Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Uber Technologies Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Comptes créditeurs	858)	790)	728)	860)	235)
Réserves d’assurance à court terme	2,754)	2,016)	1,692)	1,442)	1,243)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme	175)	190)	201)	185)	175)
Impôts légaux, réglementaires et autres impôts que sur le revenu courus	1,533)	1,044)	1,573)	2,187)	1,811)
Responsabilité des chauffeurs et des commerçants	1,421)	1,996)	1,593)	1,187)	651)
Rémunération accumulée et avantages sociaux	649)	710)	587)	442)	325)
Impôts sur le revenu et autres obligations fiscales	751)	684)	476)	376)	203)
Obligations convertibles non garanties dans le cadre de l’acquisition de Careem	—)	—)	—)	—)	348)
Engagement d’émettre des obligations convertibles non garanties dans le cadre de l’acquisition de Careem	—)	128)	152)	238)	303)
Portion à court terme de la dette à long terme	1,150)	25)	27)	27)	27)
Passifs liés aux contrats de location-financement, à court terme	136)	156)	115)	191)	177)
Autre	2,049)	1,715)	1,709)	1,889)	1,267)
Charges à payer et autres passifs à court terme	7,689)	6,458)	6,232)	6,537)	5,112)
Passifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	100)
Passif à court terme	11,476)	9,454)	8,853)	9,024)	6,865)
Réserves d’assurance à long terme	7,042)	4,722)	3,028)	2,546)	2,223)
Dette à long terme, déduction faite de la partie courante	8,347)	9,459)	9,265)	9,276)	7,560)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	1,454)	1,550)	1,673)	1,644)	1,544)
Passifs d’impôts différés	9)	56)	27)	365)	818)
Passifs non courants au titre des contrats de location-financement	174)	322)	284)	43)	120)
Autre	266)	454)	475)	527)	368)
Autres passifs à long terme	449)	832)	786)	935)	1,306)
Passifs non courants	17,292)	16,563)	14,752)	14,401)	12,633)
Total du passif	28,768)	26,017)	23,605)	23,425)	19,498)
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables	93)	654)	430)	204)	787)
Actions ordinaires, 0,00001 $ valeur nominale	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	42,801)	42,264)	40,550)	38,608)	35,931)
Cumul des autres éléments du résultat global	(517)	(421)	(443)	(524)	(535)
Déficit accumulé	(20,726)	(30,594)	(32,767)	(23,626)	(23,130)
Total des capitaux propres d’Uber Technologies, Inc.	21,558)	11,249)	7,340)	14,458)	12,266)
Participations ne donnant pas le contrôle non rachetables	825)	779)	734)	687)	701)
Total des capitaux propres	22,383)	12,028)	8,074)	15,145)	12,967)
Total du passif, des participations ne donnant pas le contrôle rachetables et des capitaux propres	51,244)	38,699)	32,109)	38,774)	33,252)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 235 millions de dollars à 728 millions, puis une légère hausse en 2023 pour atteindre 790 millions, avant de progresser à nouveau à 858 millions en 2024. Cette tendance indique une croissance des dettes envers les fournisseurs ou autres parties, probablement en lien avec l'expansion de l'activité ou de nouveaux investissements.
Réserves d’assurance à court terme: Les réserves d’assurance à court terme ont montré une tendance à la hausse régulière sur la période, passant de 1243 millions en 2020 à 1692 millions en 2022, puis à 2016 millions en 2023, et atteignant 2754 millions en 2024. Cette croissance reflète probablement une augmentation des engagements en matière d’assurance à court terme, liée à une activité accrue ou à une hausse des risques assurés.
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme: Ces passifs ont connu une augmentation modérée, passant de 175 millions en 2020 à 201 millions en 2022, avant de diminuer légèrement à 190 millions en 2023, puis de revenir à 175 millions en 2024. La stabilité relative de ces passifs indique une gestion équilibrée des contrats de location-exploitation à court terme.
Impôts légaux, réglementaires et autres impôts courus: Ce poste a augmenté globalement de 1811 millions en 2020 à un sommet de 2187 millions en 2021, puis a diminué à 1573 millions en 2022. Par la suite, la tendance est à la baisse en 2023, puis une hausse à 1533 millions en 2024. Ces fluctuations peuvent témoigner de variations dans la fiscalité ou dans la reconnaissance des obligations fiscales selon les périodes.
Responsabilité des chauffeurs et des commerçants: Ce passif a connu une croissance notable, passant de 651 millions en 2020 à 1593 millions en 2022, puis à 1996 millions en 2023, avant de diminuer à 1421 millions en 2024. Cette dynamique souligne une augmentation des obligations liées aux partenaires opérationnels, possiblement en lien avec l’expansion des activités de transport ou de partenariat avec des commerçants.
Rémunération accumulée et avantages sociaux: Ce poste a connu une croissance continue de 325 millions en 2020 à 587 millions en 2022, puis à 710 millions en 2023, avant de diminuer légèrement à 649 millions en 2024. La tendance indique une augmentation des charges sociales et autres avantages liés au personnel, conformément à une croissance de la masse salariale ou à des modifications dans la politique de rémunération.
Impôts sur le revenu et autres obligations fiscales: Les obligations fiscales liées à l’impôt sur les sociétés ont augmenté de 203 millions en 2020 à 476 millions en 2022, avant de poursuivre leur progression à 684 millions en 2023 et 751 millions en 2024. Cela traduit probablement une hausse des bénéfices imposables ou une réforme fiscale impactant la charge fiscale globale.
Engagements liés aux obligations financières dans le cadre de l’acquisition de Careem: Les obligations convertibles non garanties ont diminué de 348 millions en 2020 à 152 millions en 2022, avant de continuer à baisser à 128 millions en 2023. La subdivision concernant l’engagement d’émettre de nouvelles obligations convertibles montre une tendance à la réduction de ce type de dette, peut-être en lien avec des restructuring ou une gestion du financement.
Portion à court terme de la dette à long terme: Ce poste a connu une progression très significative, passant de 27 millions en 2023 à 1150 millions en 2024. Cette évolution indique une refonte importante de la structure de la dette, avec un transfert de la partie longue terme vers le court terme, ou une nouvelle émission de dette à court terme pour couvrir de nouveaux besoins de financement à court terme.
Passifs liés aux contrats de location-financement, à court terme: Ce passif a été relativement stable, avec une légère fluctuation entre 177 millions en 2020 et 156 millions en 2023, pour revenir à 136 millions en 2024. La stabilité relative de cette ligne témoigne d’une gestion maîtrisée des contrats de location-financement à court terme.
Autres passifs: Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 1267 millions en 2020 à un pic de 1889 millions en 2021, puis une baisse en 2022 à 1709 millions, stabilisée autour de 1715 millions en 2023, atteignant 2049 millions en 2024. La dynamique reflète une diversification ou une augmentation des autres passifs, en lien avec la croissance globale de l’entreprise.
Charges à payer et autres passifs à court terme: Ce poste a connu une augmentation constante, passant de 5112 millions en 2020 à 6537 millions en 2021, puis à 6232 millions en 2022, et continuant à progresser pour atteindre 7689 millions en 2024. La croissance indique une hausse des charges à payer ou des provisions pour dépenses futures, témoignant d’un accroissement des engagements à court terme de l’entreprise.
Passifs à court terme: Ce total a évolué de 6865 millions en 2020 à 9024 millions en 2021, puis puis s’est maintenu autour de 8853 millions en 2022, avant de croître à 9454 millions en 2023, et enfin de dépasser 11 476 millions en 2024. La montée continue reflète l’augmentation globale des obligations immédiates et à court terme, en lien avec la croissance des actifs et des passifs.
Réserves d’assurance à long terme: Ces réserves ont connu une croissance régulière, passant de 2223 millions en 2020 à 7042 millions en 2024. La tendance souligne une augmentation des engagements à long terme liés à l’assurance, compatibles avec une stratégie de croissance ou de consolidation dans ce domaine.
Dette à long terme, déduction faite de la partie courante: La dette à long terme a affiché une croissance modérée, passant de 7560 millions en 2020 à 9265 millions en 2022, puis une légère hausse en 2023, avant de connaître une baisse à 8347 millions en 2024. Cette fluctuation peut indiquer des refinancements ou une gestion ciblée du profil de la dette à long terme.
Autres passifs au titre des contrats de location-exploitation et autres: Les passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation ont fluctué, atteignant un maximum de 1673 millions en 2022, puis une baisse à 1454 millions en 2024. Les autres passifs à long terme ont également diminué, indiquant une réduction progressive de ces obligations hors bilan ou non monétaires.
Passifs non courants et total du passif: Les passifs non courants ont augmenté globalement, passant de 12633 millions en 2020 à 17292 millions en 2024, tandis que le total du passif a suivi la même tendance, atteignant 28768 millions en 2024. Cette croissance indique une montée en charge des obligations hors bilan ou à long terme, également en ligne avec la croissance globale de l’entreprise.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance notable, passant de 12266 millions en 2020 à 21558 millions en 2024. La valeur totale des capitaux propres, y compris la réserve de capital et le déficit accumulé, témoigne d'une amélioration de la situation financière de l'entreprise, consolidée par une augmentation des investissements ou des bénéfices retenus.
Total du passif, des participations ne donnant pas le contrôle rachetables et des capitaux propres: Ce total a augmenté de manière significative, passant de 33 252 millions en 2020 à 51 244 millions en 2024, reflétant la croissance globale de la structure financière de l'entreprise, intégrant ses obligations, ses capitaux propres et ses participations non contrôlées.

Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)

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