Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
United Airlines Holdings Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
United Airlines Holdings Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du bénéfice net
- Les données indiquent une amélioration significative du bénéfice net entre 2020 et 2023. Après une perte importante en 2020 (-7 069 millions de dollars), la société a réduit cette perte en 2021 (-1 964 millions), puis a réalisé des bénéfices nets en 2022 (737 millions de dollars) et 2023 (2 618 millions de dollars). La tendance suggère une forte reprise et une rentabilité retrouvée à partir de 2022, avec une croissance continue en 2024 (3 149 millions de dollars).
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire, avec une perte importante en 2020 (-8 822 millions) qui diminue considérablement en 2021 (-2 557 millions). La société affiche un bénéfice positif en 2022 (990 millions), poursuivant sa progression en 2023 (3 387 millions) et en 2024 (4 168 millions), témoignant d'une amélioration continue de la performance avant impôts.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La mesure EBIT connaît une transition d'une perte en 2020 (-7 830 millions) à un résultat positif à partir de 2022 (2 663 millions). La croissance est régulière, atteignant 5 161 millions en 2023 et 5 570 millions en 2024, ce qui indique une forte rentabilité opérationnelle croissante sur la période.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA, indicateur clé de la rentabilité opérationnelle avant amortissements, a également fortement progressé. Après une baisse en 2020 (-5 342 millions), il a rebondi en 2021 (1 505 millions) puis a connu une croissance continue, atteignant 5 119 millions en 2022, 7 832 millions en 2023, et 8 498 millions en 2024. Cette tendance reflète une amélioration substantielle de la génération de cash-flow opérationnel dans la période post-crise initiale.
- Résumé général des tendances
- Au cours de la période analysée, la société a connu une période de perte importante en 2020, probablement liée aux impacts de la pandémie. À partir de 2021, une tendance de redressement s’est manifestée, avec une réduction progressive de la perte jusqu’à une réalisation de bénéfices nets et opérationnels en 2022. La croissance de la rentabilité s’est poursuivie en 2023 et 2024, avec des indicateurs de performance financière en forte progression, indiquant une récupération robuste et une amélioration durable de la performance économique de l’entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
United Airlines Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Transport | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
United Airlines Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 33,61 milliards de dollars américains à 31,89 milliards. Cette diminution suggère une dépréciation ou une baisse de la valorisation globale de l’entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2023, la valeur d’entreprise a nettement augmenté pour atteindre près de 44,35 milliards de dollars en 2024, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette reprise peut indiquer une amélioration de la perception de la valeur de l’entreprise ou une croissance significative de ses activités.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA présente une première année négative en 2020, à -5,34 milliards de dollars, conformément à une période probablement impactée par des conditions économiques défavorables. Ensuite, une forte reprise est observée, le EBITDA s’établissant en 2021 à 1,51 milliard, puis progressant constamment pour atteindre 5,12 milliards en 2022, 7,83 milliards en 2023, et 8,50 milliards en 2024. Ces tendances indiquent une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, en particulier après 2020, avec des chiffres positifs et en croissance continue sur la période concernée.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a beaucoup fluctué au cours de la période. En 2021, il s’élevait à 21,49, ce qui pourrait refléter une valorisation élevée par rapport aux bénéfices opérationnels. Ce ratio a significativement diminué en 2022, atteignant 6,23, indiquant une amélioration de l’évaluation relative ou une réduction de la prime accordée à l’entreprise au regard de ses bénéfices. En 2023, ce ratio baisse encore à 4,11, puis augmente légèrement à 5,22 en 2024. La baisse du ratio à partir de 2021 est cohérente avec la hausse du EBITDA et la stabilité de l’EV, traduisant une perception plus favorable de la société dans le contexte de sa rentabilité retrouvée.