Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
United Parcel Service Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une diminution constante, passant de 12 890 millions de dollars américains en 2021 à 5 572 millions de dollars américains en 2025. Cette baisse représente une contraction d'environ 57% sur l'ensemble de la période.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire, diminuant de 16 595 millions de dollars américains en 2021 à 7 164 millions de dollars américains en 2025, soit une réduction d'environ 57%. Le rythme de la diminution semble s'atténuer entre 2023 et 2025.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a également diminué, passant de 17 289 millions de dollars américains en 2021 à 8 181 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une baisse d'environ 52%. La diminution est plus marquée entre 2021 et 2023, puis se stabilise davantage entre 2023 et 2025.
L'EBITDA a connu une diminution initiale, passant de 20 242 millions de dollars américains en 2021 à 11 917 millions de dollars américains en 2024. Cependant, en 2025, l'EBITDA affiche une légère augmentation pour atteindre 11 927 millions de dollars américains, suggérant une possible stabilisation à ce niveau.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la baisse est observable pour tous les indicateurs de rentabilité sur la période 2021-2025. La diminution du revenu net et du bénéfice avant impôt est particulièrement prononcée.
- Stabilisation potentielle
- L'EBITDA montre une stabilisation entre 2024 et 2025, ce qui pourrait indiquer un point d'inflexion dans la performance financière.
- Évolution des marges
- La diminution des bénéfices par rapport au revenu net suggère une possible érosion des marges bénéficiaires. Une analyse plus approfondie des coûts serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
United Parcel Service Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Transport | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
United Parcel Service Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une diminution globale, passant de 193 562 millions de dollars américains en 2021 à 113 786 millions de dollars américains en 2024, avant un léger rebond à 116 348 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a également suivi une trajectoire descendante, diminuant de 20 242 millions de dollars américains en 2021 à 12 724 millions de dollars américains en 2023. Une stabilisation est observée entre 2023 et 2025, avec un EBITDA de 11 917 millions de dollars américains en 2024 et 11 927 millions de dollars américains en 2025.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a fluctué au cours de la période. Il est passé de 9,56 en 2021 à 8,94 en 2022, puis a augmenté de manière notable à 11,46 en 2023. Ce ratio s'est ensuite réduit à 9,55 en 2024 et s'est maintenu à 9,75 en 2025. L'augmentation en 2023, combinée à la diminution de l'EBITDA, suggère une valorisation plus élevée par rapport à la rentabilité opérationnelle à ce moment-là. La stabilisation récente du ratio, malgré un EBITDA relativement constant, indique une stabilisation de la valorisation relative.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution de la valeur d’entreprise et de l’EBITDA, suivie d’une stabilisation relative en fin de période. Le ratio EV/EBITDA reflète ces tendances, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation, indiquant des changements dans la perception de la valeur relative de l'entreprise par rapport à sa rentabilité opérationnelle.