plus en plus de temps à écouler ses stocks, ce qui peut indiquer une accumulation de stocks ou une baisse de la rotation commerciale. La fluctuation annuelle montre une croissance régulière, avec une accélération notable vers la fin de la période, particulièrement en 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients est relativement stable sur la période, oscillant entre 5 et 8 jours. Elle a légèrement augmenté de 5 jours en 2018 à 7 jours en 2020, puis est revenue à 6 jours en 2022 et 2023. Cette stabilité indique que le délai de recouvrement des créances clients reste globalement constant, témoignant d’une gestion relativement homogène du crédit client sur plusieurs années.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la somme des délais de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a augmenté de manière significative durant la période. Il est passé de 126 jours en 2018 à 171 jours en 2023. Cette tendance reflète une extension du temps global nécessaire au cycle d’opération, principalement due à l’allongement du délai de rotation de l’inventaire. L’accroissement du cycle peut influencer la liquidité et la gestion du fonds de roulement de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
RH, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une légère augmentation entre 2018 et 2020, passant de 8,15 en 2018 à 8,59 en 2020. Cependant, en 2021, une baisse significative est observée, avec un ratio de 6,77, indiquant une période durant laquelle l'entreprise a mis plus de temps à régler ses fournisseurs. En 2022, le taux de rotation retrouve une tendance à la hausse, atteignant 7,86, puis poursuit sa progression en 2023 à 10,71, ce qui reflète une accélération notable dans le délai de rotation des comptes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours pour le délai de paiement des fournisseurs a diminué de manière générale, passant de 45 jours en 2018 à 42 jours en 2020. Une augmentation est notable en 2021, avec 54 jours, indiquant une prolongation dans le délai de paiement. Toutefois, à partir de cette année, la tendance s'inverse, et en 2023, le délai se réduit à 34 jours, ce qui indique une accélération du paiement aux fournisseurs, probablement en réponse à une volonté d'améliorer la gestion de la trésorerie ou en accord avec des conditions commerciales plus favorables.
Cycle de conversion de trésorerie
RH, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a augmenté de manière significative au cours de la période analysée. Elle est passée de 121 jours en février 2018 à 165 jours en janvier 2023, indiquant une tendance à une accumulation plus longue des stocks avant leur renouvellement. Cette augmentation peut refléter une stratégie d’inventaire plus prudente, une baisse de la rotation des stocks ou une gestion plus prudente face aux fluctuations du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une stabilité relative, oscillant autour de 5 à 8 jours. La valeur la plus basse a été observée en 2018 avec 5 jours, et la plus haute en 2020 avec 7 jours. La stabilité indique une gestion cohérente des crédits clients, sans signes de dégradation ou d’amélioration significative dans ce domaine.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une légère fluctuation, allant de 42 à 54 jours. La tendance générale montre une réduction notable en 2023, où ils tombent à 34 jours, contre 45 en 2018. Cette évolution peut signaler une négociation accrue avec les fournisseurs ou une amélioration dans le paiement des dettes, contribuant potentiellement à une gestion plus efficiente des liquidités.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté de manière marquée, passant de 81 jours en 2018 à 137 jours en 2023. Cette hausse reflète un allongement de la période nécessaire pour convertir les investissements dans l’exploitation en liquidités, ce qui peut indiquer une gestion de la trésorerie moins efficace ou une modification dans la politique commerciale ou d’approvisionnement de l’entreprise. La tendance à la hausse est constante, avec des pics en 2019 et 2023, soulignant une tendance globale à l’allongement du délai de conversion de trésorerie.