Stock Analysis on Net
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RH (NYSE:RH)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 26 mai 2023.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

RH, structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
28 janv. 2023 29 janv. 2022 30 janv. 2021 1 févr. 2020 2 févr. 2019 3 févr. 2018
Comptes créditeurs 3.13 4.37 7.76 7.39 10.13 11.27
Rémunération accumulée 1.44 1.75 2.93 2.64 3.55 2.74
Occupation cumulée 0.54 0.51 0.61 0.49 0.60 0.50
Taxes de vente accumulées 0.36 0.45 0.82 0.80 1.02 1.13
Frais de transport et droits accumulés 0.33 0.40 1.03 1.03 1.15 1.37
Intérêts courus 0.27 0.09 0.00 0.00 0.00 0.00
Réserves légales constituées 0.17 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00
Honoraires professionnels accumulés 0.14 0.11 0.19 0.18 0.11 0.21
Coûts de catalogue accumulés 0.09 0.07 0.15 0.34 0.57 0.52
Autres charges à payer 0.59 0.22 0.67 0.63 0.61 0.66
Contrepartie différée pour l’achat d’actifs 0.00 0.00 0.50 0.00 0.00 0.00
Créditeurs et charges à payer 7.06% 7.98% 14.64% 13.51% 17.74% 18.40%
Produits reportés et dépôts des clients 6.14 7.00 9.68 6.64 8.45 8.62
Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net 0.00 0.06 0.00 0.00 0.00 0.00
Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net 0.03 0.17 0.08 0.00 0.00 0.00
Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net 0.00 0.00 0.00 11.88 0.00 0.00
Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net 0.00 0.00 0.00 0.00 19.04 0.00
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation 1.51 1.33 2.47 2.41 0.00 0.00
Responsabilité civile liée aux cartes-cadeaux et aux marchandises non échangées 0.50 0.41 0.66 0.68 0.95 1.39
Partie courante des prêts à terme 0.47 0.36 0.00 0.00 0.00 0.00
Provision pour les retours de vente 0.39 0.46 0.88 0.79 1.10 0.61
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement 0.32 0.28 0.51 0.38 0.06 0.03
Impôt étranger à payer 0.08 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Partie courante des billets à ordre d’équipement 0.02 0.25 0.78 0.90 0.05 0.35
Impôts fédéraux et étatiques à payer 0.00 0.57 1.71 0.56 0.00 0.31
Billets à ordre sur un bien en construction 0.00 0.00 0.00 2.17 0.00 0.00
Disposition relative au règlement judiciaire 0.00 0.00 0.00 0.00 2.77 0.00
Autres passifs à court terme 0.15 0.33 0.38 0.29 0.68 0.26
Autres passifs à court terme 1.94% 2.65% 4.92% 5.75% 5.61% 2.95%
Passif à court terme 16.69% 19.20% 31.80% 40.19% 50.84% 29.97%
Facilité de crédit sur l’actif 0.00 0.00 0.00 0.00 3.18 11.54
Prêt à terme B, montant net 36.47 35.25 0.00 0.00 0.00 0.00
Prêt à terme B-2, montant net 8.84 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Prêt à terme, montant net 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.59
Prêts immobiliers 0.34 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Obligations convertibles de premier rang à échéance 2024, montant net 0.79 3.33 9.71 10.83 0.00 0.00
Billets de premier rang convertibles échéant en 2023, montant net 0.00 1.06 9.76 10.90 13.80 0.00
Obligations convertibles de premier rang à échéance 2020, montant net 0.00 0.00 0.00 0.00 15.01 14.60
Obligations convertibles senior à échéance 2019, montant net 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18.91
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation 9.53 9.76 15.46 16.76 0.00 0.00
Passifs non courants de contrats de location-financement 12.30 10.12 16.75 18.11 0.43 0.43
Passifs d’impôts différés 0.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Obligations de financement dans le cadre d’opérations de location sur mesure 0.00 0.00 0.00 0.00 12.68 13.23
Loyer différé et incitatifs à la location 0.00 0.00 0.00 0.00 2.98 3.17
Avantages fiscaux non reconnus 0.06 0.06 0.11 0.12 0.17 0.22
Partie non courante des billets à ordre d’équipement, montant net 0.00 0.02 0.50 1.27 0.00 0.00
Autres obligations non courantes 0.10 0.07 0.32 1.04 2.19 3.76
Report des charges sociales 0.00 0.00 0.15 0.00 0.00 0.00
Autres obligations non courantes 0.15% 0.16% 1.09% 2.44% 2.36% 3.97%
Passifs non courants 68.53% 59.68% 52.78% 59.05% 50.43% 70.45%
Total du passif 85.22% 78.88% 84.58% 99.24% 101.27% 100.42%
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,0001 $ par action, aucune action émise ou en circulation 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0001 $ par action 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital versé supplémentaire 4.65 11.20 20.08 17.61 19.74 49.65
Cumul des autres éléments du résultat étendu -0.05 -0.03 0.09 -0.11 -0.13 -0.01
Bénéfices non répartis (déficit accumulé) 10.17 9.95 -4.74 -16.73 -20.86 8.79
Stock de trésorerie, au prix coûtant 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 -58.85
Capitaux propres (déficit) 14.78% 21.12% 15.42% 0.76% -1.27% -0.42%
Total du passif et des capitaux propres (déficit) 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03).

Évolution du passif total et des capitaux propres (déficit)
Les données indiquent une tendance à la réduction du pourcentage du passif et des capitaux propres (déficit) dans la structure financière au cours de la période considérée. La part du passif total et des capitaux propres (déficit) dans le total a diminué de 100,42 % en 2018 à 85,22 % en 2023, témoignant d'une réduction globale de l'endettement relatif ou du déficit net au sein de la structure financière.
Comptes créditeurs
La proportion des comptes créditeurs par rapport au passif total est en baisse continue, passant de 11,27 % en 2018 à 3,13 % en 2023. Cela suggère une diminution de l'encours créditeur ou un contrôle accru sur les dettes fournisseurs.
Obligations et dettes à échéance fixe
Les obligations convertibles ainsi que les billets (de premier rang échéant en 2023, 2024, ou 2020) présentent des fluctuations importantes. Par exemple, la part des obligations convertibles de premier rang échéant en 2020 a été notable en 2018, représentant 14,6 %, puis a disparu en 2019. De même, la part des obligations convertibles de 2024 a diminué de 10,83 % en 2020 à 0,79 % en 2023, illustrant peut-être un remboursement ou une conversion de ces dettes à ces échéances.
Passifs courants et non courants
Une tendance à la baisse est observable pour le pourcentage des passifs courants, passant de 29,97 % en 2018 à 16,69 % en 2023. La diminution indique une stratégie visant à réduire la dépendance aux dettes à court terme. La part des passifs non courants, quant à elle, varie sans tendance claire, oscillant autour de 50 % à 70 %, mais affiche une augmentation notable de la part des passifs liés aux contrats de location-exploitation non courants, qui augmentent de 0,43 % en 2018 à environ 16,76 % en 2020 avant de se stabiliser.
Capitaux propres et réserves
Les capitaux propres (déficit) sont passés d'une valeur légèrement négative en 2018 (-0,42 %) à un solde positif en 2020, atteignant 0,76 %, et ont continué à croître pour atteindre 21,12 % en 2022, avant de diminuer légèrement à 14,78 % en 2023. La croissance des capitaux propres reflète une amélioration de la situation patrimoniale, liée probablement à la réduction des pertes ou à une augmentation des apports additionnels.
Bénéfices non répartis et autres éléments du résultat étendu
Les bénéfices non répartis ont connu une évolution contrastée : négatifs en 2019 (-20,86 %) et 2020 (-16,73 %) en raison probablement de pertes accumulées, puis positifs en 2021 (4,74 %) et consolidés en 2022 et 2023, avec environ 10 %. Le cumul des autres éléments du résultat étendu a oscillé autour de zéro, montrant une stabilisation de ces éléments hors bénéfices.
Capital versé supplémentaire
Le pourcentage associé au capital versé supplémentaire a décru de 49,65 % en 2018 à 4,65 % en 2023, ce qui pourrait indiquer une réduction des rehaussements de capital ou une stabilisation du capital social supplémentaire.
Stock de trésorerie
En 2018, la part du stock de trésorerie en pourcentage du passif était très négative (-58,85 %), reflétant probablement une situation de déficit de liquidités ou de position de trésorerie très faible. Aucune donnée ultérieure n’est disponible pour suivre une évolution ultérieure.
Autres éléments significatifs
Les provisions pour retours de vente ont varié mais restent faibles en proportion, passant de 0,61 % en 2018 à 0,39 % en 2023. Par ailleurs, la part des impôts à payer, notamment la partie à payer à l’étranger et les impôts fédéraux et étatiques, montre une baisse ou une stabilisation à un faible niveau, ce qui indique une gestion prudentielle ou une réduction des obligations fiscales immédiates.
Résumé général
Dans l’ensemble, la structure financière de l'entreprise semble s’être déplacée d’un profil très endetté ou déficitaire vers une position plus solidaire, avec une réduction notable des passifs courants, une augmentation relative des capitaux propres, ainsi qu’une diminution des dettes à court terme et des dettes convertibles en échéance rapprochée. La tendance indique une amélioration progressive de la solvabilité, d’autant plus que les pertes accumulées se sont inversées pour devenir bénéfiques. La structuration du passif s’est également modifiée, notamment avec la baisse des obligations convertibles et la stabilisation des passifs liés aux contrats de location et aux autres obligations à long terme.