Structure du bilan : passif et capitaux propres
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RTX Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Emprunts à court terme
- La proportion des emprunts à court terme par rapport au passif total a connu une forte fluctuation : elle a diminué de 0,15 % en 2020 à 0,08 % en 2021, avant de remonter à 0,39 % en 2022, pour décroître à nouveau à 0,12 % en 2023, puis stabiliser à 0,11 % en 2024. Cette évolution indique une gestion variable de la dette à court terme, avec une tendance à la baisse après 2020.
- Comptes créditeurs
- La part des comptes créditeurs dans le passif global a augmenté progressivement sur la période, passant de 5,33 % en 2020 à 7,92 % en 2024. Cette tendance suggère une hausse relative de cette catégorie de passifs, pouvant refléter un accroissement des dettes fournisseurs ou une stratégie de financement à crédit à court terme.
- Rémunération accumulée des employés
- Ce poste a montré une baisse initiale de 1,85 % en 2020 à 1,51 % en 2022, puis une légère augmentation à 1,61 % en 2024. La tendance générale indique une stabilité relative, avec de faibles variations dans la composante des charges envers les employés.
- Autres charges à payer
- Les autres charges à payer ont augmenté significativement en 2023, atteignant 9,22 %, puis ont légèrement diminué à 9,11 % en 2024. La progression relevée indique une augmentation des passifs à court terme liés à diverses charges ou provisions, peut-être en lien avec des obligations en suspens ou des charges différées.
- Passifs contractuels
- Leur proportion dans le passif total a constamment augmenté, passant de 7,95 % en 2020 à 11,43 % en 2024. Cette hausse témoigne d’une croissance potentielle dans les obligations contractuelles, pouvant inclure des engagements à long terme ou des contrats de service.
- Dette à long terme actuellement exigible
- Ce poste a connu une fluctuation importante : une baisse notable en 2021 à 0,01 %, suivie d'une reprise progressive atteignant 1,44 % en 2024. La tendance suggère une gestion plus prudente ou une restructuration de la dette à long terme, avec une obligation immédiate accrue à partir de 2022.
- Passif à court terme
- Cette composante est en constante augmentation, passant de 22,11 % en 2020 à 31,62 % en 2024, indiquant un accroissement de l’endettement à court terme, ce qui peut signaler une stratégie de financement à court terme plus forte ou une montée des échéances à court terme.
- Dette à long terme, à l’exclusion des dettes à échéance
- Elle a légèrement augmenté, de 19,13 % en 2020 à 23,78 % en 2024, portant la part des emprunts à moyen-long terme hors échéance immédiate. La stabilité relative avec une hausse modérée indique une gestion équilibrée de la dette long terme.
- Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation
- Ce poste est resté stable, autour de 1 %, sauf une légère baisse à 0,87 % en 2023. La stabilité suggère une gestion maîtrisée des obligations liées aux contrats de location à long terme.
- Obligations futures en matière de prestations de retraite et de prestations postérieures à la retraite
- Ce poste a diminué de 6,38 % en 2020 à 1,29 % en 2024, ce qui reflète probablement une réduction des passifs liés aux retraites ou une amélioration de la gestion de ces engagements.
- Autres passifs à long terme
- Ils ont connu une baisse régulière, passant de 5,88 % en 2020 à 4,26 % en 2024, témoignant d’une diminution de ces engagements à long terme, peut-être par des amortissements ou des restructurations d’obligations.
- Passifs à long terme
- Ce poste est en déclin : il représentait 32,33 % en 2020, puis 28,66 % en 2022, avant de remonter à 33,15 % en 2023, avec une légère baisse à 30,34 % en 2024. La tendance générale indique une gestion fluctuante des passifs à long terme avec une baisse de leur proportion globale, sauf une remontée ponctuelle en 2023.
- Total du passif
- La part du passif total a diminué légèrement de 54,44 % en 2020 à 53,28 % en 2022, puis elle a augmenté significativement pour atteindre 62,04 % en 2023, avant de se stabiliser autour de 62 % en 2024. La hausse en 2023 signale une augmentation globale du passif, principalement sous l’effet de l’accroissement des obligations à court terme ou des dettes à échéance rapprochée.
- Actions ordinaires, valeur nominale de 1 $
- La proportion dans le passif total a augmenté de 22,77 % en 2020 à 23,88 % en 2022, puis a légèrement baissé à 22,89 % en 2023, pour atteindre 22,99 % en 2024. La stabilité de cette composante reflète une présence constante du capital actions dans lastructure financière.
- Actions propres, actions ordinaires à coût moyen
- Ce poste a connu une augmentation significative, passant de -6,42 % en 2020 à environ -16,65 % en 2024. La progression indique une augmentation du nombre d’actions rachetées par l’entreprise, ce qui pourrait refléter une politique de réduction du capital ou de gestion de la trésorerie par rachat d’actions.
- Bénéfices non répartis
- Ce poste a augmenté de 30,48 % en 2020 à 32,9 % en 2024, témoignant d’une accumulation progressive des bénéfices non distribués, qui renforcent les capitaux propres de l’entreprise.
- Actions ESOP non acquises
- Leur valeur a été marginale, en très légère diminution jusqu’en 2024, ce qui ne semble pas influencer de manière significative la structure financière.
- Cumul des autres éléments du résultat global
- Ce poste a présenté une tendance à la détérioration, passant de -2,3 % en 2020 à -2,31 % en 2024, illustrant une légère augmentation des pertes ou éléments négatifs issus des autres composants du résultat global.
- Capitaux propres
- La part des capitaux propres dans le passif total a augmenté de 44,5 % en 2020 à 45,72 % en 2022, puis a connu une forte baisse à 36,94 % en 2023, se stabilisant cette dernière année. La chute en 2023 peut résulter d’un accroissement du passif ou d’une diminution relative des capitaux propres, notamment en raison du rachat d’actions ou de pertes non comprises dans les bénéfices retenus.
- Participation ne donnant pas le contrôle
- Elle a oscillé légèrement autour de 1 %, sans tendance nette significative, indiquant une faible influence des participations hors contrôle.
- Total des capitaux propres
- Le pourcentage des capitaux propres dans le passif total a suivi une tendance similaire, passant de 45,54 % en 2020 à 46,69 % en 2022, avant de chuter à 37,94 % en 2023 puis se stabiliser à 38,02 % en 2024, reflétant la variation de la structure financière et le positionnement en capitaux propres.