Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
RH, les ratios d’évaluation actuels
| RH | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | Distribution discrétionnaire et vente au détail | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
RH, les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une volatilité importante au cours des six dernières années. En 2018, il affichait une valeur très élevée de 940,5, témoignant probablement d'une surévaluation ou d'une faible rentabilité initiale. Il a ensuite fortement chuté en 2019 à 14, puis à 10,3 en 2020, indiquant une réduction de la valorisation relative du bénéfice net. En 2021, le ratio a augmenté à nouveau à 46,35 avant de revenir aux alentours de 10,5 en 2022 et 2023, suggérant une réduction de la valorisation ou une amélioration relative des bénéfices par rapport au prix de marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a également montré une tendance de baisse, passant de 15,62 en 2018 à 7,29 en 2019, puis à 6,26 en 2020, reflétant une diminution de la valorisation de l’exploitation par rapport au cours de l’action. En 2021, une hausse significative à 26,98 a été observée, puis une réduction à 7,83 en 2022, enfin une stabilité similaire en 2023 à 7,5, témoignant d'une certaine stabilité récente dans la valorisation des résultats d’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S est resté stable à 0,84 en 2018 et 2019, puis a connu une petite augmentation à 0,86 en 2020. Un saut important à 4,42 en 2021 a été constaté, indiquant une valorisation plus élevée par rapport au chiffre d’affaires, probablement liée à une croissance attendue ou à une perception accrue de la valeur. Cependant, ce ratio a ensuite fortement diminué à 1,93 en 2022 et à 1,51 en 2023, signifiant une réduction de la valorisation relative du chiffre d’affaires, peut-être due à une correction du marché ou à une baisse des attentes de croissance.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio n’était pas disponible jusqu’en 2020. En 2020, il a enregistré une valeur exceptionnellement élevée de 121,72, ce qui peut indiquer une surestimation ou une faible valeur comptable par rapport au marché. En 2021, le ratio a diminué à 28,18, puis davantage à 6,2 en 2022. En 2023, il a légèrement augmenté à 6,9, mais reste à un niveau très inférieur à celui de 2020. La tendance globale indique une réduction significative de la valorisation par rapport à la valeur comptable, reflétant une correction du marché ou une amélioration relative de la solidité financière ogistique de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
RH, P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenu net (en milliers) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| P/Esecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| P/Eindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RH
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre février 2018 et février 2020, passant d’environ 95,28 US$ à 118,60 US$. Cependant, cette croissance a été suivie d’une chute importante en janvier 2021, où le cours a atteint un sommet remarquable de 334,28 US$, avant de reculer à 245,71 US$ en janvier 2023. La tendance indique une forte volatilité avec une période de croissance rapide suivie d’un recul substantiel.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a affiché une croissance constante au fil des années, passant de 0,10 US$ en février 2018 à un pic de 31,72 US$ en janvier 2022. Après cette période de forte progression, une baisse a été observée à 23,98 US$ en janvier 2023. La tendance globale reflète une amélioration significative des performances financières, bien qu’elle ait subi une correction récente.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a été extrêmement élevé à 940,5 en février 2018, ce qui suggère une valorisation très optimiste ou un marché anticipant une croissance future importante. Ce ratio a connu une nette diminution pour atteindre 14 en février 2019, puis 10,3 en 2020, indiquant une réduction de la surévaluation ou une meilleure adéquation entre le prix et les bénéfices. Toutefois, en janvier 2021, le ratio a fortement augmenté à 46,35, correspondant probablement à la croissance du cours de l’action compense par une expansion des bénéfices. En 2022 et 2023, le ratio s’est stabilisé autour de 10,5, suggérant une valorisation plus modérée relative aux bénéfices actuels.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
RH, P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| P/OPsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| P/OPindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RH
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression notable entre février 2018 et février 2020, passant d'environ 95,28 US$ à un sommet de 118,60 US$. Cependant, une forte volatilité est observée ensuite, avec une chute marquée à 334,28 US$ en janvier 2021, avant de diminuer significativement pour atteindre 245,71 US$ en janvier 2023. Cette fluctuation indique une période de forte instabilité ou de changements significatifs dans la perception du marché ou dans la valeur perçue de l'entreprise.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action montre une croissance continue de 6,1 US$ à 42,71 US$ entre 2018 et 2022, avec une progression particulièrement marquée entre 2019 et 2022. Une légère décroissance est toutefois notée en 2023, passant à 32,76 US$, ce qui pourrait indiquer un léger ralentissement ou une baisse de la rentabilité opérationnelle à cette date, mais dans l'ensemble la tendance est à la hausse sur la période considérée.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Ce ratio a subi des fluctuations importantes, avec un pic en janvier 2021 à 26,98, suivi d’un recul en 2022 à 7,83 et une stabilité relative en 2023 à 7,5. La forte augmentation en 2021 pourrait refléter une survalorisation ou une augmentation exceptionnelle du prix de l’action par rapport au résultat opérationnel. La baisse subséquente indique une correction ou une meilleure adéquation entre le prix et la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, probablement en lien avec la chute du cours de l’action après le pic de 2021.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
RH, P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Chiffre d’affaires net (en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| P/Ssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| P/Sindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RH
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 95,28 à 118,60 US$. Cependant, une forte volatilité s'est manifestée par une hausse spectaculaire à 334,28 US$ en janvier 2021, suivie d'une baisse notable pour atteindre 245,71 US$ en janvier 2023. Ces fluctuations indiquent une période de forte volatilité sur la période, avec un pic spectaculaire en début d'année 2021.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a progressé de manière régulière jusqu'en 2020, passant de 113,40 à 137,61 US$. Entre 2020 et 2021, une légère diminution est observée, puis une reprise en 2022 avec une valeur atteignant 173,15 US$, avant une légère baisse en 2023 à 162,87 US$. La tendance générale indique une croissance des revenus par action sur la période, malgré quelques fluctuations annuelles.
- Ratios P/S
- Le ratio prix/ventes a été stable autour de 0,84 entre 2018 et 2019, avant d'augmenter à 0,86 en 2020. En 2021, une hausse spectaculaire à 4,42 est constatée, reflétant probablement une augmentation du cours de l'action ou une réduction du chiffre d'affaires relatif. En 2022, ce ratio baisse pour atteindre 1,93, puis continue à diminuer pour s'établir à 1,51 en 2023. La forte variation du ratio P/S en 2021 suggère une période d'évaluation élevée, suivie d'une correction en 2022 et 2023.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
RH, P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Capitaux propres (déficit) (en milliers) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| P/BVsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| P/BVindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres (déficit) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de RH
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Sur la période analysée, le cours de l'action a connu une croissance significative entre février 2018 et janvier 2020, atteignant un pic à 118,60 US$. Cependant, une forte baisse est observée en 2021, où le cours chute à 334,28 US$, puis continue de diminuer pour s'établir à 245,71 US$ en 2023. La tendance globale témoigne d'une volatilité importante avec une hausse initiale suivie de fluctuations à la baisse au cours des deux dernières années.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une évolution contraste. Elle est négative en 2018 et 2019, indiquant probablement une situation financière difficile ou des pertes accumulées. Dès 2020, la BVPS devient positive, atteignant 0,97 US$, puis poursuit sa croissance pour culminer à 53,91 US$ en 2022, avant de diminuer à 35,59 US$ en 2023. Cette tendance suggère une amélioration de la solidité financière de l'entreprise à partir de 2020, suivie cependant d'une légère réduction de la valeur en 2023.
- Ratio P/BV (Price-to-Book ratio)
- Le ratio P/BV, calculé en divisant la capitalisation boursière par la valeur comptable, présente des valeurs extrêmes au cours des différentes périodes. En 2020, il atteint un sommet historique à 121,72, témoignant probablement d'une forte perception de croissance ou de valorisation de marché par rapport à la valeur comptable. En 2021, ce ratio diminue fortement à 28,18, puis continue de se rapprocher d'une valeur plus modérée à 6,2 en 2022, et augmente légèrement à 6,9 en 2023. La chute du ratio entre 2020 et 2021 peut refléter une correction de la valorisation ou une dégradation de la perception du marché, alors que la stabilisation autour de 6-7 indique une évaluation plus rationnelle par rapport à la valeur comptable en fin de période.
- Synthèse générale
- Au cours de la période analysée, l'entreprise montre une volatilité notable tant au niveau de la valorisation boursière que de la valeur comptable. La croissance initiale du cours de l'action et de la BVPS durant 2018-2020 indique une amélioration des performances ou une hausse de la confiance des investisseurs, malgré une situation financière négative en 2018-2019. La baisse prononcée du cours à partir de 2021, accompagnée d'une correction du ratio P/BV, suggère une réévaluation du marché ou une période de difficultés temporaires. La croissance progressive de la BVPS et la réduction du ratio P/BV à partir de 2021 en indiquent une amélioration des fondamentaux et une perception plus prudente du marché. La tendance globale doit être analysée à la lumière de facteurs internes et externes potentiellement influents, notamment la performance financière réelle et les conditions de marché.