Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
RH, les ratios de liquidité
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse notable entre février 2018 et février 2020, passant de 1,24 à 0,61, ce qui indique une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs courants. Cependant, à partir de 2021, ce ratio a rebondi de manière significative, atteignant 2,91 en janvier 2022, puis se stabilisant légèrement à 2,84 en janvier 2023. Ce renforcement récent suggère une amélioration de la liquidité à court terme de l’entreprise, grâce probablement à une augmentation de ses actifs courants ou à une réduction de ses passifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks des actifs courants, démontre également une tendance en baisse entre 2018 et 2020, passant de 0,09 à 0,1. La valeur reste préoccupante du fait qu’elle reste inférieure à 1 durant cette période, indiquant une capacité limitée à couvrir les dettes à court terme uniquement avec des actifs très liquides. À partir de 2021, le ratio s’améliore sensiblement, atteignant 2,1 en 2022, puis se stabilise à 1,77 en 2023, reflétant une amélioration de la liquidité immédiate de l’entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est le plus restrictif, ne prenant en compte que les disponibilités et équivalents de trésorerie. Il affiche une tendance similaire à celle du ratio rapide, avec une baisse jusqu’en 2020, passant de 0,03 à 0,05, indiquant une faible capacité de couvrir rapidement les engagements financiers. À partir de 2021, une croissance significative est observée, culminant à 2,05 en 2022, puis diminuant légèrement à 1,71 en 2023. Cela suggère que l’entreprise a renforcé sa trésorerie ces dernières années, améliorant sa capacité à faire face rapidement à ses obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité actuel
RH, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a connu une croissance significative sur la période, passant de 644 930 US$ en milliers en février 2018 à une valeur culminante de 3 091 442 US$ en janvier 2022. Cette augmentation indique une expansion importante des ressources à court terme de l'entreprise, suggérant une augmentation de ses liquidités ou de ses autres actifs circulants. Après ce pic, une réduction est observée en janvier 2023 avec une valeur de 2 512 664 US$, restant néanmoins à un niveau nettement supérieur à celui de 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation régulière durant la période, passant de 519 335 US$ en milliers en février 2018 à un sommet de 1 063 758 US$ en janvier 2022. Cela reflète une hausse de l'endettement ou des obligations à court terme de l'entreprise, correspondant probablement à l'augmentation de son actif circulant. La baisse observée en janvier 2023, à 885 973 US$, indique une réduction du passif à court terme, pouvant résulter d’un remboursement ou d’une restructuration de la dette à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une évolution fluctuante, avec une baisse notable de 1,24 en février 2018 à 0,61 en février 2020, signe d'une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, à partir de 2021, le ratio connaît une hausse importante, atteignant 2,91 en janvier 2022, puis se stabilise légèrement à 2,84 en janvier 2023. Cela indique une amélioration substantielle de la liquidité relative, signifiant que l'entreprise dispose désormais de suffisamment d’actifs à court terme pour couvrir ses passifs à court terme, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une augmentation de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
RH, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le total des actifs rapides, passant d'environ 49 319 milliers de dollars en février 2018 à un pic de 2 235 803 milliers de dollars en janvier 2022. Après ce sommet, une baisse intervient en janvier 2023, atteignant 1 571 526 milliers de dollars. Cette évolution indique une augmentation significative de la liquidité immédiate de l'entreprise jusqu'en 2022, suivie d'une contraction en 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance constante sur la période considérée, passant de 519 335 milliers de dollars en février 2018 à 885 973 milliers de dollars en janvier 2023. Cette augmentation progressive reflète probablement une intensification des obligations à court terme, sans signes immédiats de diminution ou de stabilisation.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, connaît une évolution notable. Il est faible en 2018 (0.09) et en 2019 (0.05), indiquant une faible liquidité immédiate relative à son passif à court terme. Une amélioration significative est observée à partir de 2020, avec un ratio atteignant 0.10, et une forte progression en 2021 à 0.17. Le pic atteint en 2022 avec un ratio de 2.1 suggère une amélioration substantielle de la liquidité immédiate par rapport à ses obligations, mais cette valeur diminue légèrement en 2023 à 1.77. La tendance indique une amélioration progressive de la liquidité à court terme, avec une forte position en 2022 avant une légère rétrogradation en 2023.
Ratio de liquidité de trésorerie
RH, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Après une baisse notable entre février 2018 et février 2019, passant de 17 907 à 5 803 milliers de dollars américains, on observe une augmentation substantielle à partir de 2020, culminant à 1 974 889 milliers de dollars en janvier 2022. Cependant, cette valeur diminue légèrement en 2023 pour s'établir à 1 511 763 milliers de dollars. Cette progression dans la trésorerie indique une augmentation notable de la liquidité globale de l'entreprise durant cette période, avec une croissance particulièrement forte entre 2019 et 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation au fil des années, passant de 519 335 milliers de dollars en février 2018 à 885 973 milliers de dollars en janvier 2023. Cette tendance suggère une croissance des obligations financières à court terme. La croissance est progressive, avec notamment une augmentation relativement régulière à chaque période, ce qui peut refléter une augmentation des besoins en financement à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a subi une évolution très marquée, passant de 0,03 en 2018 à un pic de 2,05 en janvier 2022, avant de diminuer légèrement à 1,71 en 2023. La progression importante jusqu'en 2022 indique une amélioration considérable de la capacité de l'entreprise à couvrir son passif à court terme avec sa trésorerie disponible, passant d’un niveau extrêmement faible à une situation de liquidité bien plus saine. La légère baisse en 2023 peut toujours laisser percevoir une légère réduction de cette capacité, mais le ratio reste élevé et indique une position de liquidité favorable à cette dernière période.