Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
United Parcel Service Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Une tendance globale à la baisse est observée dans le revenu net de l'entreprise. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 1,3 milliard à près de 12,9 milliards de dollars, on constate une diminution progressive au cours des années suivantes, atteignant 11,5 milliards en 2022, puis chutant à 6,7 milliards en 2023 et finalement à 5,8 milliards en 2024. Cette évolution indique une réduction du revenu net sur la période récente, après avoir connu un pic en 2021.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt suit une tendance similaire à celle du revenu net. Il connaît une croissance importante jusqu’en 2021, avec une hausse notable de 1844 millions à environ 16 595 millions de dollars. Par la suite, il diminue régulièrement, passant à 14 825 millions en 2022, puis tombant à 8 573 millions en 2023 et à 7 442 millions en 2024. La diminution progressive de l’EBT reflète une contraction des bénéfices avant impôts dans la période récente.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts affiche une tendance de croissance jusqu’en 2021, avec une progression de 2545 millions à près de 17 289 millions de dollars. Ensuite, on observe une baisse continue, passant à 15 529 millions en 2022, puis à 9 358 millions en 2023, et enfin à 8 308 millions en 2024. La diminution évoque une réduction de la rentabilité opérationnelle après 2021, bien que les niveaux restent supérieurs à ceux de 2020.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Ce ratio présente une croissance importante jusqu’en 2021, culminant à environ 20 242 millions de dollars, avant de connaître une contraction par la suite. En 2022, l’EBITDA chute à environ 18 717 millions, puis continue de diminuer à 12 724 millions en 2023, et enfin à 11 917 millions en 2024. La baisse de l’EBITDA après 2021 suggère une réduction de la performance opérationnelle, peut-être en lien avec une pression sur les marges ou une baisse de l’activité opérationnelle. Toutefois, les valeurs restent relativement solides comparées aux niveaux antérieurs à 2021.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
United Parcel Service Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 95,477) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 11,917) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 8.01 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 7.60 |
| Uber Technologies Inc. | 36.07 |
| Union Pacific Corp. | 13.62 |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.67 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Transport | 11.91 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | 19.77 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
United Parcel Service Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 113,580) | 142,938) | 165,335) | 193,224) | 158,463) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 11,917) | 12,724) | 18,717) | 20,242) | 5,243) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.53 | 11.23 | 8.83 | 9.55 | 30.22 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | 8.12 | 7.59 | 7.33 | 8.22 | 10.09 | |
| Uber Technologies Inc. | 31.61 | 45.37 | — | 227.40 | — | |
| Union Pacific Corp. | 14.16 | 15.44 | 12.56 | 15.46 | 15.65 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.22 | 4.11 | 6.23 | 21.49 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Transport | 12.05 | 13.12 | 13.09 | 12.72 | 50.43 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 113,580 ÷ 11,917 = 9.53
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 158 463 millions de dollars à 193 224 millions de dollars. Cependant, cette tendance haussière n'a pas été maintenue par la suite, puisque l'EV a diminué en 2022 à 165 335 millions de dollars, puis a continué à reculer en 2023 à 142 938 millions de dollars, et a atteint 113 580 millions de dollars en 2024. Cette évolution suggère une première période de croissance suivie d'une correction progressive de la valeur globale, potentiellement liée à la performance opérationnelle ou à des ajustements de marché.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance remarquable entre 2020 et 2021, passant de 5 243 millions à 20 242 millions de dollars, ce qui représente une expansion significative. Depuis cette période, une baisse régulière a été observée, avec une réduction en 2022 à 18 717 millions, puis une chute en 2023 à 12 724 millions, avant une légère baisse supplémentaire en 2024 à 11 917 millions. Cette tendance reflète une forte croissance initiale suivie d'une décroissance continue du résultat opérationnel brut, pouvant indiquer des défis opérationnels ou une impact inférieur de la performance économique récente.
- EV/EBITDA (ratio)
- Le ratio EV/EBITDA a été très élevé en 2020 à 30,22, mais a connu une baisse notable en 2021, atteignant 9,55, indiquant un ajustement important dans la valorisation relative. Par la suite, le ratio a continué à diminuer, s'établissant à 8,83 en 2022. En 2023, il a rebondi à 11,23, puis une nouvelle baisse a été observée en 2024 à 9,53. La fluctuation de ce ratio reflète des variations dans la valorisation de l'entreprise par rapport à ses résultats opérationnels, témoignant d'une relative stabilisation après un pic en 2023, mais toujours à un niveau inférieur à celui de 2020.