Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Time Warner Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement augmenté de mars 2014 à décembre 2015, passant de 13.86 à 17.89, puis a connu une fluctuation avec une baisse à 13.74 en décembre 2015 avant de remonter à 19.14 en mars 2016. Il a ensuite montré une certaine stabilisation, avec une légère diminution en mars 2018 à 13.41.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire ascendante similaire de mars 2014 à décembre 2015, augmentant de 8.09 à 12.33. Il a ensuite diminué pour atteindre 7.67 en juin 2015, puis a connu une nouvelle phase de croissance jusqu'en décembre 2016, atteignant 10.67. Une légère baisse est observée en mars 2018, avec une valeur de 9.57.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une croissance constante de mars 2014 à décembre 2015, passant de 1.98 à 2.55. Il a ensuite connu une certaine volatilité, mais est resté globalement stable, avec une légère diminution en mars 2018 à 2.32.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une augmentation continue de mars 2014 à mars 2016, passant de 1.95 à 3.09. Il a ensuite montré une tendance à la stabilisation, avec une légère diminution en mars 2018 à 2.46. Cette évolution suggère une variation de la perception de la valeur des actifs par le marché.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Présente une augmentation globale jusqu'en 2015, suivie de fluctuations et d'une stabilisation relative.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Suit une tendance similaire au P/E, avec une croissance initiale, une baisse temporaire, puis une nouvelle croissance et stabilisation.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Croissance constante jusqu'en 2015, suivie d'une stabilisation avec une légère volatilité.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Augmentation continue jusqu'en 2016, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Time Warner Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2018 calcul
EPS
= (Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q1 2018
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q4 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q3 2017
+ Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.Q2 2017)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Time Warner Inc.
4 Q1 2018 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2014 et le dernier trimestre 2015, atteignant un pic au premier trimestre 2015. Ensuite, une phase de correction s'ensuit, suivie d'une reprise plus marquée à partir du troisième trimestre 2016, culminant au premier trimestre 2017.
Le bénéfice par action (EPS) présente également une tendance générale à la hausse. Après une période initiale de croissance modérée, l'EPS connaît une légère diminution au quatrième trimestre 2014. Il reprend ensuite sa progression, avec une accélération significative au cours de l'année 2016 et 2017, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment. Une légère stabilisation, voire une légère baisse, est perceptible au premier trimestre 2018.
Le ratio P/E, quant à lui, montre une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de l’EPS. Il a augmenté de manière constante entre 2014 et 2015, reflétant une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses bénéfices. Une diminution est ensuite observée jusqu'au quatrième trimestre 2015, suivie d'une période de stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est constatée à partir du troisième trimestre 2016, atteignant un pic au premier trimestre 2017, avant de diminuer légèrement au premier trimestre 2018.
- Cours de l’action
- Une tendance générale à la hausse est observée, avec des fluctuations trimestrielles. Le pic est atteint au premier trimestre 2015 et au premier trimestre 2017.
- Bénéfice par action (EPS)
- Une progression globale est constatée, avec une accélération notable en 2016 et 2017. Une stabilisation est observée au premier trimestre 2018.
- P/E
- Le ratio P/E suit une tendance corrélée à celle du cours de l’action et de l’EPS, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2016-2017, puis une légère diminution.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Time Warner Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2018 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ1 2018
+ Résultat d’exploitationQ4 2017
+ Résultat d’exploitationQ3 2017
+ Résultat d’exploitationQ2 2017)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Time Warner Inc.
4 Q1 2018 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2014 et le dernier trimestre 2015, atteignant un pic au premier trimestre 2015. Ensuite, une phase de correction s'ensuit, suivie d'une reprise plus marquée à partir du troisième trimestre 2016, culminant au premier trimestre 2017.
Le résultat d’exploitation par action présente une trajectoire généralement ascendante. Une légère diminution est perceptible entre le premier trimestre 2014 et le dernier trimestre 2014, mais une reprise s'amorce dès le premier trimestre 2015. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au dernier trimestre 2017, avec des variations trimestrielles modérées.
Le ratio P/OP, qui met en relation le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action, montre une volatilité plus importante. Une augmentation significative est constatée entre le premier trimestre 2014 et le dernier trimestre 2015, reflétant une valorisation accrue par rapport aux bénéfices. Une diminution est ensuite observée jusqu'au dernier trimestre 2016, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2017. Le ratio se stabilise ensuite, avec des fluctuations moins prononcées.
- Cours de l’action
- Une tendance générale à la hausse est observée, avec des périodes de croissance et de correction. Le pic est atteint au premier trimestre 2015 et au premier trimestre 2017.
- Résultat d’exploitation par action
- Une progression globale est constatée, avec une légère diminution initiale suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue jusqu'au dernier trimestre 2017.
- P/OP
- Le ratio présente une volatilité plus importante, avec une augmentation significative entre 2014 et 2015, suivie d'une stabilisation relative après 2016.
En résumé, les données suggèrent une performance financière globalement positive, caractérisée par une croissance du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. Le ratio P/OP indique une valorisation fluctuante, mais qui se stabilise vers la fin de la période analysée.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Time Warner Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Revenus (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2018 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenusQ1 2018
+ RevenusQ4 2017
+ RevenusQ3 2017
+ RevenusQ2 2017)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Time Warner Inc.
4 Q1 2018 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable du cours de l’action sur la période considérée. Une tendance haussière s’observe de mars 2014 à décembre 2015, passant de 66,46 US$ à 82,42 US$ puis à 66,66 US$. Un rebond est ensuite constaté jusqu'à décembre 2016, atteignant 97,06 US$, suivi d'une stabilisation relative et d'une légère diminution à 93,67 US$ en mars 2018.
Le chiffre d’affaires par action présente une progression globale sur l’ensemble de la période. Une augmentation constante est visible de 33,62 US$ en mars 2014 à 40,31 US$ en mars 2018. Cependant, cette croissance n'est pas linéaire, avec des variations trimestrielles.
- P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S fluctue au cours de la période. Il augmente initialement, passant de 1,98 en mars 2014 à 2,55 en décembre 2015, puis diminue à 1,87 en juin 2015. Il connaît une nouvelle hausse jusqu'à 2,65 en décembre 2017 avant de se stabiliser autour de 2,32-2,35 en mars et juin 2018. Cette évolution suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance du chiffre d'affaires par action, accompagnée de fluctuations du cours de l'action et du ratio P/S. Le ratio P/S indique une valorisation variable, potentiellement influencée par des facteurs de marché et des attentes des investisseurs.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Time Warner Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2018 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Time Warner Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Time Warner Inc.
4 Q1 2018 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une progression générale de mars 2014 à décembre 2015, passant de 66,46 US$ à 82,42 US$ puis à 85,45 US$, avant de connaître une baisse notable pour atteindre 66,66 US$ en décembre 2016. Une reprise s'est ensuite observée, culminant à 102,52 US$ en décembre 2017, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère diminution en mars 2018, atteignant 93,67 US$.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a présenté une tendance à la baisse de mars 2014 à décembre 2014, passant de 34,06 US$ à 29,47 US$. Elle a ensuite connu une progression constante et soutenue jusqu'en septembre 2017, atteignant 38,1 US$. Cette progression s'est poursuivie jusqu'en mars 2018, avec une valeur de 38,1 US$.
- P/BV
- Le ratio cours/valeur comptable a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Il a augmenté de mars 2014 à décembre 2015, puis a diminué jusqu'en décembre 2016. Une remontée significative a été observée jusqu'en décembre 2017, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse en mars 2018. Le ratio a fluctué entre 1,95 et 3,09 sur la période analysée.
- Tendances générales
- Il est notable que la valeur comptable par action a augmenté de manière constante sur la période, tandis que le cours de l'action a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio P/BV reflète cette dynamique, oscillant en fonction des variations du cours de l'action par rapport à la valeur comptable. La période de décembre 2016 à mars 2018 semble marquer une phase de reprise et de stabilisation après une période de volatilité.