Dette totale (valeur comptable)
Total de la dette (juste valeur)
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Frais d’intérêts encourus
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

RH, bilan : dette

US$ en milliers

	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Billets de premier rang convertibles échéant en 2024, nets	—)	3,600)	—)	—)	—)	—)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, nets	1,696)	9,389)	2,354)	—)	—)	—)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2020, nets	—)	—)	—)	290,532)	—)	—)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2019, nets	—)	—)	—)	—)	343,789)	—)
Partie actuelle des prêts à terme	25,000)	20,000)	—)	—)	—)	—)
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement	17,007)	15,511)	14,671)	9,188)	1,074)	471)
Partie actuelle des billets à ordre d’équipement	1,160)	13,625)	22,747)	22,009)	892)	6,033)
Facilité de crédit reposant sur l’actif	—)	—)	—)	—)	57,500)	199,970)
Prêt à terme B, net	1,936,529)	1,953,203)	—)	—)	—)	—)
Prêt à terme B-2, net	469,245)	—)	—)	—)	—)	—)
Prêt à terme, net	—)	—)	—)	—)	—)	79,499)
Prêts immobiliers	17,909)	—)	—)	—)	—)	—)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2024, nets	41,724)	184,461)	281,454)	264,982)	—)	—)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, nets	—)	59,002)	282,956)	266,658)	249,151)	—)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2020, nets	—)	—)	—)	—)	271,157)	252,994)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2019, nets	—)	—)	—)	—)	—)	327,731)
Passifs non courants de contrats de location-financement	653,050)	560,550)	485,481)	442,988)	7,720)	7,509)
Partie non courante des billets à ordre d’équipement, nets	—)	1,129)	14,614)	31,053)	—)	—)
Dette totale (valeur comptable)	3,163,320)	2,820,470)	1,104,277)	1,327,410)	931,283)	874,207)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

Composante dette	Description	L’entreprise
Dette totale (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale de RH augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	28 janv. 2023
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2024	37,351)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2023	1,622)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2020	—)
Billets de premier rang convertibles échéant en 2019	—)
Facilité de crédit reposant sur l’actif	—)
Prêt à terme B	1,961,056)
Prêt à terme B-2	500,215)
Prêt à terme	—)
Prêts immobiliers	17,909)
Billets à ordre d’équipement	1,160)
Passifs liés aux contrats de location-financement	670,057)
Total de la dette (juste valeur)	3,189,370)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.01

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28).

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 6.66%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
6.88%	1,956,529)	134,609)
7.67%	474,245)	36,375)
4.56%	1,160)	53)
5.32%	670,057)	35,647)
Valeur totale	3,101,991)	206,684)
6.66%

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28).

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 206,684 ÷ 3,101,991 = 6.66%

RH, les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Charges d’intérêts	151,730)	66,883)	70,648)	88,509)	75,908)	63,084)
Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations	4,903)	12,208)	5,574)	4,930)	3,139)	3,304)
Frais d’intérêts encourus	156,633)	79,091)	76,222)	93,439)	79,047)	66,388)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de RH ont diminué de 2021 à 2022, mais ont ensuite augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.
Intérêts capitalisés pour les projets d’immobilisations	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	L’intérêt capitalisé pour les projets d’immobilisations de RH augmenté de 2021 à 2022, mais a ensuite diminué considérablement de 2022 à 2023.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêt engagés pour RH augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019	3 févr. 2018
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu net	528,642)	688,546)	271,815)	220,375)	150,639)	2,180)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	(91,358)	133,558)	104,598)	48,807)	30,514)	27,971)
Plus: Charges d’intérêts	151,730)	66,883)	70,648)	88,509)	75,908)	63,084)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	589,014)	888,987)	447,061)	357,691)	257,061)	93,235)

Frais d’intérêts encourus	156,633)	79,091)	76,222)	93,439)	79,047)	66,388)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	3.88	13.29	6.33	4.04	3.39	1.48
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	3.76	11.24	5.87	3.83	3.25	1.40

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

2023 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 589,014 ÷ 151,730 = 3.88

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 589,014 ÷ 156,633 = 3.76

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de RH augmenté de 2021 à 2022, mais a ensuite diminué considérablement de 2022 à 2023.

RH (NYSE:RH)

Analyse de l’endettement

Dette totale (valeur comptable)

Total de la dette (juste valeur)

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Frais d’intérêts encourus

Ratio de couverture des intérêts (ajusté)