Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
RH, EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
- Revenu net
- La progression du revenu net au fil des années montre une croissance significative sur la période. Depuis une valeur initiale de 2,180 US$ en milliers en février 2018, celui-ci a connu une augmentation explosive pour atteindre un pic en janvier 2022 à 688,546 US$ en milliers. Cependant, cette tendance haussière n’a pas été continue dans la dernière année, puisque le revenu net a diminué à 528,642 US$ en milliers en janvier 2023. Cette contraction pourrait indiquer une forte croissance suivie d’un ralentissement ou d’un ajustement au sein de l’activité.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une évolution très positive, avec une croissance marquée. Après une valeur initiale relativement faible de 30,151 US$ en milliers en février 2018, il a augmenté de façon spectaculaire pour atteindre 822,104 US$ en milliers en janvier 2022. La chute à 437,284 US$ en milliers en janvier 2023 marque une baisse notable par rapport au sommet enregistré la année précédente. Cette tendance suggère une croissance rapide suivie d’un recul, possiblement liée à des facteurs exceptionnels ou à des ajustements stratégiques.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l’EBIT reflète celle du bénéfice avant impôt, avec une progression constante jusqu’en janvier 2022, où il atteint 888,987 US$ en milliers. La baisse à 589,014 US$ en milliers en janvier 2023 indique un ralentissement ou une diminution des marges opérationnelles, en cohérence avec la baisse observée dans le revenu net et le bénéfice avant impôt. La croissance substantielle jusqu’à 2022 montre une amélioration de la performance opérationnelle, tandis que la baisse récente pourrait signaler des pressions ou des investissements importants.
- EBITDA
- L’EBITDA présente une croissance régulière et importante, passant d’une valeur modérée de 163,370 US$ en milliers en février 2018 à un sommet de 985,009 US$ en milliers en janvier 2022. La légère diminution à 697,602 US$ en milliers en janvier 2023 reflète probablement la same tendance que pour les autres indicateurs financiers, indiquant un ralentissement ou une correction après une période de forte expansion. La croissance de l’EBITDA témoigne d’une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle avant amortissements et dépréciations.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
RH, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
RH, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
3 2023 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- Au cours de la période analysée, la valeur d'entreprise a connu une augmentation significative entre février 2018 et janvier 2021, passant d'environ 2,906 millions de dollars américains à un pic de près de 13,6 milliards. Toutefois, cette valeur a ensuite enregistré une baisse notable, s'établissant à environ 7 milliards en janvier 2023. La croissance initiale indique une expansion de l'entreprise ou une augmentation de sa valorisation, mais la diminution ultérieure pourrait refléter une correction du marché ou une baisse de la valorisation suite à des événements spécifiques ou des changements dans les fondamentaux financiers.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a montré une tendance de croissance constante sur la période, passant de 163 millions de dollars en février 2018 à près de 987 millions en janvier 2022, illustrant une amélioration progressive de la performance opérationnelle. Cependant, en janvier 2023, le EBITDA a diminué à environ 698 millions, ce qui pourrait indiquer une recentralisation dans la rentabilité ou une augmentation des coûts d'exploitation qui a impacté la marge bénéficiaire opérationnelle.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu des fluctuations importantes durant la période. Il a diminué, passant de 17,79 en février 2018 à un minimum de 7,74 en février 2020, signalant une valorisation plus attractive par rapport à la génération de cash opérationnel. Cependant, en janvier 2021, ce ratio a fortement augmenté à 24,86, correspondant probablement à la hausse de la valeur d'entreprise tout en conservant une croissance plus modérée du EBITDA. Par la suite, le ratio est redevenu plus bas, à 8,02 en janvier 2022, puis a augmenté légèrement à 10,13 en janvier 2023, indiquant une remise en ligne relative entre la valorisation et la performance opérationnelle. Ces variations peuvent refléter des changements dans les attentes du marché, la perception des risques ou des évolutions spécifiques de l'entreprise.