Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Time Warner Cable Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance à la hausse depuis le début de la période, passant de 2,67 au premier trimestre 2011 à un pic de 3,93 au troisième trimestre 2013. Par la suite, il montre une tendance à la baisse régulière, atteignant 2,4 au premier trimestre 2016. Cette évolution indique une augmentation initiale de l’endettement rapporté aux capitaux propres, suivi d’un processus de désendettement ou d’une réduction de la dépendance financière par rapport aux fonds propres à partir de 2013.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio reste relativement stable autour de 0,75 à 0,79 durant la majorité de la période. Après un pic à 0,80 au troisième trimestre 2012, il connaît une légère diminution pour atteindre 0,71 à la fin de la période. La stabilité relative de ce ratio suggère une gestion équilibrée de la structure financière, avec une tendance à une moindre dépendance par rapport aux fonds propres en fin de période.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio fluctue légèrement autour de 0,45 à 0,55, avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période. Il atteint 0,45 au dernier trimestre 2015 et 2016. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion prudente du levier financier, évitant une augmentation trop importante de l’endettement total par rapport aux actifs ou aux capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio suit une tendance à la hausse initiale, passant de 5,23 au premier trimestre 2011 à un sommet de 7,34 au troisième trimestre 2013, avant de décliner progressivement à 5,32 au dernier trimestre 2015. La hausse indique une augmentation de l’endettement financier, tandis que la baisse ultérieure reflète une réduction progressive de cette dette ou une meilleure gestion des obligations financières, contribuant à une amélioration de la position de solvabilité de l’entreprise.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 5) | 5) | 6) | 320) | 647) | 1,017) | 1,540) | 1,663) | 3,062) | 1,767) | 1,771) | 3,281) | 2,273) | 1,518) | 1,876) | 1,855) | 2,495) | 2,122) | 1,774) | 261) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 22,487) | 22,497) | 22,689) | 22,732) | 22,639) | 22,701) | 22,762) | 22,917) | 22,792) | 23,285) | 23,261) | 23,111) | 24,248) | 25,171) | 25,187) | 25,381) | 24,344) | 24,320) | 24,699) | 23,922) | 23,077) | |||||||
| Total de la dette | 22,492) | 22,502) | 22,695) | 23,052) | 23,286) | 23,718) | 24,302) | 24,580) | 25,854) | 25,052) | 25,032) | 26,392) | 26,521) | 26,689) | 27,063) | 27,236) | 26,839) | 26,442) | 26,473) | 24,183) | 23,077) | |||||||
| Total des capitaux propres de TWC | 9,357) | 8,995) | 8,745) | 8,508) | 8,140) | 8,013) | 7,905) | 7,410) | 7,094) | 6,943) | 6,662) | 6,708) | 6,938) | 7,279) | 7,609) | 7,357) | 7,518) | 7,530) | 7,647) | 8,041) | 8,632) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 2.40 | 2.50 | 2.60 | 2.71 | 2.86 | 2.96 | 3.07 | 3.32 | 3.64 | 3.61 | 3.76 | 3.93 | 3.82 | 3.67 | 3.56 | 3.70 | 3.57 | 3.51 | 3.46 | 3.01 | 2.67 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de TWC
= 22,492 ÷ 9,357 = 2.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a affiché une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 23 077 millions de dollars en mars 2011 à un pic de 26 473 millions de dollars en septembre 2011, puis fluctuant légèrement dans les années suivantes. Après une période de stabilisation, une diminution progressive est observée à partir de juin 2013, atteignant 22 492 millions de dollars en mars 2016, ce qui indique une tendance globale à la réduction de la dette à long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue au fil du temps, passant de 8 632 millions de dollars en mars 2011 à 9 357 millions de dollars en mars 2016. Cette augmentation régulière souligne une amélioration progressive de la situation patrimoniale de l'entreprise, avec une augmentation cumulée dans la valeur des fonds propres sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement, qui mesure l'effet de levier financier, a suivi une tendance à la baisse après avoir atteint un sommet de 3,93 en septembre 2013. Après cette date, une diminution constante est observée, atteignant 2,4 en mars 2016. Cette contraction indique une réduction du levier financier, suggérant une approche plus prudente dans la gestion de la structure du capital ou une amélioration de la solvabilité de l'entreprise.
- Analyse générale
- Les données révèlent une tendance globale à la consolidation financière à travers une réduction progressive de la dette en parallèle d'une croissance continue des capitaux propres. La diminution du ratio d'endettement reflète une amélioration de la stabilité financière, tandis que l'évolution du profil de la dette et des fonds propres indique une gestion visant à renforcer la solvabilité et à réduire le risque financier à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 5) | 5) | 6) | 320) | 647) | 1,017) | 1,540) | 1,663) | 3,062) | 1,767) | 1,771) | 3,281) | 2,273) | 1,518) | 1,876) | 1,855) | 2,495) | 2,122) | 1,774) | 261) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 22,487) | 22,497) | 22,689) | 22,732) | 22,639) | 22,701) | 22,762) | 22,917) | 22,792) | 23,285) | 23,261) | 23,111) | 24,248) | 25,171) | 25,187) | 25,381) | 24,344) | 24,320) | 24,699) | 23,922) | 23,077) | |||||||
| Total de la dette | 22,492) | 22,502) | 22,695) | 23,052) | 23,286) | 23,718) | 24,302) | 24,580) | 25,854) | 25,052) | 25,032) | 26,392) | 26,521) | 26,689) | 27,063) | 27,236) | 26,839) | 26,442) | 26,473) | 24,183) | 23,077) | |||||||
| Total des capitaux propres de TWC | 9,357) | 8,995) | 8,745) | 8,508) | 8,140) | 8,013) | 7,905) | 7,410) | 7,094) | 6,943) | 6,662) | 6,708) | 6,938) | 7,279) | 7,609) | 7,357) | 7,518) | 7,530) | 7,647) | 8,041) | 8,632) | |||||||
| Total du capital | 31,849) | 31,497) | 31,440) | 31,560) | 31,426) | 31,731) | 32,207) | 31,990) | 32,948) | 31,995) | 31,694) | 33,100) | 33,459) | 33,968) | 34,672) | 34,593) | 34,357) | 33,972) | 34,120) | 32,224) | 31,709) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.75 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.75 | 0.73 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 22,492 ÷ 31,849 = 0.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de manière progressive sur la période analysée, passant d'environ 23,08 milliards de dollars américains au premier trimestre 2011 à un sommet de 26,47 milliards au troisième trimestre 2011, avant de fluctuer légèrement mais globalement de manière stable autour de cette fourchette. Après une légère baisse à la fin de 2012, la dette a continué à diminuer progressivement, atteignant 22,50 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2016. Cette tendance indique une gestion de la dette où l'entreprise a réduit progressivement son endettement au fil des ans, notamment après 2012.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une tendance haussière initiale, passant d’environ 31,7 milliards de dollars en mars 2011 à un pic de 34,3 milliards en septembre 2011. Par la suite, il a fluctué légèrement, avec une baisse notable à la fin 2012, puis une stabilisation autour de cette valeur, se maintenant généralement entre 31,4 et 33 milliards jusqu’au troisième trimestre 2016. La croissance modérée et la stabilisation du capital suggèrent une gestion prudente des ressources financières et une possible recherche d’équilibre entre endettement et fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio indique la proportion de la dette par rapport aux fonds propres de l’entreprise. Il a connu une augmentation progressive, passant de 0,73 en mars 2011 à un sommet de 0,80 au troisième trimestre 2012, suggérant une montée de l’endettement relatif. Par la suite, le ratio a diminué lentement, atteignant 0,71 à la fin de la période en septembre 2016. Cette tendance à la baisse démontre une réduction relative de l’endettement, ou une augmentation des fonds propres en proportion, ce qui pourrait refléter une démarche visant à renforcer la solvabilité de l’entreprise.
Ratio d’endettement
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | 5) | 5) | 6) | 320) | 647) | 1,017) | 1,540) | 1,663) | 3,062) | 1,767) | 1,771) | 3,281) | 2,273) | 1,518) | 1,876) | 1,855) | 2,495) | 2,122) | 1,774) | 261) | —) | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 22,487) | 22,497) | 22,689) | 22,732) | 22,639) | 22,701) | 22,762) | 22,917) | 22,792) | 23,285) | 23,261) | 23,111) | 24,248) | 25,171) | 25,187) | 25,381) | 24,344) | 24,320) | 24,699) | 23,922) | 23,077) | |||||||
| Total de la dette | 22,492) | 22,502) | 22,695) | 23,052) | 23,286) | 23,718) | 24,302) | 24,580) | 25,854) | 25,052) | 25,032) | 26,392) | 26,521) | 26,689) | 27,063) | 27,236) | 26,839) | 26,442) | 26,473) | 24,183) | 23,077) | |||||||
| Total de l’actif | 49,751) | 49,277) | 48,721) | 48,886) | 48,330) | 48,501) | 48,636) | 48,456) | 49,153) | 48,273) | 47,431) | 49,228) | 49,299) | 49,809) | 50,085) | 49,937) | 49,296) | 48,276) | 48,113) | 45,904) | 45,139) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 22,492 ÷ 49,751 = 0.45
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- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la hausse au cours de la période analysée. Elle est passé de 23 077 millions de dollars en mars 2011 à un pic de 26 473 millions en septembre 2011, puis a fluctué à la baisse pour atteindre environ 22 495 millions en mars 2016. La tendance générale indique une augmentation initiale suivie de fluctuations modérées, avec une reprise progressive à la baisse vers la fin de la période.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance globale, passant de 45 139 millions de dollars en mars 2011 à un maximum de 49 751 millions en septembre 2016. Après quelques fluctuations, notamment une période de stabilisation ou de légère baisse entre début 2012 et début 2014, la valeur a tendance à augmenter à nouveau vers la fin, témoignant d’une augmentation de la taille de l'entreprise ou de ses investissements. La croissance sur la période reste toutefois modérée, avec des variations comprises dans une fourchette étroite.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a affiché une tendance à la diminution sur l’ensemble de la période, passant de 0,51 en mars 2011 à 0,45 en septembre 2016. La baisse régulière de ce ratio suggère une amélioration progressive de la structure financière de l’entreprise, avec une diminution relative de la dette par rapport à l’actif total. Il indique une gestion plus prudente de la dette ou une augmentation de la valeur des actifs sans augmentation proportionnelle de l’endettement.
- Analyse synthétique
- Dans l’ensemble, l'entreprise a maintenu une croissance modérée de ses actifs tout en contrôlant l’endettement, qui tend à diminuer. La dynamique observée entre la dette et l’actif témoigne d’un effort pour renforcer la stabilité financière, en dépit de fluctuations dans le volume de la dette. La stabilité relative de ces indicateurs, couplée à une tendance à la baisse du ratio d’endettement, indique une gestion prudente des ressources financières, permettant à l’entreprise de maintenir un profil financier équilibré sur la période analysée.
Ratio d’endettement financier
Time Warner Cable Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 49,751) | 49,277) | 48,721) | 48,886) | 48,330) | 48,501) | 48,636) | 48,456) | 49,153) | 48,273) | 47,431) | 49,228) | 49,299) | 49,809) | 50,085) | 49,937) | 49,296) | 48,276) | 48,113) | 45,904) | 45,139) | |||||||
| Total des capitaux propres de TWC | 9,357) | 8,995) | 8,745) | 8,508) | 8,140) | 8,013) | 7,905) | 7,410) | 7,094) | 6,943) | 6,662) | 6,708) | 6,938) | 7,279) | 7,609) | 7,357) | 7,518) | 7,530) | 7,647) | 8,041) | 8,632) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 5.32 | 5.48 | 5.57 | 5.75 | 5.94 | 6.05 | 6.15 | 6.54 | 6.93 | 6.95 | 7.12 | 7.34 | 7.11 | 6.84 | 6.58 | 6.79 | 6.56 | 6.41 | 6.29 | 5.71 | 5.23 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de TWC
= 49,751 ÷ 9,357 = 5.32
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- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise a connu une tendance générale à la hausse, passant de 45 139 millions de dollars en mars 2011 à 49 751 millions à la fin de septembre 2016. Jusqu'à la fin de 2012, la croissance est relativement modérée, mais à partir de 2013, on observe une stabilité relative avec de légères fluctuations, témoignant peut-être d'une phase de consolidation ou d'investissement moindre. La croissance continue par la suite indique une évolution positive du patrimoine global de l'entreprise, malgré quelques périodes de stabilité.
- Total des capitaux propres de TWC
- Les capitaux propres ont suivi une tendance à la hausse sur toute la période, augmentant de 8 632 millions de dollars en mars 2011 à 9 357 millions en septembre 2016. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2013, ce qui reflète une amélioration de la situation financière nette de l'entreprise. Cette augmentation peut indiquer une rentabilité soutenue ou des apports de capitaux renforçant la stabilité financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation initiale, atteignant un pic de 7,34 en septembre 2013, puis une tendance à la baisse à partir de cette période, pour atteindre 5,32 en septembre 2016. La variation souligne une gestion prudentielle de la dette, avec un effort apparent de réduction de l'endettement relatif à l'actif total ou à l'avoir des capitaux propres. La diminution du ratio à partir de 2013 indique un désendettement progressif ou une amélioration de la capacité de l’entreprise à financer ses actifs par des fonds propres, renforçant sa stabilité financière à long terme.