Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
RH, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une légère baisse entre 2018 et 2020, passant de 3,05 à 2,74, puis a continué à diminuer jusqu'en 2021, atteignant 2,64. En 2022, on observe une augmentation notable à 3,06, avant de subir une forte diminution à 2,19 en 2023. Cette évolution indique une volatilité de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, avec une tendance globale à la baisse après une hausse ponctuelle en 2022.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Le ratio a suivi une tendance similaire à celui du ratio de rotation net des immobilisations, en diminuant de 3,05 en 2018 pour atteindre 1,92 en 2020. La baisse s'est poursuivie jusqu'en 2021, où il s'établit à 1,86, puis a progressé légèrement à 2,11 en 2022 avant de chuter à 1,66 en 2023. Cette évolution reflète une réduction de l'efficacité d'utilisation totale des actifs, incluant les actifs liés aux contrats de location, avec une tendance à la diminution sur la période considérée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une baisse continue de 1,41 en 2018 à 0,68 en 2022 et en 2023. La baisse régulière indique une utilisation moins efficace de l’actif total pour générer le chiffre d'affaires, suggérant une possible détérioration de la performance opérationnelle ou un investissement accru en actifs non productifs durant cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio apparaît seulement à partir de 2020, avec une valeur extrêmement élevée de 141,95 en 2020, ce qui pourrait correspondre à un indicateur exceptionnel ou à une anomalie de calcul. Par la suite, il chute à 6,37 en 2021 puis à 3,21 en 2022, avant de remonter à 4,58 en 2023. La forte fluctuation et en particulier la valeur initiale très élevée nécessitent une interprétation prudente, mais dans l'ensemble, le ratio montre une tendance à la baisse après 2020, signifiant une diminution de la rentabilité ou de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
RH, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- La société a connu une tendance globale à la croissance de son chiffre d’affaires net sur la période analysée. Entre 2018 et 2022, le chiffre d’affaires est passé de 2 440 174 milliers de dollars à 3 758 820 milliers de dollars, enregistrant une augmentation significative. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée, le chiffre d’affaires étant de 3 590 477 milliers de dollars, ce qui suggère une possible stabilisation ou une légère contraction après la croissance soutenue des années précédentes.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a augmenté de manière régulière au cours de la période, passant de 800 698 milliers de dollars en 2018 à 1 635 984 milliers de dollars en 2023. Cette croissance indique de nouveaux investissements importants dans le patrimoine immobilisé, ce qui pourrait refléter des stratégies de développement ou d’expansion de l’infrastructure de l’entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer du chiffre d’affaires, a connu une évolution variable. De 3,05 en 2018, il a diminué à 2,9 puis à 2,74 en 2020, avant une nouvelle baisse à 2,64 en 2021. En 2022, il remonte à 3,06, mais chute brusquement à 2,19 en 2023. Cette baisse en 2023 pourrait indiquer une utilisation moins efficiente des immobilisations ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du chiffre d’affaires.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
RH, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Les données indiquent une croissance régulière du chiffre d’affaires net sur la période analysée, passant d’environ 2,44 milliards de dollars en 2018 à un pic de près de 3,76 milliards de dollars en 2022. Cependant, en 2023, on observe une légère baisse à environ 3,59 milliards de dollars, ce qui peut suggérer un ralentissement ou une correction après une croissance soutenue ces dernières années.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance significative, doublant entre 2018 et 2022, passant d’environ 800 millions à plus de 1,77 milliard de dollars. En 2023, cette tendance se poursuit avec une augmentation jusqu’à environ 2,16 milliards de dollars, reflétant probablement des investissements importants dans des actifs physiques pour soutenir la croissance de l’activité.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio témoigne d’une baisse progressive, passant de 3,05 en 2018 à 1,66 en 2023. Cette tendance indique une diminution de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer le chiffre d’affaires, ce qui pourrait résulter d’une augmentation du parc d’immobilisations sans proportionnelle croissance du chiffre d’affaires ou d’une stratégie d’investissement à plus longue échéance.
Ratio de rotation de l’actif total
RH, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Entre 2018 et 2022, le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une croissance continue, passant de 2 440 174 milliers de dollars à 3 758 820 milliers de dollars. Cette progression reflète une expansion significative, en particulier entre 2021 et 2022, où l’augmentation est notable. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, avec un chiffre d’affaires de 3 590 477 milliers de dollars, inférieur au record de l’année précédente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté de manière substantielle, passant de 1 732 866 milliers de dollars en 2018 à un sommet de 5 540 470 milliers de dollars en 2022. Cette croissance importante indique une expansion des ressources et des investissements de l’entreprise. Toutefois, en 2023, une diminution est constatée, avec la valeur de l’actif ramenée à 5 309 289 milliers de dollars, en partie déduite par la baisse de l’actif enregistré la même année que le chiffre d’affaires, ce qui pourrait refléter une réévaluation ou une désinvestissement.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer le chiffre d’affaires, a connu une tendance à la baisse continue. En 2018, il s’élevait à 1.41, puis diminue progressivement pour atteindre 0.68 en 2022 et en 2023. La réduction de ce ratio indique que l’association entre chiffre d’affaires et actif total s’affaiblit, ce qui peut suggérer une détérioration de l'efficacité opérationnelle ou une augmentation importante de l’actif hors de proportion avec la croissance du chiffre d’affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
RH, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une croissance constante sur la période, passant de 2 440 174 milliers de dollars en février 2018 à un pic de 3 758 820 milliers de dollars en janvier 2022. Toutefois, une légère diminution est observée entre janvier 2022 et janvier 2023, avec une valeur de 3 590 477 milliers de dollars, indiquant un léger recul après une période d’expansion continue.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres de l’entreprise ont présenté une évolution significative : ils étaient déficitaires en février 2018 (-7 336 milliers de dollars) et en février 2019 (-22 962 milliers de dollars). Une transformation positive est survenue à partir de février 2020, lorsque les capitaux propres sont devenus positifs, atteignant 18 651 milliers de dollars, puis augmentant substantiellement pour atteindre un sommet de 1 170 277 milliers de dollars en janvier 2022. En janvier 2023, cette valeur a diminué à 784 661 milliers de dollars, certes en baisse, mais restant nettement positives comparées aux premières années de référence.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer du chiffre d’affaires à partir de ses capitaux propres, a été absent pour les premières années, mais a été enregistré à 141,95 en février 2020, ce qui témoigne d’une forte efficacité dans l’utilisation des capitaux propres. Par la suite, ce ratio a connu une baisse progressive à 6,37 en janvier 2021, puis à 3,21 en janvier 2022, avant de remonter à 4,58 en janvier 2023. Cette évolution indique une diminution de l’efficacité du levier des capitaux propres dans la génération du chiffre d’affaires, suivie d’une légère amélioration en 2023.