Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Time Warner Cable Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d'endettement sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une diminution globale sur l'ensemble de la période. Initialement à 3,57, il connaît une légère augmentation jusqu'à 3,93 avant de diminuer progressivement pour atteindre 2,4 à la fin de la période. Cette évolution suggère une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une stabilité relative, fluctuant autour de 0,78-0,80 durant la majeure partie de la période. Une légère diminution est observée vers la fin, passant de 0,78 à 0,71, indiquant une proportion d'endettement légèrement inférieure par rapport au total des fonds propres.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une tendance à la baisse, bien que modérée. Il passe de 0,54 au début de la période à 0,45 à la fin, ce qui indique une diminution du niveau d'endettement global.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une augmentation initiale, passant de 6,56 à 7,34, puis une diminution progressive sur le reste de la période. Il termine à 5,32, ce qui indique une réduction de l'endettement financier, bien que ce ratio reste le plus élevé parmi ceux analysés. La diminution est plus marquée après le pic de 7,34.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie de désendettement progressive au fil du temps, avec une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres et une diminution du ratio d'endettement global. Le ratio d’endettement financier, bien qu'initialement en hausse, suit également cette tendance à la baisse sur la période considérée.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de TWC | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de TWC
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance à la diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres sur la période considérée. Initialement, ce ratio s’établit à 3,57 au premier trimestre 2012, puis fluctue autour de 3,6 à 3,9 jusqu’au troisième trimestre 2013.
À partir du quatrième trimestre 2013, une baisse progressive est observée, atteignant 3,32 au deuxième trimestre 2014. Cette diminution s’accentue ensuite, avec des valeurs de 3,07, 2,96 et 2,86 aux trimestres suivants. La tendance baissière se poursuit jusqu’au premier trimestre 2016, où le ratio atteint 2,4.
Concernant le total de la dette, une légère augmentation est perceptible entre le premier trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2012, suivie d’une stabilisation relative jusqu’au premier trimestre 2013. Ensuite, une diminution notable est constatée, passant de 26 521 millions de dollars américains au premier trimestre 2013 à 22 492 millions de dollars américains au premier trimestre 2016.
Le total des capitaux propres de TWC présente une fluctuation au cours de la période. Après une diminution initiale entre le premier et le deuxième trimestre 2012, une remontée est observée jusqu’au troisième trimestre 2012. Des variations sont ensuite enregistrées, mais une tendance générale à la hausse est perceptible à partir du troisième trimestre 2013, culminant à 9 357 millions de dollars américains au premier trimestre 2016.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution continue sur la période, indiquant une amélioration de la structure financière.
- Total de la dette
- Diminution globale, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées.
- Total des capitaux propres de TWC
- Tendance générale à la hausse, contribuant à la diminution du ratio d’endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de TWC | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Initialement, le total de la dette s'élevait à 26 839 millions de dollars américains au 31 mars 2012, pour atteindre 22 492 millions de dollars américains au 31 mars 2016. Bien que des fluctuations trimestrielles soient observées, la trajectoire globale est descendante.
Le total du capital a également connu des variations au cours de la période. Il a débuté à 34 357 millions de dollars américains au 31 mars 2012, puis a diminué pour atteindre 31 849 millions de dollars américains au 31 mars 2016. Des pics et des creux sont visibles, mais la tendance générale suggère une légère diminution.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital, a montré une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,78 au 31 mars 2012 à 0,71 au 31 mars 2016. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à l'égard de la dette pour financer les opérations.
Il est à noter que la diminution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est cohérente avec la diminution du total de la dette et, dans une moindre mesure, avec la diminution du total du capital. Cette observation suggère une gestion proactive de la dette et une amélioration de la solvabilité au fil du temps.
Les fluctuations trimestrielles observées dans les deux éléments financiers nécessiteraient une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs spécifiques qui les influencent. Cependant, la tendance générale indique une situation financière saine et une réduction du risque financier.
Ratio d’endettement
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la dette sur la période considérée. Initialement, le total de la dette s'établit à 26 839 millions de dollars américains au 31 mars 2012, puis connaît une légère augmentation pour atteindre 27 236 millions de dollars américains au 30 juin 2012. Par la suite, une diminution progressive est observée, atteignant 22 492 millions de dollars américains au 31 mars 2016.
Concernant le total de l'actif, une fluctuation est perceptible. Il augmente initialement pour atteindre un pic de 50 085 millions de dollars américains au 30 septembre 2012, puis diminue progressivement jusqu'à 47 431 millions de dollars américains au 30 septembre 2013. Une remontée est ensuite constatée, culminant à 49 751 millions de dollars américains au 31 mars 2016.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement présente une tendance à la baisse tout au long de la période. Il passe de 0,54 au 31 mars 2012 à 0,45 au 31 mars 2016. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de la dette par rapport à l'actif total.
L'évolution du ratio d'endettement est cohérente avec la diminution du total de la dette et, dans une moindre mesure, avec les fluctuations du total de l'actif. La réduction de la dette, combinée à une relative stabilité de l'actif, contribue à une amélioration de la solvabilité.
Il est à noter que les variations du total de l'actif sont moins prononcées que celles du total de la dette, ce qui explique la tendance à la baisse du ratio d'endettement. L'entreprise semble avoir privilégié une stratégie de réduction de son endettement au cours de la période analysée.
Ratio d’endettement financier
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de TWC | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de TWC
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. Le total de l'actif présente une fluctuation modérée, avec une tendance générale à la stabilité. On observe une légère augmentation initiale, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution avant de remonter vers la fin de la période. Les variations trimestrielles restent relativement contenues.
Le total des capitaux propres de TWC affiche une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Une croissance régulière est perceptible, avec une accélération notable vers la fin de la période analysée. Cette augmentation suggère une amélioration de la valeur nette de l'entreprise.
Le ratio d'endettement financier démontre une tendance à la diminution sur l'ensemble de la période. Initialement élevé, ce ratio diminue progressivement, indiquant une réduction du niveau d'endettement de l'entreprise. Cette évolution est particulièrement marquée vers la fin de la période, suggérant une amélioration de la structure financière et une diminution du risque financier.
- Total de l’actif
- Présente une stabilité relative avec des fluctuations trimestrielles modérées. L'actif oscille autour de 49 milliards de dollars américains.
- Total des capitaux propres de TWC
- Connaît une croissance constante, passant d'environ 7,5 milliards de dollars américains à plus de 9,3 milliards de dollars américains sur la période. L'augmentation est plus prononcée vers la fin de la période.
- Ratio d’endettement financier
- Diminue progressivement, passant d'un niveau initial de 6,56 à 5,32. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.