Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Uber Technologies Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Comptes créditeurs	1,013)	858)	790)	728)	860)
Réserves d’assurance à court terme	3,387)	2,754)	2,016)	1,692)	1,442)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme	169)	175)	190)	201)	185)
Impôts légaux, réglementaires et autres impôts que sur le revenu courus	2,052)	1,533)	1,044)	1,573)	2,187)
Responsabilité des chauffeurs et des commerçants	1,626)	1,421)	1,996)	1,593)	1,187)
Rémunération accumulée et avantages sociaux	777)	649)	710)	587)	442)
Impôts sur le revenu et autres obligations fiscales	1,033)	751)	684)	476)	376)
Engagement d’émettre des obligations convertibles non garanties dans le cadre de l’acquisition de Careem	—)	—)	128)	152)	238)
Portion à court terme de la dette à long terme	—)	1,150)	25)	27)	27)
Passifs liés aux contrats de location-financement, à court terme	138)	136)	156)	115)	191)
Autre	2,125)	2,049)	1,715)	1,709)	1,889)
Charges à payer et autres passifs à court terme	7,751)	7,689)	6,458)	6,232)	6,537)
Passif à court terme	12,320)	11,476)	9,454)	8,853)	9,024)
Réserves d’assurance à long terme	9,076)	7,042)	4,722)	3,028)	2,546)
Dette à long terme, déduction faite de la partie courante	10,521)	8,347)	9,459)	9,265)	9,276)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	1,390)	1,454)	1,550)	1,673)	1,644)
Passifs d’impôts différés	31)	9)	56)	27)	365)
Passifs non courants au titre des contrats de location-financement	84)	174)	322)	284)	43)
Autre	297)	266)	454)	475)	527)
Autres passifs à long terme	412)	449)	832)	786)	935)
Passifs non courants	21,399)	17,292)	16,563)	14,752)	14,401)
Total du passif	33,719)	28,768)	26,017)	23,605)	23,425)
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables	165)	93)	654)	430)	204)
Actions ordinaires, 0,00001 $ valeur nominale	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	38,101)	42,801)	42,264)	40,550)	38,608)
Cumul des autres éléments du résultat global	(432)	(517)	(421)	(443)	(524)
Déficit accumulé	(10,628)	(20,726)	(30,594)	(32,767)	(23,626)
Total des capitaux propres d’Uber Technologies, Inc.	27,041)	21,558)	11,249)	7,340)	14,458)
Participations ne donnant pas le contrôle non rachetables	877)	825)	779)	734)	687)
Total des capitaux propres	27,918)	22,383)	12,028)	8,074)	15,145)
Total du passif, des participations ne donnant pas le contrôle rachetables et des capitaux propres	61,802)	51,244)	38,699)	32,109)	38,774)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de passifs, de capitaux propres et de la structure financière globale sur la période considérée.

Passifs à court terme: Les passifs à court terme présentent une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Une hausse notable est observée entre 2023 et 2024, passant de 11 476 millions de dollars américains à 12 320 millions de dollars américains. Les comptes créditeurs et les charges à payer et autres passifs à court terme contribuent de manière significative à cette augmentation. Les réserves d’assurance à court terme connaissent également une croissance constante.
Passifs non courants: Les passifs non courants affichent une tendance à la hausse plus marquée que les passifs à court terme. Ils augmentent de manière continue, passant de 14 401 millions de dollars américains en 2021 à 21 399 millions de dollars américains en 2025. La dette à long terme, déduction faite de la partie courante, est le principal moteur de cette croissance, avec une augmentation significative entre 2024 et 2025.
Total du passif: Le total du passif suit une tendance à la hausse, reflétant l’augmentation des passifs à court et à long terme. Il passe de 23 425 millions de dollars américains en 2021 à 33 719 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par emprunt.
Capitaux propres: Les capitaux propres présentent une évolution plus volatile. Après une diminution entre 2021 et 2022, ils augmentent de manière significative entre 2022 et 2025, passant de 8 074 millions de dollars américains à 27 918 millions de dollars américains. Le capital versé supplémentaire est le principal contributeur à cette augmentation, bien que le déficit accumulé diminue progressivement sur la période.
Structure financière globale: Le total du passif, des participations ne donnant pas le contrôle rachetables et des capitaux propres augmente globalement sur la période, passant de 32 109 millions de dollars américains en 2022 à 61 802 millions de dollars américains en 2025. La part du passif dans cette structure augmente, tandis que la part des capitaux propres, bien qu’en augmentation en valeur absolue, croît à un rythme plus lent.
Éléments spécifiques: La responsabilité des chauffeurs et des commerçants connaît des fluctuations, mais reste un poste significatif. Les impôts légaux, réglementaires et autres impôts que sur le revenu courus présentent également des variations, avec une augmentation notable en 2024 et 2025. L’engagement d’émettre des obligations convertibles non garanties dans le cadre de l’acquisition de Careem diminue progressivement.

En conclusion, les données financières indiquent une augmentation de l’endettement et une amélioration des capitaux propres, mais une dépendance accrue au financement par emprunt pour soutenir la croissance.

Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)

Bilan : passif et capitaux propres