Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
Intérêts payés, nets d’impôt
EV à FCFF ratio, courant
EV par rapport à FCFF , données historiques

RH, FCFFcalcul

US$ en milliers

12 mois terminés le	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Revenu net	528,642)	688,546)	271,815)	220,375)	150,639)	2,180)
Charges hors trésorerie nettes	373,444)	252,316)	335,735)	199,356)	190,761)	215,592)
Variation de l’actif et du passif	(498,399)	(278,748)	(106,780)	(80,543)	(40,844)	337,330)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	403,687)	662,114)	500,770)	339,188)	300,556)	555,102)
Encaissement des intérêts, net d’impôt¹	105,719)	33,073)	19,674)	35,445)	25,920)	2,029)
Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations, nets d’impôts²	3,873)	10,230)	4,024)	4,038)	2,612)	238)
Dépenses en immobilisations	(173,642)	(185,383)	(111,126)	(93,623)	(136,736)	(112,455)
Actifs au titre de droits d’utilisation de contrats de location-financement obtenus en échange d’obligations locatives, déduction faite des résiliations de contrats de location	(109,015)	(89,617)	(57,873)	(42,122)	(1,534)	(847)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)	230,622)	430,417)	355,469)	242,925)	190,818)	444,067)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

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Composant	Description	L’entreprise
FCFF	Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capitaux de RH une fois que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires dans le fonds de roulement et le capital fixe ont été effectués.	FCFF de RH a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué considérablement de 2022 à 2023.

RH, intérêts payés, après impôtcalcul

US$ en milliers

12 mois terminés le	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Taux effectif d’imposition (EITR)
EITR¹	21.00%	16.20%	27.80%	18.10%	16.80%	92.80%
Intérêts payés, nets d’impôt
Encaissement payé pour les intérêts, avant impôt	133,821)	39,466)	27,249)	43,278)	31,154)	28,180)
Moins: Paiement en espèces des intérêts, taxes²	28,102)	6,393)	7,575)	7,833)	5,234)	26,151)
Encaissement des intérêts, net d’impôt	105,719)	33,073)	19,674)	35,445)	25,920)	2,029)
Charges d’intérêts capitalisées, nettes d’impôt
Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations, avant impôts	4,903)	12,208)	5,574)	4,930)	3,139)	3,304)
Moins: Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations, impôts³	1,030)	1,978)	1,550)	892)	527)	3,066)
Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations, nets d’impôts	3,873)	10,230)	4,024)	4,038)	2,612)	238)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

¹ Voir les détails »

² 2023 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= 133,821 × 21.00% = 28,102

³ 2023 calcul
Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations, impôts = Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations × EITR
= 4,903 × 21.00% = 1,030

RH, EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence

Sélection de données financières (US$ en milliers)
Valeur d’entreprise (EV)	7,094,484)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)	230,622)
Ratio d’évaluation
EV/FCFF	30.76
Repères
EV/FCFFConcurrents¹
Amazon.com Inc.	54.93
Home Depot Inc.	23.09
Lowe’s Cos. Inc.	25.23
TJX Cos. Inc.	30.09
EV/FCFFsecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail	47.10
EV/FCFFindustrie
Consommation discrétionnaire	40.04

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.

RH, EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence

	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Valeur d’entreprise (EV)¹	7,068,341)	7,899,389)	13,601,921)	3,549,916)	3,033,712)	2,906,594)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)²	230,622)	430,417)	355,469)	242,925)	190,818)	444,067)
Ratio d’évaluation
EV/FCFF³	30.65	18.35	38.26	14.61	15.90	6.55
Repères
EV/FCFFConcurrents⁴
Amazon.com Inc.	45.92	—	—	78.83	74.39	—
Home Depot Inc.	27.17	25.12	20.22	19.11	21.30	—
Lowe’s Cos. Inc.	19.56	19.56	14.88	20.95	18.88	—
TJX Cos. Inc.	31.93	33.03	18.30	19.08	21.16	—
EV/FCFFsecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail	38.32	111.04	130.00	51.35	42.44	—
EV/FCFFindustrie
Consommation discrétionnaire	32.71	50.20	59.78	45.72	30.57	—

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

¹ Voir les détails »

² Voir les détails »

³ 2023 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 7,068,341 ÷ 230,622 = 30.65

⁴ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio d’évaluation	Description	L’entreprise
EV/FCFF	La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur de valorisation de l’ensemble de l’entreprise.	EV/FCFF de RH diminué de 2021 à 2022, puis a augmenté de 2022 à 2023, n’atteignant pas le niveau de 2021.

RH (NYSE:RH)

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Intérêts payés, nets d’impôt

Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant

Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique