Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Uber Technologies Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Une tendance fluctuant fortement est observée dans le NOPAT au cours de la période. Après une perte significative de 6 617 millions de dollars en 2020, la valeur s'améliore légèrement en 2021 avec une perte de 819 millions, puis une nouvelle aggravation à 9 117 millions de dollars en 2022, marquant une baisse importante par rapport à l'année précédente. Cependant, à partir de 2023, une inversion de tendance est perceptible : le bénéfice net d’exploitation devient positif avec 2 401 millions, poursuivant cette croissance en 2024 avec 3 752 millions. Ces évolutions indiquent une amélioration notable de la rentabilité à partir de 2023.
- Capital investi
- Le capital investi a suivi une tendance à la baisse globale durant la période, passant de 21 038 millions de dollars en 2020 à 14 934 millions en 2024. Après une diminution en 2021, où il chute à 16 078 millions, la valeur demeure relativement stable avec une légère baisse chaque année, témoignant d'une réduction progressive des ressources investies ou d’un effort de déinvestissement dans certains actifs.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC présente une trajectoire très volatile. En 2020, il affiche une valeur négative de -31,45 %, reflétant une rentabilité faible ou négative par rapport au capital investi. En 2021, il s’améliore légèrement, restant négatif à -5,09 %. En 2022, le ratio chute fortement à -55,79 %, indiquant une période de rentabilité très faible ou déficitaire. Cependant, à partir de 2023, une tendance positive commence : le ROIC devient positif avec 15,33 %, et poursuit sa progression en 2024 à 25,12 %, ce qui suggère une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer des rendements à partir de son capital investi.
Décomposition du ROIC
Uber Technologies Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une amélioration significative au fil du temps, passant d’une perte importante de -57,75 % en 2020 à une marge positive de 9,1 % en 2024. Après une période de faiblesse en 2020 et 2021, où l’entreprise enregistrait des pertes opérationnelles importantes, une tendance de redressement est notable à partir de 2022, avec une progression constante vers la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a montré une croissance régulière, passant de 0,53 en 2020 à 2,94 en 2024. Cette augmentation indique une amélioration dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, suggérant une optimisation de la gestion des ressources et une meilleure exploitation des actifs disponibles au fil du temps.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt a été stable à 100 % en 2020, 2021 et 2022, ce qui peut refléter une situation fiscale spécifique ou une transparence intégrale des charges d’impôt lors de ces périodes. En 2023 et 2024, ce taux a diminué légèrement, à environ 90,83 % et 93,74 %, respectivement, indiquant une légère réduction de la charge fiscale effective ou une meilleure planification fiscale permettant d’optimiser la charge d’impôt à payer.
- Évolution du rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une transformation marquante, passant d’un excédent de -31,45 % en 2020 à une rentabilité positive de 25,12 % en 2024. La période initiale de forte perte s’est inversée à partir de 2022, où l’entreprise a démontré une capacité accrue à générer des retours sur son capital investi, reflétant une amélioration de l’efficience et de la rentabilité globale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Uber Technologies Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse générale des tendances financières
- Les données relatives au revenu montrent une croissance constante au fil des années, passant de 11 139 millions de dollars en 2020 à 43 978 millions en 2024. Cette augmentation soutenue indique une expansion significative des activités et une augmentation des revenus générés par l'entreprise.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le NOPBT présente une évolution fluctuante. En 2020, il était fortement négatif à -6 433 millions de dollars, illustrant probablement une période d'investissement ou d'investissements importants, ou de pertes opérationnelles. En 2021, l'entreprise a réduit la perte à -499 millions, mais celle-ci a de nouveau augmenté en 2022 pour atteindre -8 741 millions, reflétant peut-être des coûts exceptionnels ou des défis opérationnels temporaires. En 2023, une inversion de tendance apparaît avec un bénéfice positif de 2 644 millions, suivi d'une augmentation à 4 002 millions en 2024, ce qui témoigne d'une amélioration des performances opérationnelles et d'une rentabilité accrue.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Ce ratio, qui exprime la proportion du revenu restant après déduction des coûts d'exploitation, a connu une profonde fluctuation. En 2020, il était très négatif à -57,75 %, indiquant une forte perte opérationnelle proportionnelle aux revenus. La situation s'est améliorée en 2021 avec un ratio négatif réduit à -2,86 %, témoignant d'une réduction importante des pertes. En 2022, le ratio demeure négatif à -27,42 %, reflétant probablement des difficultés temporaires ou une restructuration. La situation s’est significativement inversée en 2023 avec un ratio positif de 7,09 %, indiquant que l'entreprise a commencé à générer un profit opérationnel, un point marquant dans l'amélioration de ses performances. En 2024, le ratio atteint 9,1 %, confirmant une croissance continue de la rentabilité opérationnelle et une évolution favorable dans la gestion des coûts ou la génération de revenus.
- Résumé global
- Le profil financier de l'entreprise montre une forte croissance de ses revenus sur la période, accompagnée d'une transition progressive d'une situation de pertes opérationnelles importantes vers une rentabilité. La réduction des pertes en 2021 et l'amélioration significative du ratio de marge bénéficiaire en 2023 illustrent une gestion efficace des coûts et une amélioration des marges. La trajectoire semble favorable, avec une confirmation d’une dynamique de croissance rentable en 2024.
Taux de rotation du capital (TO)
Uber Technologies Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 11,14 milliards de dollars en 2020 à 43,98 milliards de dollars en 2024. Cette progression régulière indique une expansion continue de l’activité, avec une augmentation annuelle notable, notamment entre 2021 et 2022, où l’on observe une hausse substantielle.
- Capital investi
- Le capital investi a diminué initialement de 20,04 milliards de dollars en 2020 à 16,34 milliards en 2022, puis a poursuivi une légère baisse pour atteindre 14,93 milliards en 2024. Ce déclin indique que l'entreprise a réduit son besoin en capitaux investis au fil du temps ou a optimisé ses investissements. La baisse constante après 2021 pourrait refléter une gestion plus efficace des ressources ou une réduction des investissements en amont.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a affiché une tendance à l’augmentation continue, passant de 0,53 en 2020 à 2,94 en 2024. L'augmentation régulière de ce ratio suggère une utilisation accrue du capital investi pour générer des revenus. La croissance accélérée après 2021 indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle, où une proportion plus importante des revenus est produite par chaque unité de capital investi.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Uber Technologies Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une hausse significative en 2021 par rapport à 2020, passant de 184 millions de dollars à 319 millions. En 2022, cette tendance s’est accentuée, atteignant 375 millions, mais une réduction est observée en 2023, avec une baisse à 242 millions. En 2024, les impôts décaissés ont légèrement augmenté à 250 millions, restant à un niveau comparable à celui de 2023.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le NOPBT a présenté une grande volatilité au cours de la période. En 2020, il affichait une perte importante de -6 433 millions de dollars. La perte a été légèrement réduite en 2021 à -499 millions, révélant une amélioration notable. En 2022, la perte s’est accentuée de nouveau pour atteindre -8 741 millions, mais une inversion de tendance intervient en 2023, avec un bénéfice de 2 644 millions, suivi d'une progression en 2024 à 4 002 millions. Cette évolution positive en 2023 et 2024 reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle après une période marquée par des pertes importantes.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Ce taux, qui n’était pas disponible pour 2020 à 2022, a été de 9,17 % en 2023, puis a diminué à 6,26 % en 2024. La baisse du taux effectif en 2024 suggère une réduction de la charge fiscale en proportion du bénéfice imposable, ce qui pourrait indiquer une optimisation fiscale ou une modification de la structure fiscale de l’entreprise.