Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
RH, bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations au fil des années. Les "Immobilisations corporelles, brutes" présentent une augmentation constante de 2018 à 2023, passant d’environ 1 083 837 US$ en milliers à 2 238 125 US$ en milliers. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2023.
Concernant les composantes des immobilisations brutes, on observe des variations notables. Les "Actifs au titre du droit d’utilisation en location-financement" connaissent une forte augmentation jusqu’en 2023, avec une progression de 8060 US$ en milliers à 1 303 133 US$ en milliers. Les "Améliorations locatives" restent relativement stables, avec une légère augmentation globale. Les "Bâtiments et améliorations des bâtiments" montrent une croissance progressive, bien que moins importante que d'autres postes. Les "Machines, équipements et aéronefs" affichent également une tendance à la hausse, mais plus modérée. La "Propriété construite sur mesure" a connu une diminution importante entre 2018 et 2020, puis se stabilise par la suite.
La "Dépréciation et amortissement cumulés" augmente chaque année, passant de -283 139 US$ en milliers à -602 141 US$ en milliers. Cette augmentation est cohérente avec l’accroissement des immobilisations brutes.
En conséquence, le "Immobilisations corporelles, montant net" suit une tendance à la hausse, passant de 800 698 US$ en milliers en 2018 à 1 635 984 US$ en milliers en 2023. Cette augmentation est plus importante entre 2020 et 2023, reflétant l’investissement continu dans les actifs et la gestion de la dépréciation.
- Tendances générales
- Augmentation globale des immobilisations brutes et nettes.
- Évolution des actifs en location
- Forte croissance des "Actifs au titre du droit d’utilisation en location-financement".
- Améliorations locatives
- Stabilité relative des "Améliorations locatives".
- Dépréciation
- Augmentation constante de la "Dépréciation et amortissement cumulés".
Ratios d’âge des actifs (résumé)
RH, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2021, passant de 26,4% à 31,39%. Cependant, une diminution est observée en 2022 (29,85%) et se confirme en 2023 (28,13%), suggérant un rajeunissement relatif.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période. Une augmentation initiale est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une diminution en 2020. Elle remonte ensuite en 2021 et 2022, pour atteindre un pic de 20 ans en 2023. Cette évolution pourrait indiquer des révisions périodiques des estimations basées sur l'expérience ou des changements dans les conditions d'utilisation.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de manière constante, passant de 4 ans en 2018 à 6 ans en 2023. Cette progression linéaire indique une augmentation de l'ancienneté des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a maintenu un niveau relativement stable entre 2018 et 2020, autour de 11 ans. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2021 et 2022, avant de progresser plus significativement en 2023, atteignant 14 ans. Cette augmentation, combinée à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, suggère une amélioration de la perspective de longévité des actifs.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion proactive de la durée de vie des actifs, avec des ajustements réguliers des estimations et une tendance au rajeunissement du parc d'actifs à partir de 2022.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée, passant de 283 139 US$ en milliers en 2018 à 602 141 US$ en milliers en 2023. Cette augmentation suggère une utilisation accrue des actifs immobilisés ou l'acquisition de nouveaux actifs nécessitant une dépréciation.
Les immobilisations corporelles brutes ont également connu une augmentation constante, évoluant de 1 083 837 US$ en milliers en 2018 à 2 238 125 US$ en milliers en 2023. Cette progression indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a connu une augmentation significative, particulièrement entre 2021 et 2023, passant de 9 059 US$ en milliers à 97 670 US$ en milliers. Cette forte croissance pourrait être due à des acquisitions foncières ou à une réévaluation des terrains existants.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 26,4 % en 2018 à 31,39 % en 2021, puis a diminué à 28,13 % en 2023. L'augmentation initiale pourrait indiquer un vieillissement du parc d'actifs, tandis que la diminution récente pourrait refléter des investissements dans de nouveaux actifs, rajeunissant ainsi l'âge moyen.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation accrue des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance continue, signalant un investissement soutenu dans les actifs physiques.
- Terre
- Augmentation notable, en particulier entre 2021 et 2023, potentiellement due à des acquisitions ou à une réévaluation.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation avec une augmentation initiale suivie d'une diminution, suggérant un cycle d'investissement et de renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2023, passant d'environ 1 083 837 unités monétaires à 2 238 125 unités monétaires. Cette progression n'est pas linéaire, mais présente une accélération notable entre 2021 et 2023.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. L'augmentation la plus importante de la valeur de la terre est constatée entre 2022 et 2023, passant de 20 614 unités monétaires à 97 670 unités monétaires. Cette forte augmentation pourrait indiquer un investissement stratégique dans l'acquisition de terrains.
La dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles ont également augmenté au fil du temps, passant de 70 000 unités monétaires en 2018 à 108 346 unités monétaires en 2023. L'augmentation n'est pas proportionnelle à celle des immobilisations brutes, ce qui pourrait indiquer une gestion optimisée de la durée de vie utile des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a connu des variations. Elle est passée de 15 ans en 2018 à 16 ans en 2019, puis à 14 ans en 2020, avant de remonter à 16 ans en 2021 et enfin à 20 ans en 2023. Cette augmentation de la durée de vie utile estimée en 2023 pourrait refléter des améliorations technologiques ou des investissements de maintenance qui prolongent la durée de vie des actifs.
- Immobilisations corporelles brutes
- Présentent une croissance constante et accélérée sur la période, suggérant des investissements continus dans les actifs physiques.
- Terre
- Affiche une augmentation, avec une forte progression en 2023, potentiellement liée à des acquisitions stratégiques.
- Dépréciation et amortissement
- Augmente également, mais à un rythme moins rapide que les immobilisations brutes, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace de la durée de vie des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Varie au fil du temps, avec une augmentation notable en 2023, possiblement due à des améliorations technologiques ou des investissements de maintenance.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une augmentation constante sur la période considérée, passant de 283 139 milliers de dollars américains en 2018 à 602 141 milliers de dollars américains en 2023. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés.
La dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles suivent également une tendance à la hausse, bien que plus variable. On observe une augmentation de 70 000 milliers de dollars américains en 2018 à 108 346 milliers de dollars américains en 2023. Une accélération notable est visible entre 2019 et 2020, suivie d'une légère diminution en 2021, avant de repartir à la hausse en 2023.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la dépréciation et de l'amortissement cumulés suggère un investissement continu dans des actifs immobilisés et leur usure progressive au fil du temps.
- Variations notables
- L'augmentation plus rapide de la dépréciation des immobilisations corporelles entre 2019 et 2020 pourrait être liée à de nouveaux investissements importants dans ces actifs ou à une réévaluation de leur durée de vie utile.
- Âge des actifs
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, augmente progressivement de 4 ans en 2018 à 6 ans en 2023. Ceci corrobore l'augmentation de la dépréciation cumulée, car les actifs plus anciens sont généralement plus dépréciés.
En résumé, les données indiquent une gestion active des actifs immobilisés, avec des investissements continus et une reconnaissance appropriée de leur dépréciation au fil du temps. L'évolution de la dépréciation des immobilisations corporelles mérite une attention particulière pour comprendre les facteurs sous-jacents à ses variations.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, montant net, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2023, passant d'environ 800 000 US$ en milliers à plus de 1 635 000 US$ en milliers. Cette croissance n'est pas linéaire, avec un rythme plus rapide entre 2019 et 2020, puis entre 2021 et 2023.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles, montant net. L'augmentation est notable entre 2021 et 2023, passant d'environ 20 000 US$ en milliers à près de 98 000 US$ en milliers. Cette progression suggère un investissement stratégique dans le foncier.
La dépréciation et l'amortissement des immobilisations corporelles ont connu une augmentation globale, mais avec des fluctuations. Après une hausse continue entre 2018 et 2020, on observe une légère diminution en 2022, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, montant net, car une base d'actifs plus importante entraîne naturellement des charges de dépréciation et d'amortissement plus élevées.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a fluctué. Elle est restée stable à 11 ans entre 2018 et 2019, a diminué à 10 ans en 2020, puis est revenue à 11 ans en 2021 avant d'augmenter à 13 ans en 2022 et 14 ans en 2023. Cette augmentation de la durée de vie restante estimée pourrait indiquer une amélioration de la maintenance des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Présente une croissance soutenue sur la période, avec des accélérations notables en 2019-2020 et 2021-2023.
- Terre
- Augmentation constante, mais moins importante que les immobilisations corporelles, montant net, avec une forte progression en 2021-2023.
- Dépréciation et amortissement des immobilisations corporelles
- Augmentation globale, corrélée à l'évolution des immobilisations corporelles, montant net, avec une légère fluctuation en 2022.
- Durée de vie restante estimée
- Fluctuation initiale suivie d'une augmentation progressive, suggérant une amélioration de la gestion des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs.