Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
RTX Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution générale des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement tels que le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres, et le ratio de la dette sur le total du capital montrent une stabilité relative entre 2020 et 2022, avec des valeurs proches de 0,3 à 0,47. Cependant, à partir de 2023, une augmentation notable est observable, notamment pour le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (passant de 0,44 à 0,73 en 2023), indiquant une augmentation de la dette par rapport aux fonds propres. En 2024, cette tendance se maintient avec une légère baisse à 0,69 mais reste à un niveau supérieur à celui des années précédentes, signalant une hausse globale et une augmentation de l'endettement relatif dans cette période.
- Ratio d'endettement global et financier
- Le ratio d'endettement global, incluant tous les types de dettes, reste stable autour de 0,2 jusqu'en 2022, puis augmente à 0,27 en 2023, avec une légère baisse à 0,25 en 2024, témoignant d'une intensification de l'endettement. Concernant le ratio d'endettement financier, il reste constant à environ 2,2 à 2,21 sur la période 2020-2022, puis s'élève à 2,71 en 2023, confirmant une augmentation significative de l'endettement financier en cette année-là, puis s stabilise en 2024.
- Ratios de couverture
- Le ratio de couverture des intérêts présente une grande volatilité : une valeur négative en 2020 (-0,65) indique une difficulté à couvrir les intérêts avec la capacité d'exploitation, suivi d'une forte amélioration en 2021 (+4,71), puis une augmentation en 2022 (+5,64). En 2023, une baisse à 3,32 est observée, puis une nouvelle augmentation à 4,14 en 2024. La tendance générale indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts après 2020, avec une stabilité relative autour de valeurs élevées après 2021.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio suit une tendance semblable à celle du ratio de couverture des intérêts, commençant par une valeur négative en 2020 (-0,22), puis passant à 3,66 en 2021, poursuivant une progression jusqu'à 4,4 en 2022. Une baisse à 2,81 en 2023 est observée, suivie d'une reprise en 2024 à 3,59. La tendance indique une capacité accrue à couvrir les charges fixes à partir de 2021, avec une forte performance en 2022, puis une stabilisation.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
RTX Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Total de la dette | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Capitaux propres | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.69 | 0.73 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.97 | 1.94 | 2.33 | 2.29 | 2.42 | |
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 1.00 | 0.77 | 0.89 | 0.87 | 2.11 | |
| Honeywell International Inc. | 1.67 | 1.29 | 1.17 | 1.06 | 1.28 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.20 | 2.55 | 1.68 | 1.07 | 2.02 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.54 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 41,261 ÷ 60,156 = 0.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, le total de la dette est relativement stable avec une légère fluctuation autour de 31 800 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation significative est observée en 2023, atteignant 43 827 millions de dollars, avant de diminuer à 41 261 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une augmentation temporaire notable de l’endettement durant cette période, suivie d'une réduction partielle.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une progression modérée de 2020 à 2021, passant de 72 163 millions de dollars à 73 068 millions de dollars. Une légère diminution apparaît en 2022, à 72 632 millions de dollars. La tendance devient plus marquée en 2023, avec une baisse significative à 59 798 millions de dollars, avant une stabilisation en 2024 à 60 156 millions de dollars. La diminution en 2023 pourrait refléter une dépréciation des actifs ou une utilisation des capitaux propres pour financer certaines opérations, en lien avec l’augmentation de la dette cette année-là.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio reste relativement stable autour de 0,44 à 0,45 jusqu’en 2022, indiquant une proportion équilibrée de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La hausse notable apparaît en 2023, atteignant 0,73, ce qui reflète une augmentation significative du levier financier, en lien avec l’accroissement de la dette. En 2024, le ratio diminue légèrement à 0,69, mais demeure à un niveau élevé, signalant une vulnérabilité accrue à la structure de financement plus endettée comparée aux années précédentes.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RTX Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Total de la dette | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme (inclus dans les autres charges à payer) | 367) | 348) | 356) | 411) | 482) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | 1,516) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | 33,821) | |
| Capitaux propres | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.72 | 0.76 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.00 | 1.97 | 2.37 | 2.33 | 2.46 | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | |
| GE Aerospace | 1.05 | 0.84 | 0.96 | 0.94 | 2.20 | |
| Honeywell International Inc. | 1.73 | 1.36 | 1.23 | 1.11 | 1.32 | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.38 | 2.73 | 1.81 | 1.19 | 2.21 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 1.60 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 43,260 ÷ 60,156 = 0.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2022 et 2023, passant d'environ 33,9 milliards de dollars à près de 45,6 milliards de dollars. Cette tendance indique une hausse notable du passif financier, pouvant résulter d'émissions d'endettements ou d'autres opérations de financement majeur. En 2024, une légère diminution est observée, la dette s'établissant à environ 43,3 milliards de dollars, ce qui pourrait suggérer un certain réalignement de la structure de financement ou des remboursements partiels.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une stabilité relative sur la période, avec une légère augmentation entre 2020 (72,2 milliards de dollars) et 2021 (73 milliards de dollars), suivie d'une légère baisse en 2022. Une chute significative est enregistrée en 2023, passant à 59,8 milliards de dollars, avant une stabilisation en 2024 autour de 60,2 milliards de dollars. Cette baisse en 2023 peut résulter de pertes comptables, de distributions aux actionnaires ou d'autres ajustements patrimoniaux importants.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio était stable aux alentours de 0,46-0,47 de 2020 à 2022, indiquant une proportion modérée de dette par rapport aux capitaux propres. En 2023, il connaît une forte augmentation à 0,76, illustrant une intensification de l'endettement relatif aux fonds propres. En 2024, une légère réduction à 0,72 est constatée, mais le ratio demeure à un niveau élevé comparé aux années précédentes, signalant une situation d’endettement accru pouvant comporter des risques ou nécessiter une gestion attentative.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
RTX Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Total de la dette | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Capitaux propres | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Total du capital | 101,417) | 103,625) | 104,546) | 104,553) | 103,986) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.41 | 0.42 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.08 | 1.49 | 1.39 | 1.35 | 1.40 | |
| Caterpillar Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| GE Aerospace | 0.50 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.68 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.56 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.76 | 0.72 | 0.63 | 0.52 | 0.67 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.61 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 41,261 ÷ 101,417 = 0.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre la fin de l'année 2020 et la fin de l'année 2022, la dette totale de l'entreprise est restée relativement stable, avec une légère fluctuation autour de 31,8 milliards de dollars. Cependant, une augmentation significative est observée en 2023, la dette passant à 43,8 milliards de dollars, ce qui représente une croissance notable par rapport à l'année précédente, probablement liée à une stratégie de financement ou à des investissements importants. En 2024, la dette diminue quelque peu à 41,3 milliards de dollars, mais demeure à un niveau élevé comparé aux années précédentes.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise a évolué de manière relativement stable entre 2020 et 2022, avec une légère croissance de 104,0 milliards à 104,5 milliards de dollars. En 2023, une baisse visible porte le total à environ 103,6 milliards de dollars, puis une continuation de cette tendance en 2024, avec une réduction à 101,4 milliards de dollars. Ces fluctuations suggèrent une stabilité relative du capital propre, malgré les variations dues à la gestion des capitaux ou aux résultats d'exploitation.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté constant à environ 0,3 de 2020 à 2022, indiquant un niveau d'endettement modéré par rapport aux fonds propres. En 2023, le ratio augmente de façon significative à 0,42, témoignant d'une augmentation de l'endettement relatif ou d'une réduction des fonds propres. En 2024, le ratio reste élevé à 0,41, soulignant une tendance à une plus grande dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut influencer la structure financière et la gestion des risques de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RTX Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Total de la dette | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme (inclus dans les autres charges à payer) | 367) | 348) | 356) | 411) | 482) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | 1,516) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | 33,821) | |
| Capitaux propres | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 103,416) | 105,385) | 106,488) | 106,621) | 105,984) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.42 | 0.43 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.08 | 1.47 | 1.37 | 1.34 | 1.39 | |
| Caterpillar Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | |
| GE Aerospace | 0.51 | 0.46 | 0.49 | 0.49 | 0.69 | |
| Honeywell International Inc. | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.54 | 0.69 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.62 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 43,260 ÷ 103,416 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les valeurs de la dette totale ont montré une stabilité relative entre 2020 et 2022, oscillant autour de 33,8 milliards de dollars. Cependant, une augmentation significative est enregistrée en 2023, avec une hausse à 45,6 milliards de dollars, puis une légère baisse en 2024 à 43,3 milliards de dollars. Cette croissance en 2023 pourrait indiquer une prise de nouvelles dettes ou un refinancement accru pour financer des investissements ou des opérations. La légère diminution en 2024 pourrait refléter un service de la dette ou une stratégie de réduction de l'endettement.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital demeure globalement stable entre 2020 et 2022, fluctuant légèrement autour de 106,5 milliards de dollars. En 2023, une baisse notable intervient pour atteindre environ 105,4 milliards de dollars, suivie d'une nouvelle réduction en 2024, à 103,4 milliards de dollars. La tendance indique une légère diminution du total du capital au fil des années, ce qui pourrait témoigner d'une distribution de dividendes, de rachats d'actions ou d'une réduction des réserves.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est resté stable à environ 0,31-0,32 de 2020 à 2022, indiquant une proportion constante de la dette par rapport au total du capital durant cette période. En 2023, le ratio augmente de manière importante pour atteindre 0,43, ce qui reflète une augmentation relative de l'endettement comparée au total du capital. La légère baisse en 2024 à 0,42 ne modifie pas significativement cette tendance, mais confirme que la structure financière a étéPlus fortement endettée en 2023, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement via l’endettement accru pour soutenir des investissements ou d’autres besoins financiers. La stabilité relative en 2024 suggère une consolidation de cette situation.
Ratio d’endettement
RTX Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Total de la dette | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Total de l’actif | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | 162,153) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.25 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.34 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| GE Aerospace | 0.16 | 0.13 | 0.17 | 0.18 | 0.30 | |
| Honeywell International Inc. | 0.41 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.35 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.33 | 0.29 | 0.23 | 0.24 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 41,261 ÷ 162,861 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu peu de variations entre 2020 et 2022, se maintenant aux alentours de 31,8 milliards de dollars. Cependant, en 2023, on observe une augmentation significative de cette dette, atteignant environ 43,8 milliards de dollars. Cette hausse constitue une augmentation notable par rapport à la période précédente. En 2024, la dette diminue légèrement pour s’établir à environ 41,3 milliards de dollars, restant néanmoins à un niveau supérieur à celui de 2022.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a fluctué légèrement au cours de la période. Elle était de 162,2 milliards de dollars en 2020, puis a légèrement diminué à 161,4 milliards en 2021 et s’est réduire davantage à 158,9 milliards en 2022. En 2023, une légère augmentation est notable, pouvant être liée à une acquisition ou à un investissement, portant la totalité de l’actif à près de 161,9 milliards. En 2024, l’actif retrouve un niveau identique à celui de 2023, à 162,9 milliards de dollars.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté stable à 0,2 en 2020, 2021 et 2022, indiquant une proportion constante entre la dette totale et l’actif total, ou une gestion équilibrée de l’endettement par rapport aux actifs. En 2023, ce ratio connaît une hausse à 0,27, alignée avec l’augmentation importante de la dette durant cette période, témoignant d’un accroissement de l’endettement relatif. En 2024, le ratio diminue légèrement à 0,25, suggérant un léger recentrage sur une structure d’endettement un peu plus équilibrée, même si le ratio reste supérieur au niveau observé avant 2023.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
RTX Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | 183) | 189) | 625) | 134) | 247) | |
| Dette à long terme actuellement exigible | 2,352) | 1,283) | 595) | 24) | 550) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance | 38,726) | 42,355) | 30,694) | 31,327) | 31,026) | |
| Total de la dette | 41,261) | 43,827) | 31,914) | 31,485) | 31,823) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme (inclus dans les autres charges à payer) | 367) | 348) | 356) | 411) | 482) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 1,632) | 1,412) | 1,586) | 1,657) | 1,516) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 43,260) | 45,587) | 33,856) | 33,553) | 33,821) | |
| Total de l’actif | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | 162,153) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.27 | 0.28 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.14 | 0.19 | 0.19 | 0.31 | |
| Honeywell International Inc. | 0.43 | 0.35 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.39 | 0.36 | 0.32 | 0.26 | 0.26 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 43,260 ÷ 162,861 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise est restée relativement stable entre 2020 et 2022, avec de légères fluctuations autour de 33,8 milliards de dollars américains. Cependant, une augmentation significative intervient en 2023, où la dette atteint environ 45,6 milliards de dollars, puis elle diminue légèrement en 2024 pour se situer à 43,3 milliards de dollars. Cette évolution indique une augmentation ponctuelle importante de l'endettement en 2023, suivie d'une réduction partielle en 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a démontré une stabilité relative sur l'ensemble de la période, tournant autour de 161 à 162 milliards de dollars américains. La légère baisse observée en 2022 (-2,3 milliards par rapport à 2021) est suivie par une reprise en 2023, avec un nouveau sommet à 161,9 milliards, avant une stabilisation en 2024. Ces mouvements indiquent une gestion assetistique plutôt cohérente avec peu de variations majeures.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est stable à 0,21 en 2020, 2021 et 2022, ce qui reflète un niveau d'endettement modéré par rapport à l'actif total. En 2023, il y a une hausse notable à 0,28, correspondant à l'augmentation de la dette totale sans une croissance équivalente de l'actif, ce qui indique une augmentation du levier financier. En 2024, le ratio baisse légèrement à 0,27, suggérant une certaine réduction de l'endettement relatif, mais restant supérieur au niveau observé avant 2023. Cette évolution reflète une période d'endettement accru en 2023, suivie d'une stabilisation partielle.
Ratio d’endettement financier
RTX Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 162,861) | 161,869) | 158,864) | 161,404) | 162,153) | |
| Capitaux propres | 60,156) | 59,798) | 72,632) | 73,068) | 72,163) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.71 | 2.71 | 2.19 | 2.21 | 2.25 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.50 | 4.49 | 5.16 | 5.02 | 5.11 | |
| Eaton Corp. plc | 2.08 | 2.02 | 2.06 | 2.07 | 2.13 | |
| GE Aerospace | 6.37 | 5.96 | 5.16 | 4.93 | 7.13 | |
| Honeywell International Inc. | 4.04 | 3.88 | 3.73 | 3.47 | 3.68 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.78 | 7.67 | 5.71 | 4.64 | 8.43 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.05 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 162,861 ÷ 60,156 = 2.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une stabilité relative entre 2020 et 2024, avec une légère baisse en 2022 par rapport à 2021, passant de 162 153 millions de dollars à 158 864 millions. Par la suite, une reprise est observée en 2023, atteignant 161 869 millions, puis une nouvelle augmentation en 2024, culminant à 162 861 millions. Ces fluctuations indiquent une stabilité générale de la taille du patrimoine de l'entreprise sur cette période, malgré quelques variations.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance modérée de 2020 à 2021, passant de 72 163 millions à 73 068 millions de dollars. Cependant, une stagnation ou une légère baisse est observée en 2022, avec 72 632 millions. En 2023, une baisse significative est constatée, avec une chute à 59 798 millions, avant une légère remontée en 2024 pour atteindre 60 156 millions. La baisse en 2023 peut refléter des pertes ou des ajustements comptables importants, mais la tendance semble s'inverser légèrement en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a maintenu une valeur stable autour de 2.25 en 2020, puis a légèrement diminué à 2.21 en 2021 et 2.19 en 2022, indiquant une légère réduction dans l’endettement bancaire ou financier par rapport aux capitaux propres. Une forte augmentation est cependant enregistrée en 2023 et 2024, atteignant 2.71 dans cette dernière année. Cette hausse souligne une augmentation significative de l’endettement financier relative aux capitaux propres, ce qui peut signaler une augmentation de la levée de dettes ou une réduction des capitaux propres, avec une gestion potentiellement plus risquée du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
RTX Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 239) | 185) | 111) | 248) | 224) | |
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées | —) | —) | (19) | (33) | (367) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,181) | 456) | 700) | 786) | 575) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | 1,430) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | (923) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 4.14 | 3.32 | 5.64 | 4.71 | -0.65 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.48 | 0.18 | -0.98 | -0.88 | -5.71 | |
| Caterpillar Inc. | 27.21 | 26.66 | 20.80 | 17.88 | 8.80 | |
| Eaton Corp. plc | 36.12 | 26.34 | 21.22 | 21.11 | 12.72 | |
| GE Aerospace | 8.73 | 10.12 | 1.88 | -0.96 | 2.59 | |
| Honeywell International Inc. | 7.82 | 10.36 | 16.41 | 22.09 | 17.75 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.00 | 9.84 | 11.72 | 14.27 | 14.93 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.92 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 8,164 ÷ 1,970 = 4.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance de l'EBIT présente une évolution significative. En 2020, l'entreprise affiche une perte importante de -923 millions de dollars, indiquant une situation déficitaire à cette période. Cependant, à partir de 2021, une forte reprise est observée, avec un EBIT positif de 6 261 millions de dollars, marquant une inversion de la tendance négative. Cette croissance se maintient en 2022, atteignant 7 327 millions de dollars. En 2023, une légère baisse à 5 489 millions est constatée, mais la valeur reste supérieure à celle de 2020. En 2024, le bénéfice remonte à 8 164 millions, confirmant une tendance favorable sur la période, avec une amélioration continue par rapport aux années précédentes.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont montré une tendance globalement décroissante entre 2020 et 2022, passant de 1 430 millions à 1 300 millions de dollars, ce qui peut indiquer une gestion efficace de la dette ou une réduction de l’endettement à cette période. En 2023, une augmentation notable à 1 653 millions est enregistrée, suivie d’une nouvelle hausse en 2024, atteignant 1 970 millions. Ces variations suggèrent une augmentation des coûts liés à la dette dans les dernières années, pouvant être le résultat d’un recours accru à l’emprunt ou d’une hausse des taux d’intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- La couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, montre une forte amélioration à partir de 2021. Après une valeur négative de -0,65 en 2020, ce ratio devient positif en 2021 avec 4,71, indiquant une bonne capacité à couvrir les charges d’intérêt. La tendance favorable se poursuit en 2022 avec un ratio de 5,64, renforçant la position financière de l'entreprise. Cependant, en 2023, le ratio diminue à 3,32, ce qui pourrait indiquer une légère dégradation de cette capacité, probablement en raison de la baisse relative de l’EBIT ou de l’augmentation des charges d’intérêt. En 2024, le ratio remonte à 4,14, retrouvant une position satisfaisante, mais restant en dessous du niveau de 2022. Ces fluctuations reflètent l’impact des variations de l’EBIT et des charges d’intérêts sur la solvabilité à court terme.
Taux de couverture des charges fixes
RTX Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires | 4,774) | 3,195) | 5,197) | 3,864) | (3,519) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 239) | 185) | 111) | 248) | 224) | |
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées | —) | —) | (19) | (33) | (367) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,181) | 456) | 700) | 786) | 575) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | 1,430) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 8,164) | 5,489) | 7,327) | 6,261) | (923) | |
| Plus: Charges de location-exploitation | 422) | 463) | 475) | 525) | 497) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 8,586) | 5,952) | 7,802) | 6,786) | (426) | |
| Charges d’intérêts | 1,970) | 1,653) | 1,300) | 1,330) | 1,430) | |
| Charges de location-exploitation | 422) | 463) | 475) | 525) | 497) | |
| Charges fixes | 2,392) | 2,116) | 1,775) | 1,855) | 1,927) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 3.59 | 2.81 | 4.40 | 3.66 | -0.22 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.69 | 0.31 | -0.70 | -0.64 | -4.75 | |
| Caterpillar Inc. | 20.25 | 19.73 | 14.92 | 12.73 | 6.58 | |
| Eaton Corp. plc | 13.79 | 11.90 | 10.01 | 10.40 | 6.24 | |
| GE Aerospace | 6.19 | 5.25 | 1.35 | -0.22 | 1.93 | |
| Honeywell International Inc. | 6.44 | 8.13 | 11.00 | 13.67 | 11.49 | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.80 | 7.81 | 8.44 | 9.95 | 11.12 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 4.03 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 8,586 ÷ 2,392 = 3.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances financières observées
-
Sur la période allant de 2020 à 2024, l'entreprise a connu une évolution significative de son bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2020, cette valeur était négative, à -426 millions de dollars, indiquant une perte substantielle. À partir de 2021, on observe une forte reprise, avec un bénéfice passant à 6 786 millions, suivi d'une hausse continue en 2022 à 7 802 millions. En 2023, une légère diminution est constatée, avec 5 952 millions, avant une hausse notable en 2024, atteignant 8 586 millions, ce qui témoigne d'une amélioration significative de la performance opérationnelle globale sur la période analysée.
Concernant les charges fixes, leur montant a diminué légèrement de 2020 à 2022, passant de 1 927 millions à 1 775 millions. Cependant, en 2023, une augmentation sensible est notée pour atteindre 2 116 millions puis se poursuivre en 2024 à 2 392 millions. Cette tendance pourrait refléter une croissance des activités ou des investissements de l'entreprise au fil des années.
Le taux de couverture des charges fixes a connu une évolution tout aussi significative : en 2020, il était négatif à -0,22, témoignant d'une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice d’exploitation, en raison des pertes. À partir de 2021, ce ratio devient positif et augmente rapidement, atteignant 3,66, puis 4,4 en 2022. En 2023, une baisse est notée à 2,81, mais le ratio reprend sa croissance en 2024, atteignant 3,59. Cette progression indique une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices opérationnels, malgré une fluctuation en 2023.