Analyse des segments à présenter
RTX Corp. opère dans 3 segments : Collins Aerospace ; Pratt & Whitney ; et Raytheon.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Revenu
- Résultat d’exploitation
- Total de l’actif
- Dépenses en immobilisations
- Dépréciation et amortissement
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
RTX Corp., Ratio de marge bénéficiaire par secteur d’activité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 14.62% | 14.57% | 11.38% | 9.53% | 7.60% |
| Pratt & Whitney | 7.18% | -7.95% | 5.24% | 2.50% | -3.36% |
| Raytheon | 9.71% | 9.03% | 9.81% | 12.49% | 8.46% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires sectorielles
- Les ratios de marge bénéficiaire sectorielle ont affiché une tendance généralement positive pour la majorité des entités représentées. La marge de Collins Aérospatiale a connu une augmentation constante, passant de 7,6 % en 2020 à 14,62 % en 2024, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité sur la période. Pratt & Whitney a présenté une trajectoire plus volatile : une perte en 2020 (-3,36 %), suivie d'une reprise en 2021 (2,5 %) puis d'une croissance notable en 2022 (5,24 %). Cependant, cette progression s'est inversée en 2023, où une perte de 7,95 % a été enregistrée, avant de rebondir à 7,18 % en 2024, suggérant une certaine instabilité ou des fluctuations spécifiques à cette entité. Raytheon a maintenu une rentabilité relativement stable, avec une hausse initiale de 8,46 % en 2020 à 12,49 % en 2021, avant de se stabiliser autour de 9,8 % à partir de 2022, avec une légère augmentation à 9,71 % en 2024.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Collins Aérospatiale
RTX Corp.; Collins Aérospatiale; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | 4,135) | 3,825) | 2,343) | 1,759) | 1,466) |
| Revenu | 28,284) | 26,253) | 20,597) | 18,449) | 19,288) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 14.62% | 14.57% | 11.38% | 9.53% | 7.60% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 4,135 ÷ 28,284 = 14.62%
- Résultat d’exploitation
- Une croissance continue a été observée, passant de 1 466 millions de dollars en 2020 à 4 135 millions en 2024. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une augmentation annuelle notable. La croissance semble s’accélérer après 2021, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des coûts ou une expansion de ses activités principales.
- Revenu
- Les revenus ont connu une tendance haussière globale, bien qu’avec quelques fluctuations. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, ils ont rebondi en 2022 pour atteindre 20 597 millions, puis ont continué de croître, atteignant 28 284 millions en 2024. Cette évolution témoigne d’une croissance soutenue des ventes ou de la facturation, indiquant la performance commerciale positive de l’entreprise sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a augmenté de manière régulière, passant de 7,6 % en 2020 à 14,62 % en 2024. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité relative dans le secteur, indiquant une meilleure gestion des coûts ou une croissance plus rentable vs. le secteur dans son ensemble. La progression est particulièrement importante entre 2021 et 2023, ce qui pourrait correspondre à des gains d’efficacité opérationnelle ou à une évolution favorable des marges dans ses segments opérationnels.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer: Pratt & Whitney
RTX Corp.; Pratt & Whitney; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | 2,015) | (1,455) | 1,075) | 454) | (564) |
| Revenu | 28,066) | 18,296) | 20,530) | 18,150) | 16,799) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 7.18% | -7.95% | 5.24% | 2.50% | -3.36% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 2,015 ÷ 28,066 = 7.18%
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation sur la période étudiée montre une volatilité importante. Après une perte significative de 564 millions de dollars en 2020, l’entreprise a enregistré une forte reprise en 2021 avec un bénéfice de 454 millions de dollars, poursuivi par une croissance notable atteignant 1075 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, le résultat d’exploitation se dégrade de manière marquée, passant dans le rouge avec une perte de 1455 millions de dollars. La tendance positive reprend en 2024 avec une reprise spectaculaire, atteignant 2015 millions de dollars, correspondant à une augmentation substantielle par rapport à l’année précédente. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans la performance opérationnelle, avec des impacts potentiellement liés à des facteurs spécifiques à chaque année.
- Revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 16 799 millions à 20 530 millions de dollars, témoignant d’une expansion de l’activité. Toutefois, cette tendance haussière s’inverse en 2023, avec une baisse à 18 296 millions, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 28 066 millions de dollars, soit une augmentation significative par rapport à 2023. La fluctuation des revenus reflète une dynamique commerciale variable, avec une période de déclin en 2023 suivie d’un rebond notable en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio indique une performance bénéficiaire sectorielle en regard des attentes ou standards sectoriels. En 2020, il est négatif (-3,36 %), traduisant une perte sectorielle ou une sous-performance. La situation s’améliore sensiblement en 2021 avec un ratio positif de 2,5 %, poursuivant son évolution favorable en 2022 avec 5,24 %. Cependant, en 2023, le ratio chute brusquement dans le négatif à -7,95 %, indiquant une dégradation de la rentabilité relative ou une sous-performance sectorielle. En 2024, le ratio repasse dans le positif à 7,18 %, ce qui suggère une amélioration significative de la rentabilité par rapport aux normes sectorielles, renouant avec une tendance favorable.
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer:Raytheon
RTX Corp.; Raytheon; Calcul du ratio de marge bénéficiaire sectorielle
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | 2,594) | 2,379) | 2,861) | 3,837) | 1,904) |
| Revenu | 26,713) | 26,350) | 29,175) | 30,719) | 22,501) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer1 | 9.71% | 9.03% | 9.81% | 12.49% | 8.46% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 2,594 ÷ 26,713 = 9.71%
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 1 904 millions de dollars à 3 837 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 102 %. Cependant, une baisse importante est observée en 2022, avec une valeur de 2 861 millions de dollars, représentant une diminution de près de 25 % par rapport à 2021. La tendance se poursuit en 2023, avec une baisse à 2 379 millions de dollars, puis une légère reprise en 2024 à 2 594 millions de dollars, indiquant une certaine reprise des activités ou une stabilisation partielle après la baisse importante de 2022.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont augmenté de manière constante de 2020 à 2021, passant de 22 501 millions de dollars à 30 719 millions de dollars, soit une hausse d’environ 36 %. Cependant, en 2022, ils ont reculé à 29 175 millions de dollars, marquant une baisse d’environ 5 % par rapport à 2021. La tendance de diminution se poursuit en 2023, avec un revenu de 26 350 millions de dollars, mais une reprise est observée en 2024, atteignant 26 713 millions de dollars, quasi identique à 2023, indiquant une stabilisation ou une légère croissance après la période de déclin.
- Ratio de marge bénéficiaire sectorielle à déclarer
- Ce ratio a connu une hausse notable en 2021, passant de 8,46 % à 12,49 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité sectorielle. En 2022, la marge a diminué à 9,81 %, puis a continué à baisser en 2023 jusqu’à 9,03 %, ce qui témoigne d’une diminution de la rentabilité par rapport à l’année précédente. En 2024, une légère augmentation est enregistrée à 9,71 %, suggérant une tentative de stabilisation ou de légère amélioration de la marge bénéficiaire.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
RTX Corp., ratio de rendement de l’actif par secteur d’activité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 5.71% | 5.31% | 3.50% | 2.60% | 2.13% |
| Pratt & Whitney | 4.55% | -3.57% | 2.97% | 1.36% | -1.72% |
| Raytheon | 5.77% | 5.30% | 5.84% | 7.63% | 3.74% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rendement de l’actif sectoriel pour Collins Aérospatiale
- Ce ratio a connu une croissance soutenue au cours de la période analysée, passant de 2,13 % en 2020 à 5,71 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs dans cette entité. La progression est régulière, avec une hausse notable entre 2021 et 2022, et une accélération entre 2023 et 2024, suggérant une gestion plus optimale ou une augmentation de la rentabilité des actifs.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif sectoriel pour Pratt & Whitney
- Ce ratio présente une évolution fluctuant autour de la ligne de base négative en 2020, à -1,72 %, puis devient positif en 2021 à 1,36 %. En 2022, il poursuit sa progression jusqu'à 2,97 %, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'actif. Cependant, en 2023, le ratio devient négatif à -3,57 %, ce qui pourrait refléter une dégradation de la rentabilité ou une difficulté particulière cette année-là. En 2024, le ratio repasse positivement à 4,55 %, témoignant d'une forte amélioration et d'une possible reprise de la performance financière de l’entité.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif sectoriel pour Raytheon
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 3,74 % à 7,63 %, ce qui indique une forte amélioration de la rentabilité des actifs. En 2022, le ratio diminue légèrement à 5,84 %, puis reste relativement stable en 2023 à 5,3 %, avant de retrouver une tendance à la hausse en 2024, atteignant 5,77 %. Ces fluctuations suggèrent une certaine stabilité accompagnée de variations mineures de la performance financière, avec une tendance globale positive sur la période.
- Analyse générale
- Dans l’ensemble, les trois entités montrent des tendances d’amélioration du rendement de leur actif sectoriel, avec une croissance soutenue pour Collins Aérospatiale et Raytheon. Pratt & Whitney affiche une volatilité plus marquée, avec un passage par des valeurs négatives en 2023, mais une forte récupération en 2024. La croissance continue de ces ratios pourrait indiquer une gestion plus efficace des actifs ou une amélioration des marges bénéficiaires sectorielles. Toutefois, les variations annuelles, notamment pour Pratt & Whitney, méritent une attention particulière pour identifier précisément les facteurs sous-jacents à ces fluctuations.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Collins Aérospatiale
RTX Corp.; Collins Aérospatiale; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | 4,135) | 3,825) | 2,343) | 1,759) | 1,466) |
| Total de l’actif | 72,372) | 72,085) | 67,030) | 67,564) | 68,701) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | 5.71% | 5.31% | 3.50% | 2.60% | 2.13% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,135 ÷ 72,372 = 5.71%
- Résultat d’exploitation
- Une croissance constante a été observée dans le résultat d’exploitation sur la période, passant de 1 466 millions de dollars en 2020 à 4 135 millions de dollars en 2024. La progression est significative, notamment entre 2022 et 2024, où l’on note une hausse progressive, reflétant une amélioration substantielle de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif est resté relativement stable entre 2020 et 2022, fluctuant légèrement autour de 67 milliards de dollars. Cependant, en 2023, une augmentation notable porte l’actif à plus de 72 milliards de dollars, aspect qui perdure en 2024. Cette évolution indique une expansion de la structure d’actifs de l'entreprise, probablement liée à des investissements ou acquisitions.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité des actifs sectoriels, a connu une amélioration continue sur la période. Il est passé de 2,13 % en 2020 à 5,71 % en 2024. La progression est régulière, surtout entre 2021 et 2023, ce qui indique une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer des bénéfices opérationnels. La croissance de ce ratio témoigne d’un meilleur rendement des actifs de l’entreprise, en dépit de la stabilité relative du total de l’actif avant 2023.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer: Pratt & Whitney
RTX Corp.; Pratt & Whitney; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | 2,015) | (1,455) | 1,075) | 454) | (564) |
| Total de l’actif | 44,307) | 40,723) | 36,205) | 33,414) | 32,780) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | 4.55% | -3.57% | 2.97% | 1.36% | -1.72% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 100 × 2,015 ÷ 44,307 = 4.55%
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une grande volatilité sur la période analysée. En 2020, il est en perte importante, à -564 millions de dollars, reflétant une performance déficitaire. Une nette amélioration intervient en 2021, avec un résultat positif de 454 millions de dollars, suivi d’une augmentation significative en 2022, atteignant 1075 millions de dollars. Cependant, une forte chute survient en 2023, où le résultat devient négatif, à -1455 millions de dollars, indiquant une période de perte sévère. Enfin, en 2024, une reprise impressionnante est constatée, avec un résultat d’exploitation atteignant 2015 millions de dollars, qui dépasse largement les niveaux antérieurs. Ces fluctuations suggèrent une instabilité dans la performance opérationnelle, ponctuée par des périodes de pertes et de profits exceptionnels.
- Total de l’actif
- La croissance de l’actif total est régulière et soutenue sur la période considérée. En 2020, l’actif s’élève à 32 780 millions de dollars, puis croît chaque année pour atteindre 44 307 millions de dollars en 2024. La progression reflète une expansion de la taille de l’entreprise, pouvant résulter d’investissements, de nouvelles acquisitions ou d’une croissance organique. La tendance suggère une stratégie d’investissement constante, contribuant à augmenter la capacité opérationnelle et la complexité de la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, montre une situation très variable. En 2020, il est négatif à -1.72 %, indiquant une utilisation déficiente ou une rentabilité négative par rapport à l’actif sectoriel. En 2021, le ratio devient positif (-1.72 %) et croît rapidement, atteignant 2.97 % en 2022, signe d’une amélioration de la rentabilité. Cependant, en 2023, le ratio chute à -3.57 %, repassant en territoire négatif, ce qui souligne un recul de la rentabilité sectorielle. En 2024, le ratio rebondit fortement à 4.55 %, signalant une performance sectorielle très positive. La tendance globale illustre une forte volatilité de la rentabilité sectorielle, correspondant probablement aux fluctuations du résultat d’exploitation, avec des périodes de pertes et de gains significatifs.
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer:Raytheon
RTX Corp.; Raytheon; Calcul du ratio de rendement sectoriel de l’actif
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Résultat d’exploitation | 2,594) | 2,379) | 2,861) | 3,837) | 1,904) |
| Total de l’actif | 44,936) | 44,929) | 49,026) | 50,311) | 50,910) |
| Ratio de rentabilité sectorielle à présenter | |||||
| Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer1 | 5.77% | 5.30% | 5.84% | 7.63% | 3.74% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 100 × 2,594 ÷ 44,936 = 5.77%
- Résultat d’exploitation
- Les résultats d’exploitation ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 1 904 millions à 3 837 millions de dollars, soit une hausse d'environ 101,5 %. Cependant, cette tendance de progression n’a pas été maintenue par la suite, puisque le résultat a diminué à 2 861 millions en 2022, avant de continuer à reculer en 2023 pour atteindre 2 379 millions. Une légère reprise est observée en 2024 avec une valeur de 2 594 millions, indiquant une certaine stabilité ou un léger rebond après deux années consécutives de déclin.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif présente une tendance globalement stable sur la période, avec une légère réduction de 49 910 millions en 2020 à 49 036 millions en 2022. Cette baisse est suivie d’une stabilisation en 2023 et 2024, avec une valeur quasi identique d’environ 44 929 à 44 936 millions de dollars, suggérant une gestion prudente ou une stabilisation dans la composition du bilan.
- Ratio de rendement de l’actif sectoriel à déclarer
- Ce ratio a connu une forte progression entre 2020 et 2021, passant de 3,74 % à 7,63 %, ce qui témoigne d'une amélioration notable de la rentabilité relative de l’actif sectoriel. Par la suite, il a fluctué à la baisse en 2022 à 5,84 %, puis à 5,3 % en 2023, avant de remonter légèrement en 2024 à 5,77 %. Ces fluctuations indiquent une certaine volatilité de la rentabilité de l’actif sectoriel, bien que la tendance générale en 2024 reste proche de celle de 2022 et 2023, restant dans une fourchette de 5,3 à 7,63 %.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
RTX Corp., Ratio de rotation des actifs par secteur d’activité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 0.39 | 0.36 | 0.31 | 0.27 | 0.28 |
| Pratt & Whitney | 0.63 | 0.45 | 0.57 | 0.54 | 0.51 |
| Raytheon | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.44 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution générale du ratio de rotation des actifs sectoriels
- Le ratio de rotation des actifs sectoriels a montré une tendance globale à la hausse entre 2020 et 2024. Pour la période la plus récente, il a atteint 0,39, contre 0,28 en 2020, ce qui indique une augmentation de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus ou des ventes. Cette progression suggère que l'entreprise a amélioré l'exploitation de ses actifs ou a optimisé ses processus opérationnels.
- Analyse spécifique par entité
- Pour Collins Aérospatiale, le ratio est resté relativement stable entre 2020 et 2021, puis a connu une augmentation progressive à partir de 2022, culminant à 0,36 en 2023 et 0,39 en 2024. Cette évolution indique une amélioration continue de l'efficacité dans la gestion des actifs après une période de stabilité relative.
- Pratt & Whitney a enregistré une légère augmentation de son ratio de 0,51 en 2020 à 0,54 en 2021, puis à 0,57 en 2022. Cependant, on note une baisse à 0,45 en 2023, avant de rebondir de façon significative à 0,63 en 2024. Cette fluctuation peut refléter des changements dans la stratégie d'utilisation des actifs ou des variations dans la performance opérationnelle, avec une forte reprise en 2024.
- Raytheon a montré une amélioration notable dès 2021, où son ratio est passé de 0,44 à 0,61, puis a maintenu un niveau élevé autour de 0,6 en 2022 et 2023, enfin se stabilisant à 0,59 en 2024. Cela indique une gestion particulièrement efficace et constante dans l'optimisation des actifs au cours de la période considérée.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Collins Aérospatiale
RTX Corp.; Collins Aérospatiale; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 28,284) | 26,253) | 20,597) | 18,449) | 19,288) |
| Total de l’actif | 72,372) | 72,085) | 67,030) | 67,564) | 68,701) |
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | 0.39 | 0.36 | 0.31 | 0.27 | 0.28 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenu ÷ Total de l’actif
= 28,284 ÷ 72,372 = 0.39
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, avec une diminution d'environ 835 millions de dollars, une reprise significative s'est amorcée en 2022, où le revenu atteint plus de 20,6 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 1,2 milliard par rapport à l'année précédente. Cette tendance positive se poursuit en 2023 avec une croissance substantielle de près de 5,6 milliards de dollars, atteignant 26,3 milliards. En 2024, cette croissance se maintient, atteignant plus de 28,2 milliards, enregistrant une augmentation de 2 milliards par rapport à l'année précédente. Ces données indiquent une croissance soutenue des revenus, particulièrement marquée à partir de 2022, témoignant d'une relance ou d'une expansion significative de l'activité.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif montre une tendance relativement stable avec une légère diminution entre 2020 et 2022, passant d'environ 68,7 milliards à 67 milliards de dollars américains. Cependant, une hausse notable est observée en 2023, avec l'actif atteignant environ 72,1 milliards, principalement une augmentation de 4 milliards par rapport à 2022. Le total de l’actif demeure stable en 2024, avec une légère croissance à 72,4 milliards de dollars. On peut conclure que, malgré une baisse initiale, l'entreprise a investi ou accumulé davantage d'actifs à partir de 2022, notamment en 2023, ce qui pourrait refléter des investissements ou des acquisitions pour soutenir la croissance de ses revenus.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio a montré une augmentation constante au fil des années, passant de 0,28 en 2020 à 0,39 en 2024. La progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer ses revenus. La croissance régulière de ce ratio suggère que l'entreprise a réussi à optimiser l'utilisation de ses actifs ou à augmenter la capacité de ses actifs à générer des ventes, ce qui est favorable à sa performance opérationnelle globale. La hausse de ce ratio, surtout à partir de 2022, accompagne la croissance des revenus, renforçant l'idée d'une gestion plus efficiente des actifs dans une phase de croissance.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer: Pratt & Whitney
RTX Corp.; Pratt & Whitney; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 28,066) | 18,296) | 20,530) | 18,150) | 16,799) |
| Total de l’actif | 44,307) | 40,723) | 36,205) | 33,414) | 32,780) |
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | 0.63 | 0.45 | 0.57 | 0.54 | 0.51 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenu ÷ Total de l’actif
= 28,066 ÷ 44,307 = 0.63
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 16 799 millions de dollars à 20 530 millions de dollars, ce qui indique une expansion de ses ventes ou de ses activités. Cependant, en 2023, une baisse sensible est observée, le revenu diminuant à 18 296 millions de dollars. Cette baisse peut être liée à des facteurs internes ou externes affectant la performance commerciale de l'entreprise. En 2024, une reprise significative est constatée, avec un revenu atteignant 28 066 millions de dollars, marquant une croissance remarquable par rapport à l’année précédente, pouvant refléter une amélioration stratégique ou une reprise de marché.
- Total de l’actif
- La valeur de l’actif total a augmenté régulièrement sur la période, passant de 32 780 millions de dollars en 2020 à 36 205 millions de dollars en 2022, puis à 40 723 millions de dollars en 2023, et enfin à 44 307 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une croissance progressive et soutenue du portefeuille d’actifs, pouvant résulter d’investissements ou de consolidations permettant d’accroître la capacité opérationnelle ou stratégique de l’entreprise.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Le ratio de rotation des actifs sectoriels a fluctué au cours de la période, avec une valeur de 0,51 en 2020, puis en augmentation progressive jusqu’à 0,57 en 2022. En 2023, une diminution significative à 0,45 est observée, ce qui pourrait indiquer une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, en 2024, une forte remontée à 0,63 signale une amélioration notable dans la gestion de l’actif, suggérant une utilisation plus efficiente des ressources pour produire des ventes.
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer:Raytheon
RTX Corp.; Raytheon; Calcul du ratio de rotation des actifs sectoriels
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Revenu | 26,713) | 26,350) | 29,175) | 30,719) | 22,501) |
| Total de l’actif | 44,936) | 44,929) | 49,026) | 50,311) | 50,910) |
| Ratio d’activité sectorielle à déclarer | |||||
| Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer1 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.44 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer = Revenu ÷ Total de l’actif
= 26,713 ÷ 44,936 = 0.59
- Revenu
- Entre 2020 et 2022, le revenu de l’entreprise a connu une croissance significative, passant de 22,5 milliards de dollars à un pic de 30,7 milliards de dollars en 2021, avant de diminuer légèrement à 29,2 milliards en 2022. La baisse observée en 2023, à 26,4 milliards, marque un retrait par rapport à l’année précédente, mais demeure supérieure au niveau de 2020. En 2024, une légère reprise est notée avec un revenu de 26,7 milliards, indiquant une stabilité relative après la baisse de 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a diminué progressivement sur la période, passant de 50,9 milliards de dollars en 2020 à 44,9 milliards en 2023 et en 2024. La réduction constante de l’actif indique une contraction de la taille du bilan ou une gestion active du portefeuille d’actifs.
- Ratio de rotation des actifs sectoriels à déclarer
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 0,44 à 0,61, ce qui reflète une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du revenu. Par la suite, le ratio demeure relativement stable, avec de légères fluctuations autour de 0,6, se maintenant à 0,59 en 2023 et 2024. Cette stabilité indique une constance dans la gestion de l’efficience opérationnelle relative aux actifs.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
RTX Corp., ratio dépenses d’investissement/amortissement par secteur à présenter
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 0.93 | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.87 |
| Pratt & Whitney | 1.23 | 1.39 | 1.31 | 1.09 | 0.78 |
| Raytheon | 1.48 | 1.17 | 1.07 | 1.14 | 1.30 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements
- Pour Collins Aérospatiale, ce ratio est resté relativement stable autour de 0,87 à 0,91 sur la période étudiée, avec une légère fluctuation. La valeur la plus haute enregistrée est de 0,93 en 2024, suggérant une tendance à une légère augmentation au détriment du maintien de l’équilibre global.
- Pratt & Whitney
- Ce ratio montre une progression significative de 0,78 en 2020 à un pic de 1,39 en 2023. Après cette période de croissance, une baisse à 1,23 en 2024 indique une réduction de l’écart entre les investissements sectoriels et les amortissements, bien que le ratio demeure élevé comparé à 2020. Cette évolution pourrait refléter une augmentation des investissements par rapport aux amortissements ou une baisse des amortissements déclarés en 2024.
- Raytheon
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse de 1,3 en 2020 à 1,07 en 2022, signifiant une diminution relative des investissements sectoriels par rapport aux amortissements. Cependant, à partir de 2022, le ratio augmente à nouveau, atteignant 1,48 en 2024, ce qui pourrait indiquer un recentrage sur les investissements ou une baisse des amortissements déclarés, ou une combinaison des deux. La volatilité de cette métrique reflète une fluctuation dans la gestion des investissements par rapport aux amortissements dans cette entité.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Collins Aérospatiale
RTX Corp.; Collins Aérospatiale; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | 786) | 628) | 655) | 665) | 638) |
| Dépréciation et amortissement | 841) | 724) | 742) | 728) | 736) |
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | 0.93 | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.87 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dépréciation et amortissement
= 786 ÷ 841 = 0.93
- Dépenses en immobilisations
- De 2020 à 2024, les dépenses en immobilisations ont montré une tendance fluctuante. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 638 à 665 millions de dollars, une légère baisse a été observée en 2022, avec une dépense de 655 millions. En 2023, les dépenses ont diminué davantage, atteignant 628 millions, avant de reprendre une hausse importante en 2024, culminant à 786 millions. Cette dernière hausse suggère une relance substantielle des investissements en immobilisations, ce qui pourrait indiquer un effort accru pour renouveler ou étendre les actifs physiques de l'entreprise.
- Dépréciation et amortissement
- Les amortissements et dépréciations ont maintenu une niveau relativement stable, fluctuant légèrement autour de 700 à 740 millions de dollars au cours de la période. On note une baisse en 2021 (728 millions), suivie d'une augmentation en 2022 (742 millions), puis une nouvelle baisse en 2023 (724 millions), avant une augmentation en 2024 à 841 millions. La progression en 2024 dépasse le niveau observé en 2020, indiquant une augmentation potentielle de la dépréciation ou une accélération de l'amortissement, possiblement due à la mise en service de nouveaux actifs ou à des ajustements comptables.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2020 et 2022, évoluant de 0.87 à 0.88. En 2021, une légère hausse à 0.91 indique une augmentation relative des investissements par rapport aux amortissements. La stabilité du ratio en 2022 (0.88) suggère que l'entreprise a maintenu un équilibre entre ses dépenses d’investissement et ses amortissements. En 2023, le ratio est revenu à 0.87, puis en 2024, il connaît une nouvelle hausse significative à 0.93. Cette dernière valeur indique que, en 2024, les investissements sectoriels ont largement dépassé le montant des amortissements déclarés, ce qui pourrait signaler une stratégie de croissance agressive ou une augmentation des actifs immobilisés par rapport à leur dépréciation.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer: Pratt & Whitney
RTX Corp.; Pratt & Whitney; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | 968) | 1,025) | 949) | 700) | 565) |
| Dépréciation et amortissement | 784) | 736) | 724) | 642) | 729) |
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | 1.23 | 1.39 | 1.31 | 1.09 | 0.78 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dépréciation et amortissement
= 968 ÷ 784 = 1.23
- Dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 565 millions à 949 millions de dollars américains. Cette tendance indique une intensification des investissements en immobilisations durant cette période. Cependant, en 2023, les dépenses ont légèrement augmenté pour atteindre 1025 millions, mais elles ont diminué en 2024 pour s’établir à 968 millions, témoignant d’une certaine volatilité ou d’un recentrage des investissements.
- Dépréciation et amortissement
- Les charges de dépréciation et amortissement ont connu une légère réduction en 2021, passant de 729 millions à 642 millions. Depuis lors, ces charges sont restées relativement stables, oscillant autour de 720 millions, avec une légère hausse prévue en 2024 à 784 millions. La stabilité relative de ces charges suggère une constance dans l’amortissement des actifs, malgré les investissements fluctuants.
- Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio indique la relation entre les investissements sectoriels et les amortissements inscrits. En 2020, il était de 0,78, puis il a augmenté de manière progressive pour atteindre 1,09 en 2021, 1,31 en 2022, et 1,39 en 2023. La hausse de ce ratio indique une augmentation des investissements par rapport aux amortissements, suggérant une stratégie d’investissement plus agressive ou un renouvellement plus rapide des actifs. En 2024, le ratio diminue légèrement à 1,23, ce qui pourrait indiquer un ralentissement dans cette stratégie d’investissement ou une stabilisation relative des investissements par rapport aux amortissements.
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer:Raytheon
RTX Corp.; Raytheon; Calcul du ratio d’investissement sectoriel par rapport aux amortissements
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||
| Dépenses en immobilisations | 771) | 637) | 580) | 592) | 498) |
| Dépréciation et amortissement | 520) | 544) | 542) | 520) | 382) |
| Ratio financier sectoriel isolable | |||||
| Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer1 | 1.48 | 1.17 | 1.07 | 1.14 | 1.30 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer = Dépenses en immobilisations ÷ Dépréciation et amortissement
= 771 ÷ 520 = 1.48
- Évolution des dépenses en immobilisations
- Les dépenses en immobilisations ont connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative en 2021 par rapport à 2020, elles ont légèrement diminué en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023 et en 2024, atteignant une valeur plus élevée qu'en début de période. Cette évolution suggère un effort soutenu dans l’investissement en actifs immobilisés, avec une augmentation notable en 2024.
- Évolution de la dépréciation et amortissement
- Les charges de dépréciation et amortissement ont montré une tendance relativement stable, avec une légère fluctuation. Après une baisse significative en 2021 par rapport à 2020, les valeurs sont restées relativement constantes en 2022 et 2023, avant de revenir à une valeur proche de celle de 2021 en 2024. Cela pourrait indiquer une gestion équilibrée de l’amortissement, en cohérence avec les investissements réalisés.
- Évolution du ratio des dépenses d’investissement sectorielles aux amortissements à déclarer
- Ce ratio a connu une baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 1,3 à 1,14, puis a continué de diminuer légèrement en 2022 pour atteindre 1,07. En 2023, il remonte à 1,17, avant de connaître une forte augmentation en 2024, atteignant 1,48. La hausse en 2024 indique une augmentation significative des investissements par rapport aux amortissements, pouvant refléter une stratégie d’expansion ou de renouvellement des actifs plus agressive cette année-là.
Revenu
RTX Corp., chiffre d’affaires net par secteur d’activité
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 28,284) | 26,253) | 20,597) | 18,449) | 19,288) |
| Pratt & Whitney | 28,066) | 18,296) | 20,530) | 18,150) | 16,799) |
| Raytheon | 26,713) | 26,350) | 29,175) | 30,719) | 22,501) |
| Segment total | 83,063) | 70,899) | 70,302) | 67,318) | 58,588) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des revenus globaux
- Les revenus totaux ont connu une croissance progressive sur la période analysée. En 2020, ils s’élevaient à 58 588 millions de dollars, augmentant de manière constante pour atteindre 67 318 millions en 2021, soit une hausse significative. La croissance s’est poursuivie en 2022 avec une progression à 70 302 millions. Cependant, ce dernier année a marqué une stagnation relative par rapport à 2021, avec une croissance modérée. En 2023, une léger ralentissement a été observé, avec un revenu quasiment stable à 70 899 millions, mais en 2024, la croissance est repartie à la hausse pour atteindre 83 063 millions, dénotant une croissance soutenue à long terme.
- Analyse spécifique par segment
-
Le segment de Collins Aérospatiale a connu une baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 19 288 à 18 449 millions, mais a rebondi fortement en 2022 avec une augmentation notable à 20 597 millions. Ensuite, la croissance s’est poursuivie jusqu’en 2024 avec une augmentation continue pour atteindre 28 284 millions, indiquant une amélioration régulière de ses performances.
Pour Pratt & Whitney, la tendance diffère légèrement. Après une croissance entre 2020 (16 799 millions) et 2022 (20 530 millions), on note une baisse en 2023, où les revenus sont revenus à 18 296 millions, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 28 066 millions. Cela suggère une volatilité ou des fluctuations dans la performance de ce segment, avec une tendance de fond à la croissance sur la période.
Raytheon a enregistré une forte croissance initiale, passant de 22 501 millions en 2020 à un pic de 30 719 millions en 2021. Ensuite, une baisse sensible s’est produit en 2022, avec une diminution à 29 175 millions, suivie d’une baisse continue en 2023, atteignant 26 350 millions. En 2024, une stabilité relative se manifeste avec un léger accroissement à 26 713 millions, peu éloigné du niveau de 2023, ce qui pourrait indiquer une stabilisation après une période de volatilité ou de réduction des revenus.
Résultat d’exploitation
RTX Corp., le résultat d’exploitation par secteur
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 4,135) | 3,825) | 2,343) | 1,759) | 1,466) |
| Pratt & Whitney | 2,015) | (1,455) | 1,075) | 454) | (564) |
| Raytheon | 2,594) | 2,379) | 2,861) | 3,837) | 1,904) |
| Segment total | 8,744) | 4,749) | 6,279) | 6,050) | 2,806) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du résultat d'exploitation de Collins Aérospatiale
- Le résultat d'exploitation de Collins Aérospatiale a connu une croissance soutenue sur la période, passant de 1 466 millions de dollars en 2020 à 4 135 millions en 2024. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, avec une croissance notable entre 2021 et 2022, suivie d'une poursuite de la tendance positive jusqu'en 2024.
- Évolution du résultat d'exploitation de Pratt & Whitney
- Le résultat d'exploitation de Pratt & Whitney a présenté une dynamique fluctuante. Après une perte en 2020 (-564 millions), l'entreprise a connu une reprise rapide en 2021 avec un résultat positif de 454 millions, puis une poursuite de la croissance jusqu’à atteindre 1 075 millions en 2022. Cependant, une perte importante de -1 455 millions est enregistrée en 2023, avant une nouvelle remontée à 2 015 millions en 2024. Cette fluctuation reflète probablement des défis opérationnels ou exceptionnels, suivis d’une reprise marquée en fin de période.
- Évolution du résultat d'exploitation de Raytheon
- Le résultat d'exploitation de Raytheon a augmenté de manière substantielle entre 2020 et 2021, passant de 1 904 millions à 3 837 millions. Il a ensuite diminué en 2022, atteignant 2 861 millions, mais reste supérieur au niveau de 2020. La tendance montre une certaine stabilité avec une légère croissance en 2023 et 2024, respectivement à 2 379 millions et 2 594 millions, illustrant une performance relativement constante après la forte progression initiale.
- Évolution du résultat d'exploitation total segmenté
- Le résultat d'exploitation total du segment a connu une croissance très forte, passant de 2 806 millions en 2020 à un pic de 6 279 millions en 2022. Ensuite, une légère baisse est observée en 2023 à 4 749 millions, mais la tendance rebondit fortement en 2024 pour atteindre 8 744 millions, doublant ainsi presque le niveau de 2022. Cette évolution indique une croissance globale robuste du résultat d'exploitation consolidé, avec des fluctuations intermédiaires mais une tendance globale à la hausse.
Total de l’actif
RTX Corp., total de l’actif par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 72,372) | 72,085) | 67,030) | 67,564) | 68,701) |
| Pratt & Whitney | 44,307) | 40,723) | 36,205) | 33,414) | 32,780) |
| Raytheon | 44,936) | 44,929) | 49,026) | 50,311) | 50,910) |
| Segment total | 161,615) | 157,737) | 152,261) | 151,289) | 152,391) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du total de l’actif global
- Sur la période étudiée, le total de l’actif global a connu une croissance modérée, passant de 152 391 millions de dollars en 2020 à 161 615 millions de dollars en 2024, ce qui représente une hausse d’environ 6 % sur quatre ans. La progression la plus significative intervient entre 2022 et 2024, avec une augmentation progressive chaque année.
- Analyse des principaux segments d’actifs
- Le segment dédié à Pratt & Whitney affiche une croissance soutenue, avec un actif passant de 32 780 millions de dollars en 2020 à 44 307 millions de dollars en 2024, enregistrant une augmentation cumulative d’environ 35 %. Cette croissance indique une expansion notable dans ce segment, probablement liée à des investissements ou acquisitions. En revanche, le segment Raytheon présente une tendance à la baisse, avec un actif passant de 50 910 millions de dollars en 2020 à 44 936 millions de dollars en 2024, représentant une diminution d’environ 12 %, avec un creux notable en 2023. Le segment Collins Aérospatiale fluctue légèrement, avec une légère baisse initiale en 2021 puis une reprise, culminant à 72 372 millions de dollars en 2024, soit une hausse d’environ 5 % par rapport à 2020.
- Analyse globale des tendances
- La croissance de l’actif total est principalement tirée par l’expansion du segment Pratt & Whitney, tandis que le segment Raytheon connaît une contraction notable, qui pourrait résulter de cessions ou de dépréciations d’actifs. La stabilité relative du segment Collins Aérospatiale suggère une gestion prudente ou une uniformité dans ses investissements et ses actifs. La tendance générale indique une stratégie de diversification ou de recentrage sur certains secteurs spécifiques. La progression du total de l’actif global reflète une consolidation ou une croissance équilibrée, malgré la contraction dans certains segments clés, notamment celui de Raytheon.
Dépenses en immobilisations
RTX Corp., Dépenses en immobilisations par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 786) | 628) | 655) | 665) | 638) |
| Pratt & Whitney | 968) | 1,025) | 949) | 700) | 565) |
| Raytheon | 771) | 637) | 580) | 592) | 498) |
| Segment total | 2,525) | 2,290) | 2,184) | 1,957) | 1,701) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des dépenses en immobilisations par segment
- Les dépenses en immobilisations pour l'ensemble des segments ont augmenté de façon générale sur la période analysée. En 2020, le total s’élève à 1 701 millions de dollars américains et atteint un pic en 2022 à 2 184 millions, avant de poursuivre sa croissance pour atteindre 2 525 millions en 2024. Ceci indique une tendance à l’accroissement des investissements en immobilisations dans l’ensemble du groupe, notamment à partir de 2021 où la progression devient plus marquée.
- Analyse des segments spécifiques
-
Le segment "Pratt & Whitney" a affiché une croissance notable, avec une augmentation significative de ses dépenses en immobilisations, passant de 565 millions en 2020 à un pic de 1 025 millions en 2023, avant de diminuer légèrement à 968 millions en 2024. Cette évolution suggère une forte intensification des investissements dans ce segment, en particulier autour de 2022 et 2023, possiblement pour soutenir la recherche, le développement ou la modernisation des actifs.
Le segment "Raytheon" a également connu une hausse progressive, notamment en 2024 avec une dépense de 771 millions, contre 498 millions en 2020. Après un léger recul en 2022 à 580 millions, la tendance à la hausse reprend en 2023 et 2024, reflétant une consolidation des investissements dans ce secteur.
Les dépenses en immobilisations pour le segment "Collins Aérospatiale" sont restées relativement stables entre 2020 et 2022, oscillant autour de 638-655 millions, avec une baisse en 2023 à 628 millions, puis une reprise en 2024 à 786 millions. La récente augmentation pourrait indiquer une relance ou une expansion de ses projets d’investissements.
- Observations générales
- Globalement, la tendance montre une augmentation constante des investissements en immobilisations, avec une accélération à partir de 2021. La croissance dans chaque segment indique probablement une stratégie commune visant à renforcer la capacité de production ou à moderniser les infrastructures. La variation annuelle des dépenses, notamment dans les segments "Pratt & Whitney" et "Raytheon", reflète une orientation vers des investissements importants pour soutenir les futures activités et la croissance à long terme.
Dépréciation et amortissement
RTX Corp., dépréciation et amortissement par secteur à présenter
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Collins Aérospatiale | 841) | 724) | 742) | 728) | 736) |
| Pratt & Whitney | 784) | 736) | 724) | 642) | 729) |
| Raytheon | 520) | 544) | 542) | 520) | 382) |
| Segment total | 2,145) | 2,004) | 2,008) | 1,890) | 1,847) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des dépréciations et amortissements par entité
-
Les dépréciations et amortissements pour Collins Aérospatiale ont eu une évolution relativement stable, avec une légère baisse en 2021, passant de 736 millions de dollars en 2020 à 728 millions, puis une augmentation en 2022 à 742 millions. En 2023, cette valeur a diminué à 724 millions avant de repartir à la hausse en 2024 à 841 millions, suggérant une tendance à une croissance progressive avec une fluctuation mineure.
Pour Pratt & Whitney, on observe une baisse significative de 729 millions en 2020 à 642 millions en 2021. Ensuite, la valeur se stabilise autour de 724–736 millions entre 2022 et 2024, indiquant une période de stabilité relative après la réduction initiale.
Raytheon présente une tendance inverse avec une augmentation notable de 382 millions en 2020 à 520 millions en 2021, suivi d'une croissance continue, atteignant 542 millions en 2022 et restant quasi stable à 544 millions en 2023. En 2024, une légère diminution à 520 millions est observée, mais la valeur demeure globalement en hausse par rapport à 2020.
- Analyse du total consolidé
-
Le total consolidé de la dépréciation et amortissement révèle une augmentation progressive, passant de 1 847 millions de dollars en 2020 à 1 890 millions en 2021, puis une hausse significative en 2022 à 2 008 millions. En 2023, une légère baisse à 2 004 millions est enregistrée, avant une nouvelle croissance en 2024, atteignant 2 145 millions de dollars.
Cette tendance globale indique une augmentation constante des charges de dépréciation et d'amortissement, possiblement liée à des investissements, des immobilisations ou des ajustements comptables, avec une tendance à la hausse à moyen terme après une période de stabilité dans la première moitié de la période analysée.