Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
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Profit économique
Uber Technologies Inc., le bénéfice économiquecalcul
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Coût du capital2 | ||||||
| Capital investi3 | ||||||
| Profit économique4 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2024 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) a connu une évolution marquée. Initialement négatif et substantiel, il s'est amélioré progressivement, passant de -6617 millions de dollars américains en 2020 à -819 millions de dollars américains en 2021. Une forte baisse est observée en 2022, atteignant -9117 millions de dollars américains, avant de devenir positif en 2023 (2401 millions de dollars américains) et de continuer à croître en 2024 (3752 millions de dollars américains).
Le coût du capital a fluctué légèrement sur la période. Il a diminué de 17.91% en 2020 à 17.01% en 2021, puis augmenté à 17.15% en 2022. Une augmentation plus notable est constatée en 2023, atteignant 18.2%, avant de redescendre légèrement à 18.17% en 2024.
Le capital investi a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 21038 millions de dollars américains en 2020 à 14934 millions de dollars américains en 2024, indiquant une possible réduction des actifs ou un retour de capital aux actionnaires.
Le profit économique, calculé à partir du NOPAT et du coût du capital, a suivi une trajectoire similaire au NOPAT. Il est resté négatif pendant les premières années, atteignant son point le plus bas en 2022 (-11919 millions de dollars américains). Il est devenu positif en 2024 (1038 millions de dollars américains), reflétant l'amélioration de la rentabilité par rapport au coût du capital.
- Tendances clés
- Amélioration significative du NOPAT et du profit économique, passant d'une situation déficitaire à une situation positive entre 2022 et 2024.
- Évolution du capital
- Diminution continue du capital investi sur la période, suggérant une possible restructuration financière ou une optimisation de l'utilisation des actifs.
- Coût du capital
- Fluctuations modérées du coût du capital, avec une légère augmentation en 2023 suivie d'une stabilisation en 2024.
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Uber Technologies Inc., NOPATcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout d’une majoration (diminution) de la provision pour créances douteuses.
3 Ajout de l’augmentation (diminution) de la régularisation des charges de restructuration et des charges connexes.
4 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres au bénéfice net (à la perte nette) attribuable à Uber Technologies, Inc..
5 2024 calcul
Charges d’intérêts sur contrats de location-exploitation capitalisés = Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =
6 2024 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Charges d’intérêts ajustées × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
7 Ajout des charges d’intérêts après impôts au bénéfice net (perte nette) attribuable à Uber Technologies, Inc..
8 2024 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
9 Élimination des revenus de placement après impôts.
- Évolution du bénéfice net (ou perte nette) attribuable à Uber Technologies, Inc.
- De 2020 à 2022, l'entreprise a connu une évolution mouvementée de son résultat net, passant d'une perte importante de 6,768 millions de dollars en 2020 à une perte accrue de 9,141 millions de dollars en 2022. Cette période est caractérisée par une détérioration de la rentabilité, avec un pic de perte en 2022. Cependant, à partir de 2023, une inversion de tendance intervient, avec un bénéfice net positif atteignant 1,887 million de dollars, suivi d'une progression continue à 9,856 millions de dollars en 2024. Cette transition d'une perte à un bénéfice significatif indique une amélioration notable des performances financières sur la période, suggérant une gestion efficace des coûts ou une hausse des revenus.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, affichant une forte perte de 6,617 millions de dollars en 2020, puis une augmentation de cette perte à 8,191 millions en 2021, et une aggravation jusqu'à 9,117 millions en 2022. La période 2020-2022 témoigne d'une dégradation de la rentabilité opérationnelle après impôts. À partir de 2023, une amélioration est observée, avec un bénéfice opérationnel après impôts positif de 2,401 millions de dollars, qui se renforce encore en 2024 à 3,752 millions. Cette évolution indique une capacité accrue à générer des bénéfices à partir de l’exploitation opérée, traduisant un processus de redressement et d’optimisation opérationnelle. La corrélation entre la tendance du NOPAT et celle du bénéfice net renforce la perception d’un repositionnement stratégique réussi de l’entreprise.
Impôts d’exploitation décaissés
Uber Technologies Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Provision pour impôts sur les bénéfices (bénéfice de) l’impôt sur le résultat
- La provision pour impôts sur les bénéfices montre une fluctuation importante au cours de la période analysée. En 2020, la valeur est négative à hauteur de -192 millions de dollars, indiquant une réduction de l’impôt ou un bénéfice fiscal reporté. En 2021, cette provision s’accroît de manière significative, atteignant -492 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une augmentation du bénéfice imposable ou une modification de la gestion fiscale. L’année suivante, en 2022, la provision diminue à -181 millions de dollars, suggérant un ajustement à la baisse ou une baisse de la charge fiscale relative aux bénéfices. Une inversion notable apparaît en 2023 avec une valeur positive de 213 millions de dollars, signifiant une charge fiscale ou une provision accrue cohérente avec une hausse des bénéfices. En 2024, cette provision devient très négative à -5758 millions de dollars, ce qui indique une augmentation très significative de la charge fiscale ou une correction comptable majeure, pouvant être liée à des facteurs exceptionnels ou à une restructuration fiscale importante.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés, qui représentent les flux de trésorerie liés au paiement des impôts, montrent une augmentation progressive sur la période. En 2020, le montant est de 184 millions de dollars, puis il croît à 319 millions en 2021 et à 375 millions en 2022, témoignant d’une augmentation régulière de la sortie de trésorerie liée aux impôts. En 2023, cette ligne diminue légèrement à 242 millions, mais demeure à un niveau proche de celui de 2022. En 2024, le montant se stabilise à environ 250 millions de dollars, indiquant une gestion relativement constante des paiements fiscaux au cours de cette dernière année.
Capital investi
Uber Technologies Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.
2 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »
3 Ajout d’une provision pour créances douteuses.
4 Ajout des charges de restructuration et des charges connexes.
5 Ajout d’équivalents de capitaux propres au total des capitaux propres d’Uber Technologies, Inc..
6 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
7 Soustraction de travaux en cours.
8 Soustraction de titres négociables.
- Total de la dette et des contrats de location déclarés
- Entre 2020 et 2024, la dette et les contrats de location déclarés ont montré une tendance à la hausse, passant de 9,6 milliards à 11,7 milliards de dollars. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, où la valeur se réduit à 11,4 milliards, indiquant une possible réduction de l'endettement ou des contrats de location.
- Total des capitaux propres d’Uber Technologies, Inc.
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation notable sur cette période. Après un accroissement significatif entre 2020 et 2021, passant de 12,3 milliards à 14,4 milliards de dollars, une forte baisse est enregistrée en 2022, où ils descendent à 7,34 milliards. Par la suite, une reprise est constatée en 2023, atteignant 11,2 milliards, puis une nouvelle augmentation importante en 2024, avec des capitaux propres s’élevant à 21,6 milliards, marquant une amélioration substantielle de la situation financière des capitaux propres de l’entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi a diminué globalement sur la période, passant de 21 milliards de dollars en 2020 à environ 15 milliards en 2024. La valeur a fluctué légèrement, avec une réduction notable entre 2020 et 2021, puis une stabilisation relative à 16,3 milliards en 2022. La tendance globale indique une réduction progressive du capital investi, possiblement en lien avec des stratégies de désinvestissement ou d’optimisation de l’utilisation des ressources financières.
Coût du capital
Uber Technologies Inc., le coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette à long terme et passifs liés aux contrats de location-financement. Voir les détails »
4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
Uber Technologies Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart économique3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance économique sur la période considérée. Initialement, l'entreprise présente un profit économique négatif substantiel, atteignant -10 385 millions de dollars américains en 2020. Une amélioration est observée en 2021, avec une réduction de la perte à -3 554 millions de dollars américains.
Cependant, en 2022, le profit économique diminue considérablement, atteignant -11 919 millions de dollars américains, ce qui représente le point le plus bas de la période. Une nette reprise s'ensuit en 2023, avec une réduction significative de la perte à -451 millions de dollars américains. Enfin, en 2024, l'entreprise enregistre un profit économique positif de 1 038 millions de dollars américains, marquant un tournant dans sa performance financière.
Parallèlement, le capital investi a connu une diminution progressive sur l'ensemble de la période. Il passe de 21 038 millions de dollars américains en 2020 à 14 934 millions de dollars américains en 2024. Cette réduction du capital investi pourrait indiquer une optimisation de l'allocation des ressources ou une stratégie de désinvestissement.
Le ratio d'écart économique, qui mesure la rentabilité par rapport au capital investi, reflète ces tendances. Il passe de -49,36 % en 2020 à -22,11 % en 2021, puis chute à -72,94 % en 2022. Une amélioration notable est ensuite constatée en 2023, avec un ratio de -2,88 %, avant d'atteindre 6,95 % en 2024. Cette évolution positive du ratio d'écart économique corrobore l'amélioration de la performance économique globale de l'entreprise.
- Profit économique
- Présente une trajectoire initialement négative, suivie d'une amélioration progressive et d'un passage à la rentabilité en 2024.
- Capital investi
- Diminue de manière constante sur la période, suggérant une possible optimisation de l'allocation des ressources.
- Ratio d’écart économique
- Suit l'évolution du profit économique, passant d'une valeur négative élevée à une valeur positive en 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport au capital investi.
Ratio de marge bénéficiaire économique
Uber Technologies Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance économique sur la période considérée. Initialement, l'entreprise présente un profit économique négatif substantiel, qui diminue en valeur absolue entre 2020 et 2021, avant de connaître une augmentation notable en 2022. Cette tendance s'inverse en 2023 avec une réduction significative de la perte, qui se transforme en profit en 2024.
Parallèlement, le revenu affiche une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance continue, bien que légèrement moins prononcée, entre 2021 et 2024.
- Profit économique
- Le profit économique passe d'une perte de 10 385 millions de dollars américains en 2020 à un profit de 1 038 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité globale.
- Revenu
- Le revenu augmente de 11 139 millions de dollars américains en 2020 à 43 978 millions de dollars américains en 2024, ce qui témoigne d'une croissance soutenue de l'activité.
Le ratio de marge bénéficiaire économique reflète l'amélioration de la rentabilité. Initialement très négatif (-93,23% en 2020), il s'améliore progressivement pour atteindre 2,36% en 2024. Cette évolution est cohérente avec la transition d'une perte économique importante à un profit.
- Ratio de marge bénéficiaire économique
- L'amélioration du ratio de marge bénéficiaire économique suggère une meilleure gestion des coûts et/ou une augmentation de la capacité à fixer des prix rentables.
En résumé, les données indiquent une trajectoire de croissance et d'amélioration de la rentabilité. L'entreprise a réussi à augmenter ses revenus de manière constante tout en réduisant ses pertes et en atteignant finalement la rentabilité.