Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
RTX Corp., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. L’endettement à court terme a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle en 2022, il a augmenté en 2023, puis a légèrement diminué en 2024 avant de repartir à la hausse en 2025.
La dette à long terme actuellement exigible a connu une augmentation spectaculaire entre 2021 et 2023, passant de 24 millions de dollars américains à plus de 2352 millions. Cette croissance s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, atteignant 3412 millions de dollars américains en 2024. En 2025, la valeur diminue légèrement.
La dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance, a affiché une tendance à la hausse entre 2021 et 2023, passant de 31327 millions de dollars américains à 42355 millions. En 2024, on observe une légère diminution, suivie d’une nouvelle baisse en 2025.
La dette totale (valeur comptable) a augmenté entre 2021 et 2023, passant de 31485 millions de dollars américains à 43827 millions. En 2024, la dette totale a diminué, et cette tendance s’est confirmée en 2025, indiquant une possible stratégie de désendettement ou de restructuration financière.
- Tendances générales
- Une augmentation significative de la dette à long terme actuellement exigible est observée, contrastant avec une évolution plus modérée de la dette à long terme à l’exclusion des dettes à échéance. La dette totale a augmenté jusqu’en 2023, puis a diminué par la suite.
- Points d’attention
- L’augmentation rapide de la dette à long terme actuellement exigible pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes et les implications pour la liquidité et la solvabilité.
- Observations spécifiques
- La fluctuation de l’endettement à court terme suggère une gestion active de la trésorerie ou des besoins de financement à court terme.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Emprunts à court terme | 204) |
| Dette à long terme, y compris les dettes à échéance, à l’exclusion des contrats de location-financement | 35,733) |
| Contrats de location-financement | 73) |
| Total de la dette (juste valeur) | 36,010) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.95 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré par rapport à la dette totale: 4.50%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 4.50% | 37,904) | 1,706) | |
| Valeur totale | 37,904) | 1,706) | |
| 4.50% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,706 ÷ 37,904 = 4.50%