Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Uber Technologies Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendance du bénéfice net (perte nette) attribuable à Uber Technologies, Inc.
- Les données montrent une évolution significative de la rentabilité de l'entreprise sur la période analysée. En 2020, la société a subi une perte nette importante de 6 768 millions de dollars, principalement en raison de défis opérationnels et d'impacts liés à la pandémie. En 2021, cette perte s'est réduite de manière notable à 496 millions de dollars, indiquant une amélioration de la performance financière. Cependant, en 2022, la perte a considérablement augmenté pour atteindre 9 141 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des coûts exceptionnels ou des investissements importants. À partir de 2023, une inversion de tendance apparaît, avec un bénéfice net de 1 887 millions de dollars, suivi d'une croissance continue pour atteindre 9 856 millions de dollars en 2024. Cette transition de pertes à des bénéfices substantiels souligne une évolution favorable dans la gestion des coûts et la croissance des revenus.
- Tendance du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. La période 2020 affiche une perte importante de 6 980 millions de dollars, la perte étant encore plus marquée en 2022 à 9 319 millions de dollars. En 2021, l'EBT s'améliore significativement, passant à -1 062 millions de dollars, mais il chute à nouveau en 2022 avant de revenir à un bénéfice en 2023 et 2024, respectivement à 2 369 et 4 087 millions de dollars. Cette évolution reflète une récupération progressive de la capacité de l'entreprise à générer des profits avant impôt.
- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Étroitement lié aux tendances du bénéfice net, l'EBIT montre une forte dégradation en 2020 et 2022, avec des pertes de 6 522 millions de dollars en 2020, une perte accentuée à 8 754 millions en 2022. La situation s'améliore dès 2021 avec une perte moindre, et une inversion de la tendance apparaît en 2023, avec un EBIT positif de 3 002 millions de dollars, poursuivant en 2024 avec 4 610 millions. Ces données indiquent une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise à partir de 2023.
- Tendance de l'EBITDA
- Les résultats de l'EBITDA confirment cette dynamique de fluctuation et de reprise. Après une perte de 5 947 millions de dollars en 2020, une phase de retournement intervient en 2021 avec un EBITDA positif de 323 millions. La perte importante en 2022 (-7 807 millions) marque une période difficile, mais à partir de 2023, l'EBITDA devient positif, atteignant 3 825 millions, puis 5 347 millions en 2024. La progression continue de l'EBITDA témoigne d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle et de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie plus sains à partir de 2023.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Uber Technologies Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 207,127) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 5,347) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 38.74 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 6.56 |
| Union Pacific Corp. | 12.70 |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.64 |
| United Parcel Service Inc. | 7.32 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Transport | 11.57 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | 19.22 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Uber Technologies Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 169,019) | 173,535) | 74,173) | 73,450) | 102,592) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 5,347) | 3,825) | (7,807) | 323) | (5,947) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 31.61 | 45.37 | — | 227.40 | — | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | 8.12 | 7.59 | 7.33 | 8.22 | 10.09 | |
| Union Pacific Corp. | 14.16 | 15.44 | 12.56 | 15.46 | 15.65 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.22 | 4.11 | 6.23 | 21.49 | — | |
| United Parcel Service Inc. | 9.53 | 11.23 | 8.83 | 9.55 | 30.22 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Transport | 12.05 | 13.12 | 13.09 | 12.72 | 50.43 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 169,019 ÷ 5,347 = 31.61
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a considérablement diminué entre 2020 et 2021, passant d'environ 102,6 milliards de dollars à environ 73,5 milliards de dollars, indiquant une baisse notable. Toutefois, elle a connu une stabilisation entre 2021 et 2022, avec une légère hausse à environ 74,2 milliards de dollars. À partir de 2023, la valeur d'entreprise a connu une croissance significative, atteignant environ 173,5 milliards de dollars, avant de reculer légèrement en 2024 à environ 169 milliards de dollars. Cette croissance en 2023 et 2024 semble refléter une augmentation perçue de la valeur globale de l'entreprise malgré une instabilité précédente.
- Score EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement (EBITDA) a présenté une évolution marquée. En 2020, l'entreprise a enregistré une perte importante d'environ 5,9 milliards de dollars. En 2021, cette perte s'est transformée en un bénéfice modéré d'environ 323 millions de dollars, montrant une amélioration notable. En 2022, l'EBITDA est redevenu négatif, atteignant environ -7,8 milliards de dollars, ce qui indique une détérioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, à partir de 2023, une reprise significative est observée, avec un EBITDA positif d'environ 3,8 milliards de dollars, et cette tendance s'est poursuivie en 2024 avec une augmentation à environ 5,3 milliards de dollars. Ces données illustrent une évolution de la rentabilité, marquée par une transition d'une situation déficitaire vers une situation bénéficiaire satisfaisante à partir de 2023.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a fortement fluctué au cours de la période. Il n'a été disponible qu'à partir de 2023, où il s'établit à 45.37, témoignant d'une valorisation relativement élevée par rapport aux bénéfices opérationnels. En 2024, ce ratio a diminué à environ 31.61, ce qui indique un assagissement de la valorisation ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La forte valeur du ratio en 2023 reflète probablement une valorisation du marché très optimiste ou une prudence accrue dans l’évaluation de la rentabilité, pouvant aussi être liée à l'amélioration notable de l'EBITDA cette année-là.