Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
RTX Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
RTX Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation du passif total sur la période considérée, passant de 86 705 millions de dollars américains en 2021 à 103 941 millions de dollars américains en 2025.
- Emprunts à court terme
- Les emprunts à court terme présentent une volatilité significative, avec une diminution notable en 2022, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2025, atteignant 204 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une gestion active de la trésorerie à court terme.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs affichent une croissance constante tout au long de la période, passant de 8 751 millions de dollars américains en 2021 à 15 895 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation pourrait indiquer une augmentation des achats à crédit ou une prolongation des délais de paiement accordés aux clients.
- Passifs contractuels
- Les passifs contractuels connaissent une augmentation régulière, passant de 13 720 millions de dollars américains en 2021 à 21 615 millions de dollars américains en 2025. Cette tendance pourrait être liée à une expansion des activités nécessitant des engagements contractuels plus importants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une trajectoire ascendante, passant de 35 449 millions de dollars américains en 2021 à 58 784 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est significative et pourrait nécessiter une attention particulière en termes de gestion de la liquidité.
- Dette à long terme
- La dette à long terme, excluant les dettes à échéance, montre une augmentation importante entre 2021 et 2023, passant de 31 327 millions de dollars américains à 42 355 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 et 2025. Cette évolution suggère des investissements importants financés par l’endettement à long terme.
- Passifs à long terme
- Les passifs à long terme présentent une tendance à la hausse jusqu’en 2023, atteignant 53 663 millions de dollars américains, puis diminuent légèrement en 2024 et 2025, se stabilisant autour de 45 157 millions de dollars américains. Cette évolution est influencée par les variations des obligations futures en matière de prestations de retraite et des autres passifs à long terme.
- Total du passif
- Le total du passif augmente de manière constante, passant de 86 705 millions de dollars américains en 2021 à 103 941 millions de dollars américains en 2025, reflétant l’augmentation globale des obligations financières.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une diminution notable en 2022 et 2023, atteignant un minimum de 59 798 millions de dollars américains en 2023, avant de remonter en 2024 et 2025, atteignant 65 245 millions de dollars américains. Cette fluctuation est principalement due aux variations des bénéfices non répartis et des actions propres.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis augmentent progressivement, passant de 50 265 millions de dollars américains en 2021 à 56 718 millions de dollars américains en 2025, indiquant une rentabilité globale positive.
- Actions propres
- Les actions propres (actions rachetées) augmentent en valeur absolue (en négatif) de -12 727 millions de dollars américains en 2021 à -26 881 millions de dollars américains en 2025, ce qui suggère une politique de rachat d’actions propre continue.
- Cumul des autres éléments du résultat global
- Le cumul des autres éléments du résultat global diminue de manière significative sur la période, passant de -1 915 millions de dollars américains en 2021 à -2 718 millions de dollars américains en 2025, ce qui pourrait indiquer des pertes latentes ou des ajustements comptables défavorables.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres suit une tendance similaire à celle des capitaux propres, avec une diminution en 2022 et 2023, suivie d’une reprise en 2024 et 2025, atteignant 67 102 millions de dollars américains en 2025.
En conclusion, l’entreprise présente une augmentation globale de son passif, tandis que ses capitaux propres connaissent des fluctuations. L’augmentation des comptes créditeurs et des passifs contractuels suggère une croissance des activités, mais l’augmentation du passif à court terme nécessite une surveillance attentive de la liquidité. La politique de rachat d’actions propres et la diminution des autres éléments du résultat global méritent également une analyse plus approfondie.